Финансовые результаты деятельности компании, их регулирование, анализ и контроль

Министерство образования и науки Российской Федерации

Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение

высшего профессионального образования

«Российский экономический университет имени Г.В. Плеханова»

 

 

                                                                 Факультет Финансовый

                                                                                          Бакалавр по направлению «Экономика»            

                                                                                           (080100.62 по ОКСО)

                                                                                       Специализация «Финансы и кредит»

                                                          Курс 4 Группа 2401          

 

ВЫПУСКНАЯ КВАЛИФИКАЦИОННАЯ РАБОТА 

 

 

Студентки Пужайловой Ольги Владимировны

 

Тема: «Финансовые результаты деятельности компании, их регулирование, анализ и контроль»

 

 

 

 

Работа рассмотрена                                           Научный руководитель Ващенко Т.В.

и допущена к защите                                         К.э.н., доцент

Заведующий кафедрой                                      

Финансовый менеджмент

д.э.н., профессор 
Екимова К.В.

         

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Москва – 2013

Содержание

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

 

Финансовые результаты является одним из ключевых элементов бизнеса. Не секрет, что коммерческая деятельность любой торговой организации соотносится с экономическим принципом, который в общем виде определяется достижением максимального результата при минимальных затратах, или, иными словами, эффективность финансово-хозяйственной деятельности должна оцениваться с точки зрения эффективности преобразования ресурсов в финансовые результаты.  Именно анализ финансовых результатов позволяет измерить и оценить меру реализации экономического принципа в организации.

На сегодняшний день так и не существует единого мнения, как лучше анализировать финансовые результаты и какой методики управления финансовыми результатами эффективнее всего использовать.

Вместе с тем управлять финансовыми результатами сейчас стало модным. Многие компании считают необходимым заявить о приверженности той или иной методики. Руководство компаний часто берется за внедрение сверхсовременных систем по улучшению финансовых результатов, направляет в реализацию таких проектов материальные и человеческие ресурсы, но так и не доводит до конца.

Актуальность рассмотрения данной темы обусловлена тем, что в настоящий момент предприятия вынуждены уделять большое внимание проблемам, связанным с формированием и повышением эффективности финансовых результатов и активизировать поиск путей улучшения своего финансового состояния.

 Для  того чтобы решить данную проблему  необходимо понять, какие проблемы  существуют у компании, а затем  максимизировать  ее прибыль.

Объектом исследования дипломной работы выступает предприятие ОАО “Компания ЮНИМИЛК”.

Предметом исследования являются вопросы управления финансовой деятельностью предприятия “Компания ЮНИМИЛК”.

Целью работы является разработка рекомендаций для организации “Компания ЮНИМИЛК” на основе анализа эффективности финансово-хозяйственной деятельности компании.

Задачи работы:

• рассмотреть теоретические аспекты финансовых результатов деятельности  ОАО «Компания ЮНИМИЛК», а именно понятие, регулирование и контроль;
• проанализировать финансовые результаты на примере ОАО «Компания ЮНИМИЛК»;
• дать оценку, используя данные анализа;
• выявить проблемы, стоящие перед предприятием;
• разработать рекомендации по улучшению деятельности исследуемого предприятия;
• cформулировать выводы и предложения по совершенствованию финансовых результатов.

Информационной основой выпускной работы являются отчетные данные организации ОАО «Компания ЮНИМИЛК» за 2011-2012 гг., Конституция РФ, Гражданский Кодекс, экономические журналы «Бухгалтерский учет», «Вопросы экономики», «Проблемы современной экономики», «Финансовый бизнес», «Управление корпоративными финансами», «Экономические науки» труды отечественных и зарубежных ученых, данные бухгалтерского учета за 2011-2012 г.г. на основании формы №1, отчета о прибыли и убытках. Методологической основой настоящей работы являются методы экономического анализа, экономико-математического регулирования, табличного отображения данных, логического анализа.

 

 

1. Теоретические аспекты финансового анализа.

1.1. Сущность финансового результата предприятия, его управление и контроль.

 

Любое предприятие,  осуществляя свою деятельность, выдвигает свои цели и приоритеты. С финансовой точки зрения, эти цели связаны с увеличением благосостояния собственников данного предприятия. Но данная цель не может быть достигнута без повышения и улучшения эффективности финансово-хозяйственной деятельности.

Эффективность финансово-хозяйственной деятельности любой организации неразрывно связана с изучением финансовых результатов его работы. Что же подразумевает собой данное понятие?

Изучение финансовых результатов хозяйственной деятельности организации всегда интересовало многих ученых. Поэтому каждый из экономистов подходит  по-разному к экономическому содержанию данного понятия в различных аспектах и с разной степенью детализации.

А.Д. Шеремет и Р.С. Сайфулин, раскрывая понятия финансовых результатов и рентабельности предприятия, отмечают, что «финансовый результат деятельности предприятия выражается в изменении величины его собственного капитала отчетного периода». В текущем учете полученных доходов и расходов они подразделяются на следующие группы:

1) финансовые  результаты (прибыль, убыток) от обычных  видов деятельности, то есть от  реализации продукции и товаров, от выполнения работ и оказания  услуг;

2) финансовые  результаты (прибыль, убыток) от реализации  основных средств и прочих  активов, отличных от денежных  средств (кроме иностранной валюты), продукции, товаров;

3) доходы  и расходы от финансово-хозяйственных  операций, не связанных с процессом  реализации;

4) расходы  в порядке использования прибыли  на платежи в бюджет.

О.В. Ефимова под финансовым результатом деятельности предприятия понимает прибыль, но в то же время отмечает, что «действительно конечный результат тот, правом распоряжаться которым, обладают собственники», а в мировой практике под ним подразумевается «прирост чистых активов».

И. А. Бланк, анализируя финансовые механизмы управления формированием операционной прибыли, характеризует балансовую (совокупную) прибыль как «один из важнейших результатов финансовой деятельности предприятия». Это сумма следующих видов прибыли предприятия: прибыли от реализации продукции (или операционной прибыли), прибыли от реализации имущества и прибыли от внереализационных операций при главной роли операционной прибыли, доля которой в настоящее время составляет примерно «90–95 % общей суммы прибыли».

Г. В. Савицкая рассматривает финансовые результаты деятельности предприятия, последовательно, изучая:

• состав совокупной прибыли, ее структуру, динамику и выполнение плана за отчетный год;
• прибыль от продаж, ее структуру, динамику и выполнение плана за отчетный год, влияние на прибыль ассортиментной политики предприятия;
• факторы, влияющие на изменение прибыли в целом по предприятию; состав внереализационной прибыли, ее структуру, динамику и выполнение плана за отчетный год;
• рентабельность предприятия с выделением трех групп показателей рентабельности, характеризующих окупаемость издержек производства и инвестиционных проектов; прибыльность продаж, доходность капитала и его частей;
• факторы, влияющие на рентабельность производственной деятельности в целом по предприятию и по каждому виду продукции, рентабельность продаж и рентабельность совокупного капитала; методические основы определения резервов увеличения прибыли и рентабельности.

Под эффективным контролем финансово-хозяйственной деятельности предприятия понимается проверка бухгалтерских документов таких, как «Баланс предприятия» (ф. № 1); «Отчет о финансовых результатах и их использовании» (ф. № 2); «Справка к отчету о финансовых результатах и их использовании»; «Приложение к балансу предприятия» (ф. №5).

«Баланс предприятия» содержит информацию для оценки имущественного и финансового состояния фирмы. По балансу определяют конечный финансовый результат деятельности фирмы (прибыль или убыток). Данные баланса служат базой для оперативного финансового планирования; используются для контроля за движением денежных потоков; они необходимы налоговым органам, кредитным учреждениям, органам государственного управления. «Отчет о финансовых результатах и их использовании» содержит информацию о прибыли, полученной от производственной, инвестиционной и финансовой деятельности. Он дополняет сведения, содержащиеся в балансе. Этот отчет состоит из следующих разделов: финансовые результаты; использование прибыли; платежи в бюджет; затраты и расходы, учитываемые при исчислении льгот по налогу на прибыль. В сочетании с балансом «Отчет о финансовых результатах и их использовании» позволяет рассчитать и проанализировать показатели рентабельности фирмы. В приложениях к балансу приводятся следующие данные: движение фондов; движение заемных средств; дебиторская и кредиторская задолженность; состав нематериальных активов; наличие и движение основных средств; финансовые вложения; социальные показатели; движение средств финансирования капитальных вложений и других финансовых вложений.

К основным показателям финансовых результатов деятельности предприятия относят выручку от реализации продукции (работ, услуг), выручку нетто (общая выручка за вычетом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей), балансовую прибыль, чистую прибыль1, сумму дивидендов.

Систему финансовых результатов можно представить в следующем виде:

ФРп = Вп ,                                                                                                             (1)                                                                                                             

где ФРп - финансовый результат от продаж;

Вп - выручка от продаж.

КФРп = Вп – Нк – Рсо,                                                                                           (2)                                                                                             

где КФРп - конечный финансовый результат от продаж;

Нк - косвенные налоги;

Рсов - совокупные расходы на производство продукции – себестоимость.                                                                                                          

КФРпр = Дпр– Рпр,                                                                                                 (3)

где КФРпр- конечный финансовый результат от прочей деятельности;

Дпр  - доходы от прочей деятельности;

Рпр - расходы по прочей деятельности.

КФРоб = КФРп +/ –КФРпр,                                                                                  (4)                                                                                                                                                                                      КФРч= КФРфг – Нпр – Дв                                                                                                   (5)                                                                                                                                                                                                      

где КФРч - чистый конечный финансовый результат;

Дв - дивиденды.                                      

Судить о том, какой конечный финансовый результат получен по итогам продаж, можно, только очистив его от косвенных налогов и себестоимости. Превышение выручки над налоговыми расходами и затратами, ее формирующими, даст положительный результат, называемый прибылью от продаж. Обратная ситуация покажет убыток от продаж.

Конечным финансовым результатом от продаж выступает прибыль или убыток, полученные по итогам доходов от продаж, уменьшенные на величину налоговых расходов и расходов по выпуску продукции (выполнению работ, оказанию услуг). В структуру прочих доходов и расходов включаются доходы, расходы и их разница (сальдо) по операционной и внереализационной деятельности компании. Сальдо от прочей деятельности может увеличить или уменьшить его конечный финансовый результат от продаж в зависимости от его величины и положительного или отрицательного значений. Конечный финансовый результат от обычной деятельности, увеличенный или уменьшенный на сальдо чрезвычайных доходов и расходов, носящих случайный характер и возникающих достаточно редко, формирует нераспределенную прибыль (непокрытый убыток). Выявлением величины нераспределенной прибыли (непокрытого убытка) заканчивается финансовый год предприятия. Раскрытие составляющих конечного финансового результата – доходов и относящихся к ним расходов дано в положениях по бухгалтерскому учету «Доходы организации» (ПБУ 9/99) и «Расходы организации» (ПБУ 10/99).