Аналіз фінансової звітності ВАТ “Шахтоправління Донбас”

 

Виходячи  з таблиці, можна сказати, що дебіторська заборгованість на кінець 2009 року зменшилась на 18,17%, що є позитивним, але вона має досить велике значення, тому її треба зменшувати. Найбільшу долю у дебіторській заборгованості займає заборгованість за товари, роботи, послуги – 81,7%, хоча на кінець 2009 року вона зменшилась до 59,3%. Друге місце займає заборгованість з бюджетом – 10,8% у 2008, та 23,5% у 2009 році. Векселя отримані на кінець 2009 року зросли на 3132 тис. грн.,(67,14%) і займали у структурі дебіторської заборгованості 8,72%. Інша поточна дебіторська заборгованість у структурі дебіторської заборгованості на кінець 2009 року збільшилась на 5,31% (або на 4116 тис. грн..) і становила 8,48% (7586 тис. грн.), що є негативною тенденцією.

 

 

 

 

 

 

 

3 АНАЛІЗ  ПАСИВУ БАЛАНСУ

 

3.1 Аналіз  власних джерел

 

Проведемо аналіз власного капіталу підприємства за два роки на основі вихідних даних, поданих у додатку А. Результати у таблиці 3.1.1.

Таблиця 3.1.1 – Аналіз власного капіталу

(Тис. грн.,%)

Власний капітал	На кінець 2008 року		На кінець 2009 року		Відхилення		Відхилення структури
	Тис.грн	%	Тис.грн	%	Тис.грн (+,-)	Темп росту, %
1	2	3	4	5	6	7	8
1 Статутний капітал	163141	42,5	163141	52,4	0	0	+9,9
2 Пайовий капітал	0	0	0	0	0	0	0
3 Додатково вкладений капітал	0	0	0	0	0	0	0
4 Інший додатковий капітал	206198	53,72	221670	71,2	15472	+7,503	+17,5
5 Резервний капітал	0	0	0	0	0	0	0
6 Нерозподілений прибуток	-171095	-44,6	-241972	-77,7	-70877	-41,43	-33
7 Забезпечення майбутніх витрат  та платежів	51248	13,35	40292	12,9	-10956	-21,4	-0,4
8 Доходи майбутніх періодів	134376	35,01	128196	41,2	-6180	-4,6	+6,17
Всього	383868	100	311357	100	-72511	-18,9	0

 

Як ми бачимо, власний капітал підприємства на кінець 2009 року зменшився на 72511 тис. грн., або на 18,9%, що є дуже негативним явищем для підприємства. У структурі власного капіталу головну долю займає інший додатковий капітал – на кінець 2009 року він збільшився на 17,5% і становив 71,2%, тобто безкоштовно отримані необоротні активи та інші додаткові вкладення. Статутний капітал на кінець 2009 року становив 52,4% власного капіталу. Доходи майбутніх періодів на кінець 2009 року збільшились на 6,17% і становили 41,2% власного капіталу, що є позитивною динамікою. Однак ми бачимо відсутність резервного капіталу, тому як відсутній прибуток підприємства.

3.2 Аналіз  позикових джерел

 

Проведемо аналіз позикового капіталу підприємства за два роки на основі вихідних даних, поданих у додатку А. Результати у таблиці 3.2.1.

Таблиця 3.2.1 – Аналіз позикового капіталу

(Тис. грн.,%)

Позиковий капітал	На кінець 2008 року		На кінець 2009 року		Відхилення		Відхилення структури
	Тис.грн	%	Тис.грн	%	Тис.грн (+,-)	Темп росту, %
1	2	3	4	5	6	7	8
1. Довгострокові кредити банків	-	-	-	-	-	-	-
2. Довгострокові фінансові зобов’язання	-	-	-	-	-	-	-
3. Відстрочені фінансові зобов’язання	3154	0,9	3117	0,75	-37	-1,17	-0,15
4. Інші довгострокові зобов’язання	103729	29,73	106846	25,7	3117	+3,005	-4
5. Короткострокові кредити банків	14434	4,14	11902	2,87	-2532	-17,5	-1,27
6. Поточна заборгованість по довгостроковим зобов’язанням	-	-	-	-	-	-	-
7. Векселя виданні	-	-	-	-	-	-	-
8. Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги	157412	45,12	110527	26,6	-46885	-29,8	-18,5
9. З отриманих авансів	1963	0,56	15749	3,79	13786	+702,3	+3,23
10. З бюджетом	6485	1,86	7329	1,77	844	+13,01	-0,09
11. З позабюджетними фондами	-	-	-	-	-	-	-
12. Зі страхування	22534	6,46	125878	30,3	103344	+458,6	+23,86
13. З оплати праці	30361	8,7	25560	6,16	-4801	-15,8	-2,55
14. З учасниками	-	-	-	-	-	-	-
15. З внутрішніх розрахунків	-	-	-	-	-	-	-
16. Інші поточні зобов’язання	8816	2,53	11441	2,76	2625	+29,78	+0,23
Всього	348888	100	415232	100	66344	+19,02	0

Виходячи  з таблиці, можна сказати, що позиковий капітал має тенденцію к зросту – на кінець 2009 року він становив 415232 тис. грн.(на кінець 2008 він становив 348888 тис. грн.). Значну долю позикового капіталу займає кредиторська заборгованість, хоча вона й знизилась на 18,5% на кінець 2009 року і становила 26,6%. Поточні зобов’язання зі страхування на кінець 2009 року значно зросли – на 23,86% і становили 125878 тис. грн. (30,3%). Інші довгострокові зобов’язання займають 25,7% структури позикового капіталу та зросли на 3117 тис. грн. Поточні зобов’язання з оплати праці на кінець 2009 року займають 6,16% у структурі позикового капіталу, тобто вони зменшились на 2,55%. Короткострокові кредити банків на кінець 2009 року зменшились на 1,27% і становили 11902 тис. грн., що є позитивним для підприємства.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

4 АНАЛІЗ  ФІНАНСОВОЇ СТІЙКОСТІ

 

Важливим  завданням є дослідження фінансової стійкості підприємства. Тому по – перше  проведемо аналіз кредиторської заборгованості на основі вихідних даних, поданих у додатку А за два роки. Результати у таблиці 4.1.

Таблиця 4.1 –  Аналіз кредиторської заборгованості

(Тис.  грн., %)

Кредиторська заборгованність	На кінець 2008 року		На кінець 2009 року		Відхилення		Відхилення структури
	Тис.грн	%	Тис.грн	%	Тис.грн (+,-)	Темп росту, %
1	2	3	4	5	6	7	8
1 Векселя виданні	-	-	-	-	-	-	-
2 За товари, роботи, послуги	157412	71,96	110527	38,78	-46885	-29,78	-33,18
3 З бюджетом	6485	2,97	7329	2,57	844	+13,02	-0,4
4 З отриманих авансів	1963	0,9	15749	5,53	13786	+702,29	+4,63
5 З позабюджетними фондами	-	-	-	-	-	-	-
6 Зі страхування	22534	10,3	125878	44,16	103344	+458,61	+33,86
7 З оплати праці	30361	13,88	25560	8,97	-4801	-15,81	-4,91
8 З учасниками	-	-	-	-	-	-	-
9 З внутрішніх розрахунків	-	-	-	-	-	-	-
Всього	218755	100	285043	100	66288	+30,3	0

 

Як бачимо, кредиторська заборгованість на кінець 2009 року збільшилась на 66288 тис. грн.,або  на 30,3%, що є негативною динамікою, тому як підприємство існує все більш за рахунок кредиторів. Значно на це збільшення вплинуло зростання заборгованості з отриманих авансів – на 13786 тис. грн., або на 4,63% та зі страхування – на 103344 тис. грн., або на 3,86%. Однак, заборгованість за товари, роботи, послуги зменшилась на 46885 тис. грн., або 33,18% та з оплати праці – на 4801 тис. грн., або 4,91%. Якщо дивитись на структуру кредиторської заборгованості, то найбільшу долю в неї на кінець 2009 року займає заборгованість зі страхування (44,16%) та за товари, роботи, послуги (38,78%).

Проведемо порівняльний аналіз дебіторської та кредиторської заборгованості. Результати у таблиці 4.2.

Таблиця 4.2 – Порівняльний аналіз дебіторської та кредиторської заборгованості

(Тис.  грн.)

Статті	Дебіторська заборгованість	Кредиторська заборгованість	Перевищення
			Дебіторської заборгованості	Кредиторської заборгованості
1. Векселя	7797	-	7797
2. За товари, роботи, послуги	52999	110527
3. З бюджетом	21041	7329
4. З авансів	-	15749		15749
5. З нарахованих доходів	-	*	-	-
6. З позабюджетним платежам	*	-	-	-
7. Зі страхування	*	125878		125878
8. З оплати праці	*	25560		25560
9. З учасниками	*	-	-	-
10. З внутрішніх розрахунків	-	-	-	-
Всього	81837	285043		203206

 

Виходячи  з таблиці, можна сказати, що кредиторська заборгованість на 203206 тис. грн. перевищує та повністю покриває дебіторську заборгованість. Однак є необхідним зниження як кредиторської, так і дебіторської заборгованості.

Для оцінки фінансової стійкості розрахуємо абсолютні  та відносні показники. Для розрахунку абсолютних показників фінансової стійкості  спочатку визначимо наявність джерел для формування запасів на початок  та на кінець року.

Наявність власних оборотних коштів:

Е_C = U_c – F

Е_{с n.р.}= 383868 – 536354 = -152486 тис. грн.

Е_{с к.р.} = 311357 – 517150 = -205793 тис. грн.

Як ми бачимо, у підприємства немає в  наявності власних оборотних коштів для формування запасів, тому як не вистачає власного капіталу підприємства.

Надлишок (+) або нестача (-) власних оборотних  коштів:

⁺Е_C = Е_C – Z

⁺Е_{C n.р} = -152486 – 37803 = -190289 тис. грн.

⁺Е_{C к.р} = -205793 – 44824 = -250617 тис. грн.

У підприємства існує нестача власних оборотних  коштів у розмірі 250617 тис. грн. на кінець 2009 року.

Наявність власних та довгострокових позикових  джерел формування запасів:

Е_T = (U_c + K_T) – F

Е_{Т п.р.} = (383868 + 106883) – 536354 = -45603 тис. грн.

Е_{Т к.р.} = (311357 + 106846) – 517150 = -98947 тис. грн.

У підприємства немає в наявності власних  та довгострокових позикових джерел для формування запасів, тому що не вистачає власного капіталу підприємства.

Надлишок (+) або нестача (-) власних та довгострокових позикових джерел для формування запасів:

⁺Е_Т = Е_Т – Z

⁺Е_{Т п.р} = -45603 – 37803 = -83406 тис. грн.

⁺Е_{Т к.р} = -98947 – 44824 = -143771

У підприємства недостає власних та довгострокових джерел для формування запасів у розмірі 143771 тис. грн. на кінець 2009 року.

Наявність основних джерел для формування запасів:

Е_∑ = (U_c + K_T + К_t) – F

Е_{∑ п.р} = (383868 + 106883 + 14434) – 536354 = -31169 тис. грн.

Е_{∑ к.р} = (311357 + 106846 + 11902) – 517150 = -87045 тис. грн.

У підприємства відсутні основні джерела для  формування запасів.

Надлишок (+) або нестача (-) основних джерел формування запасів

⁺Е_∑ = Е_∑ - Z

⁺Е_{∑ п.р.} = -31169 – 37803 = -68972 тис. грн.

⁺Е_{∑ к.р.} = -87045 – 44824 = -131869 тис. грн.