Анализ оборотных средств

По = 360/Коа,                                           (1.7)

Каждое  предприятие должно улучшать использование  оборотных средств.

При ускорении  оборачиваемости оборотных средств  снижается потребность в них, создаётся резерв для увеличения выпуска продукции.

Для снижения дебиторской задолженности можно  предложить следующие мероприятия:

- расширять  количество клиентов с целью  уменьшения риска неуплаты монопольным  заказчиком;

• осуществлять контроль состояния расчетов по просроченным задолженностям;
• внедрять скидки для клиентов, использующих предоплату.

Для ускорения оборачиваемости оборотных  средств используются следующие мероприятия:

• ускорение процесса реализации продукции;
• уменьшение затрат предприятия;
• снижение себестоимости.

Таким образом, оборотные средства предприятия  – совокупность оборотных производственных фондов и фондов обращения. К оборотным производственным фондам относятся: сырье, основные и вспомогательные материалы, незаконченная производством продукция, топливо и другие предметы труда, которые целиком потребляются в каждом производственном цикле и стоимость которых переносится на изготовляемый продукт сразу полностью.

К фондам обращения  относятся: готовая продукция на складе, отгруженная продукция, денежные средства в расчетах.

По источникам формирования оборотные средства делятся  на собственные (средства, постоянно находящиеся в распоряжении предприятия и формируемые за счет собственных ресурсов) и заемные (кредиты банка, кредиторская задолженность и прочие пассивы).

По охвату нормирования оборотные средства делятся  на нормируемые (по которым устанавливаются  нормативы запасов: оборотные производственные фонды и готовая продукция на складе) и ненормируемые,

 Повышение  эффективности использования оборотных  средств достигается за счет ускорения их оборачиваемости.

Финансовое  положение предприятия, его платежеспособность и ликвидность находятся в непосредственной зависимости от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги. Рост неплатежей затрудняет ритмичную деятельность предприятия и ведет к увеличению дебиторской задолженности. В тоже время излишнее отвлечение средств в производственные запасы, незавершенное производство, готовую продукцию приводит к омертвлению ресурсов и неэффективному использованию оборотного капитала.

От скорости оборота средств зависят: размер годового оборота, потребность в дополнительных источниках финансирования и плата за них, сумма затрат, связанных с владением товарно-материальными ценностями и их хранением и др.

Таким образом, оборотные средства и эффективность  их использования являются важным показателем  финансового состояния предприятия  в целом.

 

2 Анализ использования  оборотного капитала на примере  ООО «Аист»

2.1 Общая характеристика предприятия

 

Общество  с ограниченной ответственностью «Аист» образовано 25 марта 2006 года, свидетельство  о регистрации  выдано администрацией г. Владивостока.

ООО «Аист»  осуществляет следующие виды деятельности:

• оказание информационных услуг физическим и юридическим лицам;
• предоставление услуг электронной почты, печатные работы, копировальные работы;
• издательская деятельность;
• операции с иностранной валютой.

При регистрации  общества размер уставного капитала определен учредителями в сумме 1133 тыс. руб.

Имущество общества составляют материальные ценности и финансовые ресурсы, находящиеся  на балансе общества.

Учредителями  общества являются 3 человека.

Управление  предприятием осуществляет директор.

Организационная структура предприятия представлена на рисунке 1.

 

Директор

 

 

Рисунок 1- Организационная структура ООО «Аист»

 

Из рисунка 1 видно, что организационная структура ООО «Аист» включает: директора, зам.  Коммерческого директора, менеджера по рекламе, менеджера по снабжению, администратора, бухгалтера, операторов по работе на компьютере и копировальной технике и вспомогательный персонал. Среднесписочная численность сотрудников ООО «Аист» на 1.01.2010 года составляет 20 человек.

Основные  показатели деятельности ООО «Аист» представлены в таблице 2.1.

Таблица 2.1 - Основные показатели деятельности  ООО «Аист»

В тысячах  рублей

Показатели	2008 г.	2009 г.	Отклонения
1. Общая величина имущества (средняя  величина)	588815	816511	+227696
2. Капитал и резервы  (средняя  величина)	512578	652196,5	+139678,5
3. Долгосрочные обязательства (средняя  величина)	1716	1505	-211
4. Средняя величина текущих активов	130939	185640	+54701
5. Выручка от реализации товаров,  работ, услуг	12596	27138	+14542
6. Прибыль отчетного периода	820	1635	+815
7. Прибыль, остающаяся в распоряжении  предприятия	533	1063	+530
8. Рентабельность активов (стр.7/стр.1)*100, %	0,091	0,130	+0,039
9. Рентабельность текущих активов  (стр.7 / стр.4)*100, %	0,407	0,573	+0,166
10. Рентабельность инвестиций (стр.6 / (стр.2+стр.3)) *100%	0,159	0,250	+0,091
11. Рентабельность собственного капитала (стр. 7/ стр. 2)*100, %	0,104	0,163	+0,059
12. Рентабельность продукции, работ,  услуг (стр. 7 / стр. 5)*100, %	4,230	3,920	-0,310

 

По данным таблицы выявили, что рентабельность активов показывает, какую прибыль  получает компания с каждого рубля, вложенного в активы. За год она  увеличилась на 0,039%.

Рентабельность  текущих активов показывает, сколько  прибыли получила компания с одного рубля, вложенного в текущие активы. За 2009 год она возросла на 0,166%.

Рентабельность  инвестиций увеличилась на 0,091% за год. Она показывает эффективность использования средств инвестированных в компанию.

Рентабельность  собственного капитала отражает отношение  прибыли к собственному капиталу.

Рентабельность  продукции в компании снизилась  за год на 0,310%, т.е. снизился размер прибыли  на рубль реализованной продукции, работ, услуг.

В целом, анализ технико-экономических показателей  предприятия свидетельствует о том, что компания функционирует достаточно успешно и имеет стабильное положение на рынке товаров и услуг города. Однако, более подробные данные о финансовом положении предприятия можно получить только после анализа оборачиваемости оборотных средств.

 

2.2 Анализ оборачиваемости  оборотных средств

 

Финансовое  положение компании находится в  непосредственной зависимости от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги. По этому признаку все активы баланса подразделяются на долгосрочные или основной капитал и текущие (оборотные) активы.

Чтобы проанализировать управление активами компании необходимо в первую очередь изучить изменения в их составе и структуре и дать им оценку (табл. 2.2).

Таблица 2.2 - Структура активов компании ООО «Аист»

В тысячах  рублей

Средства компании	2008 г.		2009 г.		Изменения
	Тыс. руб.	Доля, %	Тыс. руб.	Доля, %	Тыс. руб.	Доля, %
Долгосрочные активы	594389	86,05	686059	71,27	+91670	-14,78
Текущие активы	96382	13,95	276613	28,73	+180231	+14,78
Итого:	620771	100,0	962672	100,0	+271901	-

Из таблицы  видно, что за исследуемый период структура активов компании существенно изменилась: уменьшилась доля основного капитала, а оборотного соответственно увеличилась на 14,78%.

В связи  с этим, изменилось органическое строение капитала: в 2008 г. отношение основного капитала к оборотному составляет 6,17%, а в 2009 г. -    2.5%, что будет способствовать ускорению его оборачиваемости.

Ускорение оборачиваемости оборотных средств  уменьшает потребность в них. А замедление времени оборота  приводят к увеличению необходимого количества оборотных средств и дополнительным затратам, а значит, к ухудшению финансового состояния компании.

Скорость  оборачиваемости оборотного капитала оценивается по таким показателям, как:

1. Коэффициент оборачиваемости. Этот коэффициент показывает количество полных оборотов, совершенных оборотным капиталом за анализируемый период времени и вычисляется по формуле

(2.1).

2. Длительность одного оборота

(2.2).

3. Коэффициент закрепления оборотных средств:

    (2.3)                                                

Приведем   расчет   показателей   оборачиваемости   оборотных   средств   ООО  «Аист» в таблице 2.3.

Таблица 2.3 - Показатели оборачиваемости оборотных средств

В тысячах  рублей

Показатели	2008 г.	2009 г.	Отклонения
1. Выручка от реализации продукции,  работ и услуг, тыс. руб.	12596	27138	+14542
2. Средние остатки всех оборотных  средств, тыс. руб.	14277	40361	+26084
3. Коэффициент оборачиваемости, число  оборотов	0,88	0,67	-0,21
4. Длительность одного оборота  (дней)	408,1	535,4	+127,3
5. Коэффициент закрепления оборотных  средств	1,13	1,48	+0,35

Как мы видим  из таблицы, оборачиваемость оборотных  средств уменьшилась на 0,21 оборота и составила 0,67 оборота за год, или соответственно 535,4 дня. Это является отрицательным моментом, что повлекло рост оборачиваемость оборотного капитала на 127,3 дня.

Система формирования оборотных средств  оказывает влияние на скорость оборота и эффективность использования оборотных средств. Избыток оборотных средств означает, что часть капитала бездействует и не приносит дохода, а недостаток оборотного капитала тормозит ход производственного процесса.

Источниками формирования оборотных средств  являются собственные, заемные и  дополнительно привлеченные средства.

В силу целого ряда объективных причин (инфляция, задержки в оплате счетов покупателя и др.) у компании возникают временные  дополнительные потребности в оборотных  средствах, которые обеспечиваются за счет заемных и привлеченных средств. Более привлекательными являются привлеченные источники (кредиторская задолженность), которыми компания пользуется практически бесплатно.

Проанализируем  изменения по каждой статье текущих  активов баланса как наиболее мобильной части капитала. Анализ структуры оборотных средств  компании представлен в табл. 2.4.

Таблица 2.4 - Анализ структуры оборотных средств ООО «Аист»

В тысячах  рублей

Виды средств	Наличие средств, тыс. руб.			Структура средств, %
	2008 г.	2009 г.	Изм.	2008 г.	2009г.	Изм.
Запасы	19828	53966	+34138	20,57	19,5	-1,7
НДС по приобретенным ценностям	1474	11903	+10429	1,53	4,32	+2,79
Денежные средства	2435	14593	+12158	2,529	5,27	+2,74
Краткосрочные финансовые вложения	-	-	-	-	-	-
Дебиторская задолженность	72644	196151	+123507	75,37	70,91	-4,46
Прочие оборотные активы	1	-	-1	0,001	-	-
Итого:	96382	276613	+180231	100,0	100,0	-