Анализ и оценка ликвидности и платежеспособности на ОАО «Агропредприятие Потудань»

 

Характеризуя ликвидность  баланса по данным таблицы 2.1, следует  отметить, что в отчетном периоде  предприятие не обладало абсолютной ликвидностью, т.к. сумма наиболее ликвидных  активов значительно меньше суммы  кредиторской задолженности. Платежный  недостаток составил на начало года 19982 тыс. руб., или 99,42% и на конец года – 27652 тыс. руб., или 99,92%. Эти цифры  говорят о том, что только 0,08% срочных обязательств предприятия на конец периода покрывались наиболее ликвидными активами.

Ожидаемые поступления от дебиторов к концу года меньше краткосрочных кредитов банков и  заемных средств на 881 тыс. руб.

Далее рассчитаем коэффициенты ликвидности и платежеспособности

1. Коэффициент текущей ликвидности (1)

На начало года	На конец года	Отклонение
1,6	1,3	(0,3)

 

Наблюдается уменьшение коэффициента за отчетный период, что является отрицательной  тенденцией. На конец года он на много  меньше нормы и равен 1,3 (норма - 2). Что свидетельствует о снижении платежеспособности предприятия. Это связано с тем, что предприятие наращивает краткосрочные обязательства. Ему следует обратить внимание на структуру этих обязательств, выяснить причины прироста и по возможности устранить их.

2. Коэффициент промежуточного покрытия (2)

На начало года	На конец года	Отклонение
0,06	0,05	(0,01)

 

Коэффициент значительно  ниже нормы, к тому же наблюдается  его ухудшение. На конец отчетного  периода он составил 0,05 (норма –  >0,8). Низкое значение этого коэффициента указывает на необходимость постоянной работы с дебиторами для обеспечения возможности обращения наиболее ликвидной части оборотных средств в денежную форму для расчетов.

3. Коэффициент абсолютной ликвидности (3)

На начало года	На конец года	Отклонение
0,006	0,0007	(0,0053)

 

Значение коэффициента значительно  меньше нормы и практически равен 0. К тому же наблюдается тенденция к его ухудшению, что говорит о высоком финансовом риске, связанном с тем, что предприятие не в состоянии оплачивать текущие счета.

4. Коэффициент чистого оборотного капитала (4)

На начало года	На конец года	Отклонение
1,6	1,3	(0,3)

 

Наблюдается тенденция к  уменьшению коэффициента. Это означает, что предприятие менее эффективно стало использовать чистый оборотный  капитал. В свою очередь дефицит чистого оборотного капитала свидетельствует о неспособности компании погасить свои краткосрочные обязательства в установленные сроки и может повлечь ее банкротство.

5. Коэффициент собственности (5)

Собственный капитал = стр.490 – стр.216 + стр.630 + стр.640 + стр.650

СКн = 20615

СКк = 19145

На начало года	На конец года	Отклонение
0,5	0,4	(0,1)

 

Коэффициент ниже нормы (0,6), к тому же наблюдается тенденция к его ухудшению, что отрицательно сказывается на предприятии. Это значит что предприятие не устойчиво и зависит от внешних кредиторов.

6. Коэффициент задолженности (6)

На начало года	На конец года	Отклонение
0,5	0,6	0,1

 

Коэффициент выше нормы, к  тому же наблюдается тенденция к его повышению.

7. Коэффициент соотношения между заемным и собственным капиталом (7)

На начало года	На конец года	Отклонение
0,97	1,45	0,48

 

Рост показателя в динамике свидетельствует об усилении зависимости предприятия от внешних  инвесторов и кредиторов. Рекомендуемое значение коэффициента <0,7. Превышение данного значения сигнализирует о том, что финансовая устойчивость предприятия вызывает сомнение. Чем выше значение показателя, тем выше степень риска инвесторов, поскольку в случае невыполнения обязательств по платежам возрастает возможность банкротства.

Большую часть пассива  баланса составляют краткосрочные  обязательства, на конец года они составили 29972 тыс. руб. Из них большую часть занимает кредиторская задолженность, она составляет на конец отчетного периода 27672 тыс. руб., задолженность перед поставщиками и подрядчиками – 27083 тыс. руб.

Собственных средств мало и предприятие рассчитывается с  кредиторами за счет заемных средств. Собственный капитал предприятия еще более снизился в отчетном периоде , что значительно снижает валюту баланса на конец отчетного периода. Предприятие потеряло полностью финансовую устойчивость, баланс абсолютно не ликвидный, предприятие неплатежеспособно.

 

3. Рекомендации по улучшению финансового состояния ОАО «Агропредприятие Потудань»

Необходим прирост собственного капитала за счет реинвестирования прибыли  и за счет переоценки основных средств. Капитализация прибыли способствует повышению финансовой устойчивости, снижению себестоимости капитала.

Устойчивость финансового  состояния может быть повышена путем:

• Ускорения оборачиваемости капитала в текущих активах, в результате чего произойдет относительное его сокращение на рубль оборота;
• Обоснованного уменьшения запасов и затрат (до норматива);
• Пополнения собственного оборотного капитала за счет внутренних и внешних источников.

Предприятие может выйти  из кризисного финансового состояния, реализовав часть ненужных и излишних материально-производственных запасов  и основных средств и увеличив долю источников собственных средств  в оборотных активах, путем роста  суммы прибыли, снижения производственных издержек, оптимизации расчетов с  дебиторами и кредиторами.

Если есть возможность выбора, то финансирование за счет долгосрочных кредитов предпочтительнее, так как имеет меньший ликвидный  риск (в то же время, стоимость долга  не должна быть высокой).

Долги предприятия должны погашаться в установленные сроки (следует учесть, что в отдельных случаях предприятие может применять метод финансирования текущей деятельности за счет откладывания выплат по обязательствам).

Главными направлениями  решения задачи повышения производительности труда являются интенсификация производства, техническое переоснащение предприятия, внедрение более совершенной техники, коренное повышение качества продукции, улучшение организации производства и труда за счет улучшения материально-технического обеспечения (в первую очередь), а также повышения культуры производства и усиления роли «человеческого фактора». Все эти направления неравноценны как по результатам роста производительности труда, так и по

затратам, связанным с  ними. Многократное повышение производительности труда можно получить за счет более полного использования результатов научно-технического прогресса. Но его реализация требует, как правило, больших капиталовложений, которые не всегда (в определенный момент времени) по силам предприятию. Желание и возможность осуществить капиталовложения в усовершенствование техники зависят от их прибыльности. Следовательно, в решении вопроса об инвестициях необходимо руководствоваться теми же факторами, что и при производстве любого товара. В первую очередь, это факторы, влияющие на величину прибыли от отдельных технических усовершенствований. Возрастание прибыльности от предполагаемого усовершенствования техники возможно в двух случаях: во-первых, если при этом уменьшаются издержки производства товара, и, во-вторых, если снижаются затраты на дефицитные ресурсы, продаваемые в связи с этим по высоким ценам.

Поэтому при планировании роста производительности труда  следует выбирать то направление, которое даст оптимальный результат как по увеличению производительности труда, так и по затратам на его осуществление.

Так же с целью улучшения  финансового состояния предприятия  можно предложить следующее:

• слежка за соотношением дебиторской и кредиторской задолженностей;
• оптимизация денежных потоков предприятия за счет сокращения разрыва между производством, отгрузкой товара и его оплатой, востребованием дебиторской задолженности, увеличением объема выручки предприятия;
• расширенное действие службы бюро внешних связей, поиск рынков сбыта;
• проведение рекламной компании, направленной на осведомление потребителей о продукции предприятия, о его потребительских свойствах, качестве товара, необходимы публикации в прессе;
• освоение новых видов продукции;
• увеличение прибыли может быть достигнуто за счет уменьшения себестоимости выпускаемой продукции, снижения уровня брака, повышения качества конкурентоспособности продукции, рационального использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов.

Основное внимание необходимо уделить вопросу о снижении себестоимости  реализуемой продукции и снижению брака.

Анализ платежеспособности и ликвидности ОАО «Агропредприятие Потудань» проведенный во второй главе данной работы показал, что:

1. предприятие находится в состоянии финансовой неустойчивости;
2. оборотные средства фирмы имеют тенденцию к росту, что указывает на неплохое финансовое положение фирмы;
3. ликвидность баланса можно охарактеризовать, как недостаточную. В отчетном периоде предприятие не обладало абсолютной ликвидностью, т.к. сумма наиболее ликвидных активов меньше суммы кредиторской задолженности;
4. рост дебиторской задолженности отрицательно сказывается на финансовом положении предприятия и усиливает его неустойчивость;
5. коэффициент абсолютной ликвидности на конец отчетного периода составляет 0, – это говорит о неплатежеспособности. Это подтверждает и значение коэффициента текущей ликвидности (покрытия) – 1,3.

В целом коэффициенты ликвидности  свидетельствуют о достаточно плохой платежеспособности предприятия, платежеспособность организации – низкая.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Платежеспособность и  ликвидность являются основными  характеристиками финансового состояния организации. Следует разграничивать платежеспособность предприятия, т.е. ожидаемую способность в конечном итоге погасить задолженность, и ликвидность предприятия, т.е. достаточность имеющихся денежных и других средств для оплаты долгов в текущий момент. Однако на практике понятия платежеспособности и ликвидности как правило, выступают в качестве синонимов. [5]

В первой главе были рассмотрены  теоретические основы ликвидности  и платежеспособности предприятия, так же описана система показателей, которые были использованы для анализа в практической части.

Информационной базой  для анализа послужил баланс предприятия.

Практическая часть состоит  из трех пунктов которые составляют: характеристика предприятия, оценка ликвидности и платежеспособности на ОАО «Агропредприятие Потудань», а так же рекомендации по улучшению финансового положения.

На данном предприятии  основной удельный вес в источниках формирования активов занимает заемный капитал, причем за отчетный период его доля возросла, что можно рассматривать как отрицательную тенденцию. Это произошло за счёт  увеличения доли  краткосрочных обязательств. Привлечение заемных капиталов в оборот предприятия – явление нормальное, содействующее временному улучшению финансового состояния «Славянки» при условии, что эти средства не замораживаются  на продолжительное время в обороте и своевременно возвращаются. В противном случае возникает просроченная кредиторская задолженность, что в конечном итоге приводит к выплате штрафов и ухудшению финансового положения.