Анализ и оценка ликвидности и платежеспособности на ОАО «Агропредприятие Потудань»

Формула расчета коэффициента:

Кал =                                                 (3)

Нормальным считается  значение коэффициента более 0,2. Чем  выше показатель, тем лучше платежеспособность предприятия. С другой стороны, высокий  показатель может свидетельствовать  о нерациональной структуре капитала, о слишком высокой доли неработающих активов в виде наличных денег и средств на счетах.

4. Чистый оборотный капитал – необходим для поддержания финансовой устойчивости предприятия, поскольку превышение оборотных средств над краткосрочными обязательствами означает, что предприятие не только может погасить свои краткосрочные обязательства, но и имеет резервы для расширения деятельности.

Формула расчета коэффициента:

Кчок =                                                                      (4)

Величина чистого оборотного капитала должна быть выше нуля. Недостаток оборотного капитала свидетельствует  о неспособности предприятия  своевременно погасить краткосрочные  обязательства. Значительное превышение чистого оборотного капитала над  оптимальной потребностью свидетельствует  о нерациональном использовании  ресурсов предприятия. [1]

2. Коэффициенты платежеспособности
1. Коэффициент собственности характеризует  долю собственного капитала в структуре капитала компании.

Формула расчета:

Кс =                                                                                              (5)

Его нормативное значение – 60%

2. Коэффициент задолженности показывает объем денежных средств (ЗК), которые фирма должна своим кредиторам.

Формула расчета:

Кз =                                                                                              (6)

3. Коэффициент соотношения между заемным и собственным капиталом показывает, во сколько раз размер заемных средств превышает размер собственных.

Формула расчета:

Кз/с =                                                                                                        (7)

Анализируют изменение значения показателя в динамике. Рост показателя в динамике свидетельствует об усилении зависимости  предприятия от внешних инвесторов и кредиторов. Рекомендуемое значение Кзс <0,7. Превышение данного значения сигнализирует о том, что финансовая устойчивость предприятия вызывает сомнение.

Чем выше значение показателя, тем  выше степень риска инвесторов, поскольку  в случае невыполнения обязательств по платежам возрастает возможность  банкротства. [6]

 

3. Информационное обеспечение анализа платежеспособности и ликвидности предприятия

Основными источниками информации для анализа платежеспособности и кредитоспособности предприятия  служат бухгалтерский баланс (форма  №1), отчет о прибылях и убытках (форма №2), отчет о движении капитала (форма №3) и другие формы отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.

Бухгалтерский баланс характеризует  финансовое положение предприятия  на определенную дату и отражает ресурсы  предприятия в единой денежной оценке по их направлениям использования, с  одной стороны (актив), и по источникам их финансирования – с другой стороны (пассив).

В актив баланса включаются статьи, в которые объединены определенные элементы имущества предприятия  по функциональному признаку. Актив  баланса состоит из двух разделов.

В разделе I «Внеоборотные активы» отражаются: земельные участки, здания, сооружения, машины, оборудование, незавершенное строительство, долгосрочные финансовые вложения, нематериальные активы.

Раздел II актива баланса «Оборотные активы» отражает величину материальных оборотных средств: производственных запасов, незавершенного производства, готовой продукции и т.д.; наличие у предприятия свободных денежных средств, краткосрочных финансовых вложений, величину дебиторской задолженности и прочих оборотных активов.

В пассиве баланса группировка  статей дана по источникам формирования ресурсов. Вся совокупность обязательств предприятия за полученные ценности и ресурсы, прежде всего, разделения по субъектам: перед собственниками и перед третьими лицами (кредиторами, банками, бюджетом, внебюджетными фондами и другими).

В разделе III «Капитал и резервы» отражаются показатели собственных средств (капитала) предприятия. Собственный капитал показывает величину стоимости средств, принадлежащих акционерам (собственникам предприятия).

В разделе IV «Долгосрочные пассивы» отражается: величина долгосрочных кредитов банка, используемые для капитальных вложений на длительный срок. Также долгосрочные займы, отражающие долгосрочные кредиты (кроме банковских) и другие привлеченные средства на срок более одного года.

Раздел V - «Краткосрочные обязательства», к ним относятся обязательства, которые покрываются за оборотными средствами или погашаются в результате новых краткосрочных обязательств. Эти обязательства погашаются в течение сравнительно короткого периода времени (обычно в течение одного года). В краткосрочные обязательства включаются такие статьи, как счета и векселя к оплате, долговые свидетельства о получении краткосрочных кредитов и займов, задолженность по заработной плате и налогам, различного рода авансы и прочее.

Форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках» содержит сведения о текущих финансовых результатах деятельности предприятия  за отчетный период. Здесь показаны величины бухгалтерской прибыли  или убытка и слагаемые этого  показателя:

- прибыли или убыток от реализации  продукции;

- финансовый результат от прочей  реализации (основных средств и  нематериальных активов) и других  финансовых операций;

- доходы и расходы от прочих  внереализационных операций (штрафы, убытки от безнадежных долгов и т. п.).

В форме № 2 представлены также  выручка от реализации продукции, работ, услуг, затраты предприятия на производство реализованной продукции (работ, услуг) коммерческие расходы, управленческие расходы, сумма налога на прибыль  и нераспределенная прибыль.

Расшифровка наиболее важных статей баланса показана в приложениях  к балансу (форма № 5):

- движение заемных средств,

-дебиторская и кредиторская  задолженности,

- амортизируемое имущество,

- движение средств финансовых  инвестиций и финансовых вложений,

- затраты произведенные организацией,

- расшифровка отдельных прибылей  и убытков,

- социальные показатели.

Форма № 3 «Отчет о движении капитала»  показывает структуру собственного капитала предприятия, представленную в динамике.

Форма № 4 «Отчет о движении денежных средств» отражает остатки денежных средств на начало, конец года и  потоки денежных средств (поступление  и расходование). [7]

Платежеспособность и финансовая устойчивость являются важнейшими характеристиками финансово-экономической деятельности предприятия в условиях рыночной экономики. Если предприятие финансово- устойчиво, платежеспособно и ликвидно, оно имеет преимущество перед другими предприятиями того же профиля в привлечении инвестиций, в получении кредитов, в выборе поставщиков и в подборе квалифицированных кадров. Наконец, оно не вступает в конфликт с государством и обществом, т.к. выплачивает своевременно налоги в бюджет, взносы в социальные фонды, заработную плату -- рабочим, дивиденды -- акционерам, а банкам гарантирует возврат кредитов и уплату процентов по ним.

Чем выше устойчивость предприятия, тем  более оно независимо от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры  и, следовательно, тем меньше риск оказаться  на краю банкротства.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ГЛАВА 2. Анализ и  оценка ликвидности и платежеспособности на ОАО «Агропредприятие Потудань»

2.1. Характеристика  предприятия

Кондитерское объединение «Славянка» работает более 70 лет, предлагая потребителям самый широкий выбор высококачественной продукции.

Кондитерское объединение представляет собой несколько современных  комплексов, оснащенных новейшим высокотехнологичным  оборудованием, мощностью более 80 тысяч  тонн кондитерских изделий в год. Установленное современное оборудование ведущих европейский производителей обеспечивает мировой уровень качества кондитерский изделий.

Ассортимент кондитерского объединения  «Славянка» представлен более чем 400 наименованиями: вафельные конфеты  торговой марки «Чудо», группа продуктов  серии «Птичья сласть», жевательный  мармелад, не имеющие аналогов конфеты  на основе нуги, мягкой карамели и нежнейшей  помады с различными добавками, шоколад, конфеты, наборы конфет, карамель, печенье, вафли, вафельные торты, мармелад, зефир, драже. 

 Однако кондитерское объединение  не останавливается на достигнутом и постоянно ведет разработку уникальных рецептур и новых форм выпуска продукции. В этой во многом творческой работе с заинтересованностью принимает участие практически весь коллектив. Отправной точкой в разработке новых видов кондитерских изделий становятся интересы и пожелания партнеров и покупателей, с которыми сталкиваются в своей повседневной работе работники кондитерского объединения.  

Контроль качества выпускаемой  продукции осуществляется на всех этапах производства специалистами – технологами. Любая партия сырья и готовой  продукции проходит тщательный обязательный контроль и проверку качества в наших лабораториях, которые оснащены новейшим оборудованием. Вся продукция кондитерского объединения «Славянка» изготавливается без применения генномодифицированных источников (ГМИ), что ежегодно подтверждается соответствующим сертификатом. Также кондитерское объединение получила экологический сертификат, который свидетельствует о повышенной экологической чистоте производимой продукции. Качество продукции обеспечивается сертифицированной в AFAQ AFNOR системой менеджмента качества в соответствии с требованиями международного стандарта ISO 9001:2000. 

На протяжении всего времени  кондитерское объединение «Славянка» остается одним из ведущих предприятий  отрасли. Опираясь на опыт предыдущих лет, на объединении выстроена четкая и отлаженная схема работы с покупателями, которая оперативно реагирует на сложившуюся ситуацию на кондитерском рынке и учитывает все пожелания  и предложения. 

Осознавая это, была организована программа  выпуска кондитерских изделий под  торговыми марками заказчиков. На сегодняшний день это одно из наиболее перспективных направлений производства кондитерских изделий – ведь каждая торговая сеть хочет иметь «свое  лицо». Мы готовы к сотрудничеству в  этой сфере, тем более что КФ «Славянка» имеет богатый опыт в этом роде деятельности. 

В крупнейших городах Российской Федерации  открыты дистрибьюторские центры кондитерского  объединения «Славянка», в регионах укрепляется дилерская сеть. Статус официального дистрибьютора дополнительно  обеспечивает приоритетные права продажи  продукции на закрепленной территории, приоритетность при комплектовании заказов, дополнительные дисконтные программы, консультационную и рекламно-информационную поддержку. 

Современное производство кондитерского  объединения ориентировано, прежде всего, на выпуск импортозамещающей  продукции и производство большого ассортимента фасованных кондитерских изделий, что позволяет более эффективно сотрудничать с розничными торговыми сетями. Гибкая система скидок дает возможность организовать максимально выгодную схему взаимодействия кондитерского объединения с покупателями. 

Маркетинговая политика предприятия  – умелое сочетание высокого качества и разумной цены. Благодаря этому  кондитерское объединение «Славянка» удерживает прочное положение среди  других производителей кондитерских изделий.

В планах развития кондитерского  объединения «Славянка» увеличение доли продукции на российском и международном  рынках, модернизация производства и  совершенствование технологических  процессов производства. Особое внимание будет уделяться также системе продаж, как одной из важных составляющих эффективной деятельности предприятия. [4]

 

2.2. Оценка ликвидности и платежеспособности на ОАО «Агропредприятие Потудань»

Проведем анализ ликвидности  баланса.

Анализ ликвидности баланса  заключается в сравнении средств  по активу, сгруппированных по степени  их ликвидности и расположенных  в порядке ее убывания, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые  группируются по степени срочности  погашения.

Баланс считается абсолютно  ликвидным если  соблюдается следующее равенство:

А1П1

А2П2

А3П3

А4П4    [2]

 

Таблица 2.1 Анализ ликвидности  баланса

Актив	На начало отчет-ного периода	На конец отчет-ного периода	Пассив	На начало отчет-ного периода	На конец отчет-ного периода	Платежный излишек или  недостаток
						На начало отчет-ного периода	На конец отчет-ного периода
1	2	3	4	5	6	7	8
Наиболее ликвидные активы (А1 = стр.260 + стр.250)	115	20	Наиболее срочные обязательства (П1=стр.620 + стр.630)	20097	27672	-19982	-27652
Быстро реализуемые активы (А2=стр.240 + стр.270)	1062	1419	Краткосрочные пассивы (П2=стр.610 + стр.650 + стр.660)	350	2300	+712	-881
Медленно реализуемые  активы (А3=стр.210 + стр.220)	31019	37445	Долгосрочные пассивы (П3=стр.590)	0	0	+31019	+37445
Трудно реализуемые активы (А4=стр.190 + стр.230)	9079	10734	Постоянные пассивы (П4=стр.490 + стр.640)	20828	19646	-11749	-8912
Баланс	41275	49618	Баланс	41275	49618	0	0