Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности (на примере предприятия ООО «Асфарма»)

 

Рентабельность капитала в отчетном году выросла на 0,02%, за счет снижения рентабельности продаж на 1,01% и увеличения коэффициента оборачиваемости  на 1,03.

Далее анализа необходимо изучить показатели оборачиваемости капитала. Для анализа составляется таблица 11.

Таблица 11.

Анализ показателей оборачиваемости капитала.

№ п.п	Показатели оборачиваемости	Значения			Изменение
		на начало года		на конец года
1	Оборачиваемость капитала (ресурсоотдача)	1,07		1,2	0,13
2	Коэффициент оборачиваемости  основного капитала	1,6		4,1	2,5
3	Продолжительность одного оборота	225		87	(138)
4	Коэффициент оборачиваемости  оборотного капитала	3,2		1,8	(1,4)
5	Продолжительность одного оборота  оборотного капитала	112		202	90
6	Оборачиваемость собственного капитала	4,8		8,7	3,9
7	Оборачиваемость запасов (в  оборотах)	8,5		4,9	(3,6)
8	То же в днях	42		73	31
9	Оборачиваемость средств в расчетах (в оборотах)	6,6		3,3	(3,3)
10	То же в днях		54	109	55
11	Оборачиваемость кредиторской задолженности (в днях)		31	91	60
12	Коэффициент погашения дебиторской  задолженности	54,6		136	81,4
13	Продолжительность операционного  цикла		96	182	86
14	Продолжительность финансового  цикла		65	91	26

По данным таблицы можно сделать следующие выводы: в отчетном периоде увеличилась скорость оборота всего капитала предприятия на 0,13 оборота. Уменьшилась оборачиваемость его оборотных, материальных и денежных средств, а также дебиторской и кредиторской задолженности; увеличилась скорость оборота собственного капитала и основного капитала, увеличился как срок оборачиваемости дебиторской, так и кредиторской задолженности ООО «Асфарма».

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

4.4 Анализ финансовой устойчивости организации.

Финансовое состояние  любого предприятия, его устойчивость во многом зависят от оптимальности  структуры источников капитала (соотношения  собственных и заемных средств), оптимальности структуры активов  предприятия и в первую очередь  от соотношения  основных и оборотных средств, а также от уравновешенности активов и пассивов предприятия. Поэтому при анализе финансовой устойчивости необходимо проследить динамику следующих показателей:

Таблица 12.

Динамика основных показателей, характеризующих финансовую устойчивость организации.

Наименование показателей	Значения		Изменение за год
	на начало года	на конец года
Собственные оборотные средства, тыс. руб.	213	(24206)	(24419)
Коэффициент автономии	0,2	0,1	(0,1)
Коэффициент финансовой зависимости	4,5	7	2,5
Коэффициент финансового левериджа	3,4	6	2,6
Индекс финансовой напряженности	0,7	0,8	0,1
Индекс постоянства	2,9	2,1	(0,8)
Коэффициент независимости  оборотных активов	0,006	(0,08)	(0,0086)
Коэффициент маневренности	0,009	(0,4)	(0,4)
Коэффициент маневренности  функционирующего капитала	(23,7)	(24,5)	(0,8)
Коэффициент соотношения  собственных оборотных средств  и вложенного капитала	(0,1)	(0,16)	(0,15)
Коэффициент обеспеченности долгосрочных инвестиций	0,99	1,2	0,2
Коэффициент структуры долгосрочных вложений	0,7	0,3	(0,4)
Коэффициент автономии источников формирования запасов	0,02	(0,3)	(0,32)
Коэффициент соотношения  дебиторской и кредиторской задолженности	0,49	0,63	0,14

 

При рассмотрении коэффициентов, представленных в таблице, на начало отчетного периода и на его конец отдельно, можно увидеть значительное превышение доли заемного капитала над собственным. Коэффициент финансовой независимости определяет, какая часть активов организации сформирована за счет собственных источников средств. Таким образом, на начало отчетного периода за счет собственного капитала ООО «Асфарма» было сформировано 0,2% активов, а на конец отчетного данный показатель снизился на 0,1%.  Остальная часть активов ООО «Асфарма» в 2011 году была сформирована за счет заемных средств. Финансовую устойчивость можно повысить путем пополнения собственного оборотного капитала за счет внутренних и внешних источников.

 

 

 

 

4.5 Анализ платежеспособности организации.

Одним из показателей, характеризующих  финансовое положение предприятия, является его платежеспособность, т.е. возможность наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства.

Для оценки ликвидности и  платежеспособности предприятия (организации) рассчитывают следующие относительные  показатели.

Таблица 13.

Анализ показателей платежеспособности организации.

Наименование показателей	Значения коэффициентов		Изменение за год
	на начало года	на конец года
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,19	0,12	(0,07)
Коэффициент быстрой ликвидности	0,68	0,62	(0,06)
Коэффициент текущей ликвидности	1,006	0,92	(0,086)

 

Коэффициент абсолютной ликвидности в отчетном периоде уменьшился на 007 по сравнению с прошлым периодом. Коэффициент текущей ликвидности уменьшился на 0,086.  Можно сделать вывод, что предприятие является неплатежеспособным, так как ни один из рассматриваемых показателей не соответствует необходимому значению.

 

 

 

4.6 Анализ финансовых результатов организации.

Основной обобщающий показатель экономических (финансовых) результатов  деятельности предприятия (организации) - прибыль — часть чистого дохода, созданного предприятием (организацией) в процессе производства и реализованного в сфере обращения.

Таблица 14.

Состав и динамика структуры  балансовой прибыли

Состав балансовой прибыли	Предыдущий год		Отчетный год					Отклонение
	сумма, тыс. руб.	структура, %	план		факт
								от плана отчетного  года			от факта предыдущего  года
			сумма, тыс. руб.	структура, %	сумма, тыс. руб.	структура, %
Прибыль от реализации продукции, услуг	16249	142	48050	89	50320	113		2270			34071
Прочие операционные доходы	1122	10	12000	22	6416		14		(5584)			5296
Прочие операционные расходы	(5923)	(52)	(6050)	(11)	(12096)		(27)		6046			6173
Балансовая прибыль	11448	100	54000	100	44640		100			(9360)			33192
Налоги из прибыли	(2708)	24	(6000)	11	(9207)		21		3207			6499
Чистая (нераспределенная) прибыль	8740	76	48125	89	35433		79		(12567)			26693

Балансовая прибыль отчетного года превысила прибыль предыдущего года на 33192 тыс. руб. Но план по прибыли отчетного года недовыполнен, не смотря на то, что фактическая прибыль от продаж выше плановой на 34071 тыс. руб. Фактическая балансовая прибыль ниже плановой на 9360 тыс. руб. Она снизилась за счет того, что прочие доходы в 2 раза ниже плановых, а прочие расход, напротив, в 2 раза больше.

Одним из важнейших экономических  показателей, характеризующих конечные результаты деятельности предприятия (организации), является чистая прибыль. Количественно она представляет собой разность между суммой балансовой прибыли и суммой внесенных в  бюджет налогов из прибыли, экономических  санкций, отчислений в благотворительные  фонды и других расходов предприятия (организации), покрываемых за счет прибыли.

Для анализа составляется таблица 15.

Таблица 15.

Анализ формирования нераспределенной чистой прибыли.

Показатель	Уровень показателя, тыс. руб.			Удельный вес в балансовой прибыли, %			Влияние факторов на изменение  чистой прибыли
	план	факт	отклонение	план	факт	отклонение
1. Балансовая прибыль	54000	44640	(9360)	100	100	100
2. Налоги из прибыли	6000	6000	-	11	13	2	-
3. Экономические санкции  по платежам в бюджет		3207	3207		7	(35)	(12692)
4. Нераспределенная чистая  прибыль (п.1- п.2-п.З)	48125	35433	(12692)	89	80	135

 

За счет возникновения  экономических санкций на суму 3207 тыс. руб.  чистая прибыль уменьшилась  на 12692 тыс. руб.

В процессе анализа необходимо изучить выполнение плана по использованию  нераспределенной прибыли.