Анализ финансовой деятельности предприятия

 

Структура активов организации  на последний день анализируемого периода  характеризуется примерно равным процентом  внеоборотных средств и текущих активов (50,8% и 49,2%). Активы организации за весь период увеличились на 78 000 тыс. руб. Рост величины активов организации связан, в первую очередь, с ростом следующих позиций актива бухгалтерского баланса :

• основные средства – 42 876 тыс. руб. (18,6%)
• дебиторская задолженность – 17 166 тыс. руб. (16,7%)
• запасы – 13 812 тыс. руб. (10,4%)

Среди отрицательных статей можно  выделить финансовые вложения в внеоборотных активах -1884(-16,4%) 

Аналитический баланс предприятия (пассив)

Таблица 3

Наименование	2011		2012		2013		Индекс баланса, %
	состав, тыс.руб.	структура, %	состав, тыс.руб.	структура, %	состав, тыс.руб.	структура, %
1	3	4	5	6	7	8
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный  капитал(П410)	31842	6,1	35280	6,3	34200	5,7	7,4
Добавочный капитал(П420)	30276	5,8	33040	5,9	34800	5,8	14,9
Резервный капитал(П430)	9918	1,9	12320	2,2	14400	2,4	45,2
Нераспределенная прибыль(П470)	202536	38,8	215040	38,4	230400	38,4	13,8
Итого по разделу III(П490)	274572	52,6	295680	52,8	313800	52,3	14,3
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Заемные средства	5220	1	4480	0,8	3600	0,6	-31,0
Прочие обязательства	1044	0,2	1120	0,2	600	0,1	-42,5
Итого по разделу IV(П590)	6264	1,2	5600	1	4200	0,7	-33,0
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства(П610)	68904	13,2	77280	13,8	72600	12,1	5,4
Кредиторская задолженность(П620)	165996	31,8	174720	31,2	203400	33,9	22,5
Прочие обязательства(П670)	6264	1,2	6720	1,2	6000	1,0	-4,2
Итого по разделу V(П690)	241164	46,2	258720	46,2	282000	47,0	16,9
Баланс по пассиву(П700)	522000	100%	560000	100%	600000	100%	14,9

Собственный капитал организации изменился практически пропорционально активам организации, увеличившись на 39 228 тыс. руб. В пассиве баланса наибольший прирост наблюдается по строкам:

• кредиторская задолженность – 37 404 тыс. руб. (22,5%)
• нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) – 27 864 тыс. руб. (13,8%)
• добавочный капитал (без переоценки) – 4 524 тыс. руб. (14,9%)
• резервный капитал – 4 482 тыс. руб.(45,2%)

Среди отрицательных статей можно выделить заемные средства в долгосрочных обязательствах – 1620(-31,0%)

 

 

Отчет о прибылях и убытках

(извлечения)

Таблица 4

Наименование	Код. стр.	Абсолютные значения			Индекс роста, %
		2011	2012	2013
1	2	3	4	5
ВЫРУЧКА (нетто) от продажи товаров (продукции, работ, услуг)	010	770000	810000	830000	7,7
СЕБЕСТОИМОСТЬ проданных товаров(продукции, работ, услуг)	020	538300	524400	558600	3,7
ВАЛОВАЯ ПРИБЫЛЬ	029	231700	285600	271400	17,1
ПРИБЫЛЬ (УБЫТОК) ОТ  ПРОДАЖ	050	218300	216200	226700	3,8
ПРИБЫЛЬ (УБЫТОК) ДО НАЛОГООБЛОЖЕНИЯ	140	160900	199200	189700	17,8
НАЛОГ НА ПРИБЫЛЬ и иные аналогичные  обязательные платежи	150	32180	39840	37940	17,8
ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ	190	128720	159360	151760	17,8
Справочно: 1.Реинвестир. с чистой прибыли 2.Амортизация 3.Потенциальное самофинансирование 4.Процентные выплаты		57924(45%)   63,817 57987,817   11651,04	74899(47%)   71,405 74970,405   12902,4	77398(51%)   75,676 77473,676   12048

 

Кгод=47%  2.А=ОФст.пер.*На

ОФст.пер= ОФост/ Кгод 3.Потенц. самофин.=реинвестир.с ЧП+А

На=13%  4.Процентные выплат=12%*Краткоср.заемные средства +16%* долгоср.заемные средства.

За последний год значение выручки  составило 830 000 тыс. руб. Отмечен небольшой рост выручки (на 20 000 тыс. руб.).

Прибыль от продаж за период с 01.01.2013 по 31.12.2013 равнялась 226 700 тыс. руб. Увеличение финансового результата от продаж в течение анализируемого периода (с 31.12.2011 по 31.12.2013) составило 8400 тыс. руб.

Изучая расходы по обычным видам  деятельности, следует отметить, что  организация не использовала возможность  учитывать общехозяйственные расходы  в качестве условно-постоянных, включая  их ежемесячно в себестоимость производимой продукции (выполняемых работ, оказываемых  услуг). Поэтому показатель "Управленческие расходы" за отчетный период в форме  №2 отсутствует.

 

2.2 Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия

 

Ликвидность –возможность предприятия обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства т.е. степень покрытия долговых обязательств предприятия, его активами , срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств платежного свойства.

Идеальным с точки зрения ликвидности можно считать баланс, в котором выполняются следующие  критериальные соотношения:

Наиболее  ликвидные активы (А1)   ³ Наиболее срочные обязательства (П1)

Быстро  реализуемые активы (А2)   ³ Краткосрочные пассивы (П2)

Медленно  реализуемые активы (А3) ³ Долгосрочные пассивы (П3)

Трудно  реализуемые активы  (А4)   Постоянные пассивы (П4)

 

Платежеспособность предприятия – это возможность предприятия расплачиваться по своим обязательствам. Предприятие является платежеспособным и в том случае, когда свободных денежных средств у него недостаточно или они вовсе отсутствуют, но предприятие способно быстро реализовать свои активы и расплатиться с кредиторами.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Ликвидность баланса- это возможность предприятия обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства т.е степень покрытия долговых обязательств предприятии его активами, срок превращения которых деньги соответствует сроку погашения обязательств платежного свойства.

Оценка ликвидности баланса (предприятия)

Группировка активов (критерий – степень ликвидности  имущества)

Таблица  5

Гру-ппа	Наименование	1.01.11		1.01.12		1.01.13
		состав, тыс. руб.	струк-тура, %	состав, тыс. руб.	струк-тура, %	состав, тыс. руб.	струк-тура, %
1	2	3	4	5	6	7	8
А1	Наиболее ликвидные активы (А250+А260)	22968	4,4	20160	3,6	26400	4,4
А2	Быстро реализуемые активы (А240)	102834	19,7	103040	18,4	120000	20,0
А3	Медленно реализуемые активы (А210+А220+А230+А270)	236988	45,4	246960	44,1	268800	44,8
А4	Трудно реализуемые активы (А190)	262044	50,2	292880	52,3	304800	50,8
Баланс		522000	100	560000	100	600000	100

 

 

Группировка пассивов (критерий – степень срочности  обязательств)

 

Таблица 6 

Груп-па	Наименование	1.01.11		1.01.12		1.01.13
		состав, тыс. руб.	струк-тура, %	состав, тыс. руб.	струк-тура, %	состав, тыс. руб.	струк-тура, %
1	2	3	4	5	6	7	8
П1	Наиболее срочные обязательства (П620)	165996	31,8	174720	31,2	203400	33,9
П2	Краткосрочные обязательства (П610+П630+…+П670)	75168	14,4	84000	15	78600	13,1
П3	Долгосрочные обязательства (П590)	6264	1,2	5600	1	4200	0,7
П4	Постоянные (устойчивые) пассивы (П490)	274572	52,6	295680	52,8	313800	52,3
Баланс		522000	100,0	560000	100,0	600000	100,0

 

Исходя из расчетов таблицы 5 и 6 можно сделать следующее соотношение :

 

Наиболее ликвидные активы (А1)   ‹ Наиболее срочные обязательства (П1)

Быстро реализуемые активы (А2)   › Краткосрочные пассивы (П2)

Медленно реализуемые активы (А3) › Долгосрочные пассивы (П3)

Трудно реализуемые активы  (А4) ‹ Постоянные пассивы (П4)

 

Исходя из этого следует  вывод, что ликвидность баланса  недостаточная, т.к не выполняется  первое неравенство.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Локальная и комплексная  оценка ликвидности

Таблица 7

 

	Наименование	Абсолютные значения
		1.01.11	1.01.12	1.01.13
1	2	3	4	5
Ликвидность группы активов	К1 = А1 / П1         К≥ 1	0,14	0,12	0,13
	К2  = А2 / П2     К>1	1,37	1,23	1,52
	К3 = А3 / П3	37,83	52,3	72,57
Ликвидность предприятия	(А1 + 0,9 А2 + 0,7 А3) Ксов = (П1 + П2 + П3)	0,763	0,730	0,750
	(А1 + 0,5 А2 + 0,3 А3) Кобщ = (П1 + 0,5 П2 + 0,3 П3)	0,459	0,126	0,376

 

 

 

 

 

 

 

Из соотношений можно сделать  вывод, что предприятие неликвидно.

Платежеспособность — это возможность предприятия расплачиваться по своим обязательствам. При хорошем финансовом состоянии предприятие устойчиво платежеспособно; при плохом — периодически или постоянно неплатежеспособно.

Оценка платежеспособности предприятия

Таблица 8

Наименование	Алгоритм расчета	Абсолютное значение финансовых коэффициентов
		1.01.11	1.01.12	1.01.13	Норматив
1	2	3	4	5	6
Коэффициент абсолютной ликвидности	Наличные средства и денежные эквиваленты(А260+А250)/Краткосрочные обязательства	0,095	0,078	0,094	0,25
Коэффициент быстрой ликвидности	Оборотные средства в денежной форме(А230+А250+А260)/Краткосрочные обязательства	0,522	0,476	0,519	1
Коэффициент текущей ликвидности (общее  покрытие)	Текущие оборотные активы(А290)/Краткосрочные обязательства	0,956	0,998	0,970	1,5-2
Коэффициент «критической» оценки	Оборотные средства без производств.запасов (А290-А211)/Краткосрочные обязательства	1,041	0,957	0.928	0,7-1