Анализ финансового состояния предприятия

 

       2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ 

       2.1. Сравнительный аналитический  баланс 

       На основе сравнительного аналитического баланса изучены показатели структуры, динамики и структурной динамики вложений и источников средств предприятия, дана оценка произошедшим изменениям (табл.2.1 и табл.2.2).

       Признаками  «хорошего» баланса с точки зрения повышения эффективности можно назвать также следующие известные показатели:

• коэффициент текущей ликвидности ≥2,0;
• коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами >0,1;
• имеет место рост собственного капитала;
• нет резких изменений в отдельных статьях баланса;
• дебиторская задолженность находится в равновесии с кредиторской;
• в балансе отсутствуют «больные» статьи (убытки, просроченная задолженность банкам и бюджету);
• у предприятия запасы и затраты не превышают величину минимальных источников их формирования (собственных оборотных средств, долгосрочных кредитов и займов, краткосрочных кредитов и займов).

 
 
 
 
 
 
 

 

       Таблица 2.1. Сравнительный аналитический баланс актива

Актив	Абсолютные  величины, тыс.р.		Удельные  веса, %		Изменения
	на начало года	на конец года	на начало года	на конец года	в абсолютных величинах, тыс.р. (гр.2-гр.1)	в удельных весах, % (гр.4-гр.3)	в % к величинам на начало периода (гр.5:гр.1∙100)	в % к изменению валюты баланса (гр.5:гр.5 стр.1∙100)
А	1	2	3	4	5	6	7	8
1. Имущество,  всего (300)	69859	77734	100	100	7875	х	11,27	100
1.1.Внеоборотные  активы (190)	44190	45911	63,26	59,06	1721	-4,20	3,89	21,85
1.2.Оборотные  активы (290)	25669	31823	36,74	40,94	6154	4,20	23,97	78,15
1.2.1.Запасы  и затраты (210+220)	23409	28710	33,51	36,93	5301	3,42	22,65	67,31
1.2.2.Дебиторская  задолженность (230+240)	1988	2278	2,85	2,93	290	0,08	14,59	3,68
1.2.3.Денежные  средства и ценные бумаги (250+260)	272	835	0,38	1,08	563	0,70	67,43	7,16
1.2.4. Прочие  оборотные активы (270)	-	-	-	-	-	-	-	-

       Таблица 2.2. Сравнительный аналитический баланс пассива

Пассив	Абсолютные  величины, тыс.р.		Удельные  веса, %		Изменения
	на  начало года	на конец  года	на начало года	на конец  года	в абсолютных величинах, тыс.р. (гр.2-гр.1)	в удельных весах, % (гр.4-гр.3)	в % к величинам на начало периода (гр.5:гр.1∙100)	в % к изменению валюты баланса (гр.5:гр.5 стр.1∙100)
А	1	2	3	4	5	6	7	8
1. Источники  имущества, всего (700)	69859	77734	100	100	7875	х	11,27	100
1.1.Собственный  капитал (490)	56867	622190	81,40	80,04	5352	-1,36	9,41	67,96
1.2.Заемный  капитал (590+690)	12992	15515	18,60	19,96	2523	1,36	19,42	32,04
1.2.1.Долгосрочные  обязательства (590)	149	3495	0,21	4,50	3346	4,29	2246	42,49
1.2.2.Краткосрочные  кредиты и займы (610)	233	893	0,33	1,15	660	0,82	283,26	8,38
1.2.3.Кредиторская  задолженность (620)	12610	10161	18,06	13,07	-2449	-4,99	-19,42	-31,10
1.2.4. Прочие  краткосрочные обязательства (630+640+650+660)	0	966	0	1,24	966	1,24	х	12,27

 

       В течение анализируемого периода  стоимость имущества организации и источников его формирования увеличилась на 7875 тыс.руб. или на 11,27 %. Причем увеличение активов и пассивов баланса имело место по каждой статье, но различными темпами. В большей степени увеличилась стоимость запасов и затрат, сумма долгосрочных обязательств.

       Низкими темпами увеличилась стоимость  внеоборотных активов, сумма дебиторской задолженности, денежных средств и ценных бумаг, краткосрочных кредитов и займов. В результате чего уменьшилась доля последних в валюте баланса.

       Структурные изменения в активах баланса  можно признать удовлетворительными, т.к. увеличение доли наиболее ликвидных (стр.1.2.3) и быстро реализуемых (1.2.2) активов и собственно снижение удельного веса медленно реализованных активов (стр.1.1) должно способствовать росту уровня платежеспособности организации.

       Изменения в пассивах баланса более позитивно, т.к. увеличение доли собственного капитала и уменьшение доли краткосрочных кредитов и займов в источниках формирования уменьшило зависимость предприятия от внешних источников финансирования и соответственно уменьшился риск невозврата долгов. 

       2.2. Анализ ликвидности баланса и платежеспособности и          предприятия 

       Проведен  анализ ликвидности баланса (табл.2.3), определена платежеспособность предприятия на дату составления баланса, на период, равный продолжительности одного оборота краткосрочной дебиторской задолженности и всех оборотных средств (табл.2.4). 
 

       Таблица 2.3.Анализ ликвидности баланса

Актив		На начало года	На конец  года	Платежный излишек (+) или недостаток (-)
				На  начало года	На конец  года
А		1	2	3	4
А1	Наиболее ликвидные  активы (250+260)	272	835	А1- П1  -12338	А1- П1  -9326
П1	Наиболее срочные  обязательства (620)	13610	10161
А2	Быстро реализуемые  активы (240)	1988	2278	А2- П2  1755	А2- П2  656
П2	Краткосрочные пассивы (610+660)	233	1622
А3	Медленно реализуемые активы (210+220+230+270)	23409	28710	А3- П3  23260	А3- П3  25215
П3	Долгосрочные  пассивы (590)	149	3495
А4	Трудно реализуемые  активы (190)	44190	45911	А4- П4  12677	А4- П4  16545
П4	Постоянные  пассивы	56867	62456
	Баланс (300=700)	69859	77734	х	х

 

       Как на начало, так и на конец года баланс анализируемого предприятия не является абсолютно ликвидным в связи с недостатком наиболее ликвидных активов для расчета по наиболее срочным обязательством. 
 

       Таблица 2.4. Оценка платежеспособности предприятия

Показатели	На начало года	На конец  года	Нормативное значение
А	1	2	3
Исходные  данные, тыс.р.
1. Общая  сумма текущих активов (290)	25669	31823	х
2. Быстрореализуемые  активы (240)	1988	2278	х
3. Наиболее  ликвидные активы (250+260)	272	835	х
4. Наиболее  срочные обязательства (620)	12610	10161	х
5. Краткосрочные  пассивы (610+660)	233	1622	х
Расчетные показатели
Коэффициент текущей ликвидности (стр.1:(стр.4+стр.5))	2,0	2,70	>2
Коэффициент критической оценки ((стр.2+стр.3):(стр.4+стр.5))	0,18	0,26	>1
Коэффициент абсолютной ликвидности (стр.3:(стр.4+стр.5))	0,02	0,07	>0,2

 

       В течение отчетного года анализируемое  предприятие является неплатежеспособным на дату составления баланса (К_а.л.<0,2) и неплатежеспособным на период равный продолжительности одного оборота краткосрочной дебиторской задолженности (К_к.о.), но является платежеспособным на период, равный продолжительности одного оборота всех оборотных средств.

       К _в=2,70+1/2(2,07+2,0)=2,525 (коэффициент восстановления платежеспособности, 2 года 6 месяцев)

       2.3. Анализ финансовой устойчивости предприятия 

       Дана  оценка финансовой устойчивости предприятия  с помощью абсолютных показателей (табл.2.5) и финансовых коэффициентов (табл.2.6). 

       Таблица 2.5. Определение типа финансовой ситуации

Показатели	На начало года	На конец года
А	1	2
Исходные  данные
1. Источники  собственных средств (490)	56867	62219
2. Долгосрочные  обязательства (590)	149	3495
3. Внеоборотные  активы (190)	44190	45911
4. Наличие  собственных источников формирования  запасов и затрат (490-190)	12677	16308
5. Наличие  собственных и долгосрочных заемных  средств (490-190+590)	12826	19803
6. Краткосрочные  кредиты и займы (610)	233	893
7. Общая  величина источников формирования  запасов (490-190+590+610)	12059	20696
8. Общая  сумма запасов и затрат (210+220)	23409	28710
Расчетные показатели
Излишек (1) или недостаток (0) собственных  источников (стр.4-стр.8)	-10732	-12402
Излишек (1) или недостаток (0) собственных  и долгосрочных заемных источников (стр.5-стр.8)	-10583	-8907
Излишек (1) или недостаток (0) общей величины основных источников формирования запасов и затрат (стр.7-стр.8)	-10350	-8014
Тип финансовой ситуации: {1,1,1} – абсолютная устойчивость {0,1,1} – нормальная устойчивость {0,0,1} – неустойчивое финансовое состояние {0,0,0} – кризисное финансовое состояние