Анализ финансового состояния ОАО «Сибвентмонтажпроект».

Анализ ликвидности  баланса ОАО «Сибвентмонтажпроект» за 2011 г.

Таблица 1.13

Актив	На начало года	На конец года	Пассив	На начало года	На конец года	Платежный излишек или  недостаток
						на начало года	на конец года
						гр. 2 – гр. 5	гр. 3 – гр. 6
1	2	3	4	5	6	7	8
Наиболее ликвидные  активы (А1)   Быстро реализуемые  активы (А2) Медленно реализуемые  активы (А3) Трудно реализуемые активы (А4) Баланс	11       340     66     822     1 239	102       546     0     759     1 407	Наиболее срочные обязательства (П1) Краткосрочные пассивы (П2)   Долгосрочные пассивы (П3)   Постоянные пассивы (П4)   Баланс	61       0     0     1 178     1 239	188       0     0     1 219     1 407	-50       340     66     -356     -	-86       546     0     -460     -

 

Из данных таблицы 1.13 видно, что баланс организации не является абсолютно ликвидным.

Первое условие (А₁ > П₁) не выполняется как начало, так и на конец года. На конец года платёжный недостаток по первой группе повысился, что следует признать отрицательным фактором.

Второе (А₂ > П₂) и третье (А₃ > П₃) условия выполняются и начало, и на конец года. На конец года платёжный излишек по второй группе увеличился на 206 тыс. руб., а по третьей группе – на 66 тыс. руб.

Четвёртое условие (А₄ < П₄), характеризующее минимальную финансовую устойчивость, не выполняется как на начало, так и на конец отчётного периода.

Сопоставление результата ликвидности  по первым двум группам характеризует  текущую ликвидность: на ОАО «Сибвентмонтажпроект» на начало года текущий платёжный излишек составил 290 тыс. руб. (-50 + 340), на конец года – 460 тыс. руб. (-86 + 546).

Перспективная ликвидность характеризуется  по третьей группе: на начало года сумма 66 тыс. руб., на конец года её нет.

Рассчитываем коэффициенты ликвидности.

1. Коэффициент текущей ликвидности, позволяющий установить, в какой кратности оборотные активы покрывают краткосрочные обязательства

                                           (1.20)

2. Коэффициент быстрой ликвидности, показывающий, какую часть краткосрочных обязательств можно погасить за счёт наличности

                                                 (1.21)

3. Коэффициент абсолютной ликвидности, показывающий, какую часть краткосрочной задолженности можно погасить в ближайшее время

                                               (1.22)

4. Коэффициент платежеспособности

                    (1.23)

Относительные показатели ликвидности ОАО «Сибвентмонтажпроект»

за 2011 г.

Таблица 1.14

Показатель	На начало года	На конец года	Изменение (+, -)	Рекомендуемая величина
1	2	3	4	5
Коэффициент текущей  ликвидности Коэффициент быстрой  ликвидности Коэффициент абсолютной ликвидности	6,84   5,75   1,67	10,62   10,62   1,67	+3,78   +4,87   0	1,0 – 2,0   0,8 – 1,0   0,1 – 0,4

Как видно из данных таблицы 1.14, на ОАО «Сибвентмонтажпроект»  значения коэффициентов текущей ликвидности и быстрой ликвидности выше рекомендуемых, а коэффициент абсолютной ликвидности на конец года не изменился. Рост показателей в динамике можно оценить положительно.

В ОАО «Сибвентмонтажпроект» коэффициент платёжеспособности на начало отчётного периода составил 1,11, а на конец отчётного периода понизился на 0,07, и составил 1,04.

1.5 Анализ финансовой устойчивости организации.

Для характеристики источников формирования запасов определяем величину собственных оборотных средств, собственных и долгосрочных источников формирования запасов, основных источников формирования запасов.

1. Наличие собственных оборотных средств рассчитывается по формуле

СОС = Капитал и резервы  – Внеоборотные активы.                (1.24)

2. Наличие собственных и долгосрочных источников запасов определяется по формуле

СДИ = (Капитал и резервы + Долгосрочные пассивы) – Внеоборотные активы.

(1.25)

3. Общая величина основных источников формирования запасов рассчитывается по формуле

ОИ = (Капитал и резервы + Долгосрочные пассивы +

Краткосрочные кредиты  и займы) – Внеоборотные активы.         (1.26)

Далее определяем излишек  или недостаток каждого источника  формирования запасов.

Затем определяем состояние  финансовой устойчивости организации.

 

 

 

 

 

Абсолютные  показатели финансовой устойчивости

ОАО «Сибвентмонтажпроект»  за 2011 г.

Таблица 1.15

Показатель	На начало года	На конец года	Изменение
1	2	3	4
Собственный капитал Внеоборотные активы Собственные оборотные средства (стр. 1 – стр. 2) Долгосрочные обязательства Собственные и долгосрочные источники формирования запасов (стр. 3 + стр. 4) Краткосрочные заемные средства Общие источники формирования запасов (стр. 5 + стр. 6) Запасы (включая НДС) Излишек или недостаток собственных оборотных средств (стр. 3 – стр. 8) Излишек или недостаток собственных и долгосрочных источников формирования запасов (стр. 5 – стр. 8) Излишек или недостаток общей величины источников формирования запасов (стр. 7 – стр. 8)	1 178 822 356   - 356     - 356   66 290   290     290	1 219 759 460   - 460     - 460   0 460   460     460	41 -63 104   - 104     - 104   -66 170   170     170
Тип финансовой устойчивости	Абсолютная финансовая устойчивость СОС > Зп; СДИ > Зп; ОИ > Зп.	Абсолютная финансовая устойчивость СОС > Зп; СДИ > Зп; ОИ > Зп.

 

Из данных таблицы 1.15 видно, что на начало и конец отчетного периода финансовое состояние организации было устойчивым. Организация не испытывала недостаток собственных оборотных средств и собственных и долгосрочных источников формирования, так как их излишек составил 170 тыс. руб.

Для анализа финансовой устойчивости рассчитываются следующие показатели:

1. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, который определяется по формуле

К_обесп СОС = СОС / оборотные средства,                          (1.27)

2. Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами рассчитывается по формуле

К_{обесп.зап.} = СОС / Запасы,                                       (1.28)

3. Коэффициент маневренности собственного капитала, показывающий, какая часть собственных оборотных средств находится в мобильной форме, который рассчитывается по формуле

К_маневр = СОС / СК,                                             (1.29)

4. Индекс постоянного актива, показывающий долю внеобротных активов в источниках собственных средств, определяемый по формуле

К_и = ВА / СК,                                                (1.30)

5. Коэффициент автономии, указывающий насколько можно уменьшить величину активов без нанесения ущерба интересам кредиторов, рассчитываемый по формуле

К_авт = СК / Б,                                                (1.31)

6. Коэффициент финансовой устойчивости, показывающий удельный вес тех источников финансирования, которые можно использовать в своей деятельности длительное время, рассчитывается по формуле

К_{фин.уст} = СК + ДО / Б,                                        (1.32)

 

7. Коэффициент финансирования, показывающий какая часть деятельности организации финансируется за счёт собственных средств, а какая – за счёт заёмных, определяем по формуле

К_ф = СК / ЗК,                                               (1.33)

8. Коэффициент финансовой активности, отражающий соотношение заёмных и собственных средств организации, рассчитываем по формуле

К_фа = ЗК / СК.                                              (1.34)

 

 

Относительные показатели финансовой устойчивости

ОАО «Сибвентмонтажпроект» за 2011 г.

Таблица 1.16

Показатель	На начало года	На конец года	Изменение	Рекомендуемая величина
1	2	3	4	5
Коэффициент обеспеченности собственными средствами Коэффициент обеспеченности запасов собственными средствами Коэффициент маневренности собственного капитала Индекс постоянного актива Коэффициент автономии Коэффициент финансовой устойчивости Коэффициент финансирования Коэффициент финансовой активности (плечо финансового рычага)	0,433     5,394     0,302     0,698   0,951 0,951   19,311   0,052	0,606     -     0,377     0,623   0,866 0,866   6,484   0,154	0,173     -5,394     0,075     -0,075   -0,085 -0,085   -12,827   0,102	0,1 – 0,5     0,6 – 0,8     0,2 – 0,5     -   05 – 0,7 05 – 0,7   Больше 1   Меньше 0,7

 

Из данных таблицы 1.16 можно видеть, что относительные показатели финансовой устойчивости имеют тенденцию к ухудшению. Однако, величина коэффициента финансирования больше 1, это свидетельствует о том, что большая часть имущества сформирована за счёт собственных средств. Соответственно организация не предрасположена к финансовому риску и имеет возможность получения кредита.

 

 

 

 

 

 

 

2. Анализ отчёта о прибылях и убытках.
1. Формирование показателей доходов и расходов организации.