Анализ динамики, структуры дебиторской и кредиторской задолженности на предприятии ОАО «Ярославский шинный завод»

 

Структура дебиторской задолженности  традиционно рассматривается в  двух аспектах:

 

- в соответствии со  сроками ее погашения:

 

- долгосрочная (платежи по  которой ожидаются более чем  через 12 месяцев после отчетной  даты);

 

- краткосрочная (платежи  по которой ожидаются в течение  12 месяцев после отчетной даты);

 

- в соответствии с причинами  возникновения задолженности:

 

- расчеты с контрагентами;

 

- авансы и т. п.

 

Также для исследования структуры  применяют расчеты удельных весов  элементов дебиторской задолженности  в общей величине дебиторской  задолженности.

 

Анализ кредиторской задолженности  начинается с оценки структуры и  динамики источников заемных средств:

 

1. долгосрочные кредитные  займы.

 

2. краткосрочные кредитные  займы.

 

3. Кредиторская задолженность

 

4. и прочие краткосрочные  пассивы.

 

Кредиторская задолженность  возникает вследствие:

 

1. Существующей системы  расчетов (при не совпадении сроков  начисления и сроков оплаты).

 

2. Несвоевременность исполнения  предприятием своих обязательств.

 

При углубленном анализе  кредиторской задолженности целесообразно  рассмотреть остаток обязательств на конец отчетного периода по срокам образования как и в  дебиторской задолженности. Особое внимание обращается на просроченную кредиторскую задолженность. [27.242]

 

Динамику изменения дебиторской  и кредиторской задолженности можно  выявить, используя горизонтальный или трендовый анализ, как абсолютных значений задолженности, так и их удельных весов, а также по изменению  оборачиваемости дебиторской и  кредиторской задолженности. [8.176]

 

Полезно также анализировать  структуру дебиторской задолженности  в соответствии с вероятностью ее погашения, деля ее на высоковероятную  к погашению, вероятную к погашению  и маловероятную к погашению.

 

Все счета к получению  классифицируют по группам:

 

1. Срок оплаты не наступил.

 

2. Просрочка от 0-30 дн.

 

3. от 30-45дн.

 

4. от 45-60дн.

 

5. от 60-90дн. и т.д.

 

Данные для анализа  сводят в таблицу. Если в ходе анализа  обнаруживается тенденция роста  сомнительной дебиторской задолженности  это свидетельствует об уменьшении ликвидности баланса, ухудшении  финансового состояния предприятия.

 

Анализ дебиторов предполагает, прежде всего, анализ их платежеспособности с целью выработки индивидуальных условий представления коммерческих кредитов и условий факторинговых  договоров. Уровень и динамика коэффициентов  ликвидности могут привести менеджера  к выводу о целесообразности продажи  продукции только при предоплате или наоборот - о возможности снижения процента по коммерческим кредитам и  т.п. [30.238]

 

Анализ дебиторской задолженности  и оценка ее реальной стоимости заключается  в анализе задолженности по срокам ее возникновения, в выявлении безнадежной  задолженности и формировании на эту сумму резерва но сомнительным долгам.

 

Анализ дебиторской задолженности  представляет собой часть общей  политики управления оборотными активами и маркетинговой политики предприятия, направленной на расширение объема реализации товаров и заключающейся в  оптимизации общего размера этой задолженности и обеспечении  своевременного ее погашения [29].

 

Анализ и контроль уровня дебиторской задолженности можно  проводить с помощью абсолютных и относительных показателей, рассматриваемых  в динамике. В частности, значительный интерес представляет контроль за своевременностью погашения задолженности дебиторами. Для этого, в дополнение к показателям  наличия просроченной дебиторской  задолженности приводимым в форме  Л-5 «Приложение к бухгалтерскому балансу», можно использовать коэффициент  погашаемости дебиторской задолженности, который рассчитывается как отношение  средней дебиторской задолженности  по основной деятельности (расчеты  с дебиторами за товары, работы и  услуги; расчеты по векселям полученным; авансы, выданные поставщикам и подрядчикам) к выручке от реализации. Значение этого показателя зависит от вида договоров, превалирующих на данном предприятии: так, если основной типовой  договор предусматривает оплату в течение двух недель с момента  отгрузки товара, то критическое значение коэффициента равно 1/26. Таким образом, если расчетное значение коэффициента превосходит 1/26, можно сделать вывод, что предприятие имеет проблемы со своими дебиторами.

 

Таблица 2.3 Анализ состава  и структуры ДЗ и КЗ

 

Группа показателей 

Показатель 

Расчет 

Критерии оценки 

характеристика 

 

структура 

Доля кредиторской задолженности  в заемном капитале 

Ув = КЗ/ЗК

 

Где КЗ - кредиторская задолженность;

 

ЗК - заемный капитал 

Анализируется в динамике 

Отражает долю кредиторской задолженности в заемном капитале 

 

Доля участия кредитовой задолженности в формировании материальных запасов 

Ув = КЗп./МЗ,

 

Где КЗп. - кредиторская задолженность  поставщикам и подрядчикам;

 

МЗ - материальные запасы 

Анализируется в динамике 

Отражает степень участия  кредиторской задолженности в формировании запасов сырья и материалов. 

 

 

 

2.3 Анализ качества дебиторской  и кредиторской задолженности

 

 

Таблица 2.4 Анализ качества дебиторской  и кредиторской задолженности

 

Группа показателей 

Показатель 

Расчет 

Критерии оценки 

характеристика 

 

качество 

Доля просроченной кредиторской задолженности 

Ув = КЗпр/КЗ

 

Где КЗпр - сумма просроченной задолженности;

 

КЗ - общая сумма кредиторской задолженности. 

= 0 снижение в динамике 

Показывает, какую часть  общей кредиторской задолженности  составляют просроченные долги кредиторам 

 

Коэффициент тяжести простроченных  обязательств 

К = Копр (тыс.руб.)/100 (тыс. руб.)

 

Где Копр - сумма просроченных более 3 месяцев обязательств 

= 0 снижение в динамике 

Отношение суммы просроченных обязательств сроком более 3 месяцев  к предусмотренной законом минимальной  сумме просроченных обязательств при  которой возможно возбуждения дела о банкротстве. 

 

 

 

2.4 Анализ движения дебиторской  и кредиторской задолженности  на основе показателей оборачиваемости

 

 

Таблица 2.5 Анализ движения ДЗ и КЗ на основе показателей оборачиваемости

 

Группа показателей 

Показатель 

Расчет 

Критерии оценки 

характеристика 

 

Оборачиваемость и эффективность 

Коэффициент оборачиваемости  кредиторской задолженности 

К = ПКЗ/КЗ

 

Где - сумма погашенной кредиторской задолженности (сумма дебетовых  оборотов по соответствующим счетам);

 

КЗ - среднегодовая величина кредиторской задолженности 

Анализируется в динамике

 

<= К 

Показывает количество оборотов, совершаемых кредиторской задолженностью за отчетный период, или как часто  предприятие расплачивается со своими кредиторами 

 

Период оборота кредиторской задолженности 

П = КЗхД / ПКЗ

 

Где Д - количество дней в  анализируемом периоде 

Анализируется в динамике

 

>= П 

Показывает продолжительность  одного оборота кредиторской задолженности  в днях, или средний срок расчетов предприятия с кредиторами 

 

Стоимость товарного (коммерческого) кредита 

Стк = ЦС/100-ЦС х 360/ПО - ПС 

Анализируется в динамике;

 

< СС* 

Отражает стоимость товарного (коммерческого) кредита поставщиков 

 

Стоимость кредиторской задолженности  бюджету и внебюджетным фондам 

Скб = СБ х t / 360

 

Где СБ - ставка рефинансирования ЦБ;

 

T - количество дней задолженности  перед бюджетом или внебюджетными  фондами 

Анализируется в динамике;

 

< СС* 

Отражает стоимость задолженности  перед бюджетом и внебюджетными  фондами в случае задержки уплаты налогов и сборов 

 

Средняя стоимость кредиторской задолженности 

Скз = х УВ

 

Где С - стоимость i - ого элемента кредиторской задолженности;

 

УВ - удельный вес этого  элемента в общей кредиторской задолженности 

Анализируется в динамике;

 

< СС* 

Отражает средневзвешенную стоимость кредиторской задолженности 

 

Эффект финансового рычага 

ЭФР кз = (1 - Сн) х (ЭР - Скз) хКз/СК

 

Где Сн - ставка налога на прибыль  в долях единицы;

 

ЭР - экономическая рентабельность активов;

 

СК - собственный капитал 

Анализируется в динамике;

 

> 0 

Отражает эффективность  использования кредиторской задолженности  или прирост рентабельности собственного капитала за счет привлечения заемного капитала (в данном случае кредиторской задолженности) 

 

 

 

*СС - средневзвешенная стоимость  капитала

 

2.5 Сравнительный анализ  показателей дебиторской и кредиторской  задолженности

 

 

В процессе производственно-хозяйственной  деятельности предприятие осуществляет приобретение сырья, материалов, других запасов, а также с реализацией  продукции и оказанием работ, услуг. Если расчеты за продукцию, оказанные  услуги производятся на условиях последующей  оплаты, в этом случае можно говорить о получении предприятием кредита  от своих поставщиков и подрядчиков. В то же время само предприятие  выступает кредитором своих покупателей  и заказчиков, а также поставщиков  в части выданных им авансов под  предстоящую поставку продукции. В  этих условиях необходимо следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности.[33.312]

 

Превышение дебиторской  задолженности над кредиторской означает отвлечение средств из хозяйственного оборота и в дальнейшем может  привести к необходимости привлечения  дорогостоящих кредитов банка и  займов для обеспечения текущей  производственно-хозяйственной деятельности предприятия. Значительное превышение кредиторской задолженности над  дебиторской создает угрозу финансовой устойчивости предприятия.

 

Сравнительная оценка дебиторской  и кредиторской задолженности по состоянию на конец отчетного  периода, используя данные баланса, дана в таблице 2.6

 

Таблица 2.6 Сравнительный  анализ дебиторской и кредиторской задолженности предприятия на конец  отчетного периода (Цифры условные)

 

Расчеты 

Дебиторская задолженность 

Кредиторская задолженность 

Превышение задолженности 

 

Дебиторской 

Кредиторской 

 

А 

1 

2 

3 

4 

 

1.С покупателями или  поставщиками тыс. руб. 

3058 

4536 

- 

1478 

 

2.По авансам тыс. руб. 

16 

- 

16  

 

3.С бюджетом тыс. руб. 

- 

953 

- 

953 

 

4.По оплате труда тыс.  руб. 

- 

1002 

- 

1002 

 

5.С государственными внебюджетными  фондами тыс. руб. 

- 

512 

- 

512 

 

6.С прочими, тыс. руб. 

1056 

107 

949 

- 

 

7.Итого. тыс. руб. 

4130 

7110 

965 

3945 

 

 

 

Данные таблицы 2.6 свидетельствуют, о превышении кредиторской задолженности  над дебиторской по состоянию  на конец отчетного года на сумму 2980 тыс. руб. (3945-965). Превышение кредиторской задолженности над дебиторской  наблюдалось по следующим позициям:

 

- с покупателями и заказчиками  на 1478 тыс. руб.;

 

- с бюджетом на 953 тыс.  руб.;

 

- по оплате труда на 1002 тыс. руб.;

 

- с государственными внебюджетными  фондами на 512 тыс. руб.

 

Исключение составило, превышение дебиторской задолженности над  задолженностью перед прочими кредиторами  и по авансам, соответственно на сумму 949 тыс. руб. и 16 тыс. руб.

 

Расчеты с поставщиками материально-технических  ресурсов и покупателями готовой  продукции занимают наибольший удельный вес в составе дебиторской  и кредиторской задолженностей и  являются результатом взаимных неплатежей. Следует отметить, что предприятие  активно использует стратегию товарных ссуд, реализуя потребителям свою продукцию  с рассрочкой в платеже, а также  и... читать дальше >>>