Анализ деловой активности предприятия

Наличие избыточного денежного  потока на протяжении длительного времени  может быть результатом неправильного  использования оборотного капитала. Чтобы деньги эффективно работали на предприятии, необходимо их пускать  в оборот с целью получения  прибыли:

-  расширять свое производство, прокручивая их в цикле оборотного  капитала;

-  обновлять основные  фонды, приобретать новые технологии;

-  инвестировать в доходные  проекты других хозяйствующих  субъектов с целью получения  выгодных процентов;

-  досрочно погасить  кредиты банка и другие обязательства  с целью уменьшения расходов  по обслуживанию долга.

Дефицит денежных средств  приводит к росту просроченной задолженности  на предприятии по кредитам банку, поставщикам, персоналу по оплате труда, в результате чего увеличивается продолжительность  финансового цикла и снижается  рентабельность капитала предприятия.

Уменьшить дефицит денежного  потока можно за счет мероприятий, способствующих ускорению поступления денежных средств и замедлению выплат. Ускорить поступление денежных средств можно  путем перехода на полную или частичную  предоплату продукции покупателями, сокращения сроков предоставления им товарного кредита, увеличения ценовых  скидок при продажах за наличных расчет, применения мер для ускорения  погашения просроченной дебиторской  задолженности (учета векселей, факторинга), привлечения кредитов банка, продажи  или сдачи в аренду неиспользуемой части основных средств, дополнительной эмиссии акций с целью увеличения собственного капитала.

Замедление выплаты денежных средств достигается за счет приобретения долгосрочных активов на условиях лизинга, переоформление краткосрочных кредитов в долгосрочные, увеличение сроков предоставления предприятию товарного  кредита по договоренности с поставщиками, сокращение объемов инвестиционной деятельности.

Результаты проведенного анализа являются источником информации для выявления резервов ускорения  оборачиваемости оборотных средств  и разработки конкретных мероприятий, направленных на повышение эффективности  использования оборотных средств  предприятия.

Таким образом, по своей сущности оборотные средства представляют собой  денежное обеспечение, необходимое  для приобретения предметов труда, различных компонентов, требуемых  для производства товаров, оказания услуг и их реализации.

Комплексная политика управления оборотными должна обеспечивать поиск  компромисса между риском потери ликвидности и эффективности  работы. С позиции требований эффективности  ведения экономики предприятия  объем оборотных средств должен быть достаточным для производства продукции в ассортименте и количестве, запрашиваемом рынком, и в то же время минимальным, не ведущим к  увеличению издержек производства за счет образования сверхнормативных запасов.

Оборотные средства предприятия  подразделяются на оборотные производственные фонды (материалы, топливо, корма, семена и другие материальные ценности, затраты  на незавершенное производство и  полуфабрикаты собственного изготовления и покупные, расходы будущих периодов) и фонды обращения: готовая продукция  на складе и отгруженная потребителям, денежные средства в кассе, на счетах в банках и расчетах. В совокупности они денежные оборотные средства предприятия.

По своей сущности оборотные  средства представляют собой денежное обеспечение, необходимое для приобретения предметов труда, оплаты топлива, электроэнергии и других компонентов, требуемых  для производства товаров, оказания услуг и их реализации.

Оборотные средства после  основных фондов занимают по своей  величине второе место в общем  объеме ресурсов, определяющих экономику  предприятия. Объем оборотных средств  должен быть достаточным для производства продукции в ассортименте и количестве, запрашиваемом рынком, и в то же время минимальным, не ведущим к  увеличению издержек производства за счет образования сверхнормативных запасов.

Главными задачами анализа  эффективности использования оборотных  средств предприятия являются: исследование длительности производственно-коммерческого цикла предприятия и его составляющих; выявление основных причин изменения длительности производственно-коммерческого цикла; определение соотношения длительности производственно-коммерческого цикла и периода погашения кредиторской задолженности; выявление причин расхождения финансового результата и изменения денежных средств; выявление основных факторов оттока денежных средств; проведение анализа скорости оборота дебиторской задолженности и обоснованности сложившегося срока хранения товарно-материальных ценностей. Результаты проведенного анализа являются источником информации для выявления резервов ускорения оборачиваемости оборотных средств, разработки и реализации конкретных мероприятий, направленных на повышение эффективности использования оборотных средств предприятия.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2 Анализ деловой  активности ООО «ФСК-ДОН»

2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия

Предприятие ООО «ФСК-ДОН», образованное в 2007 г., по своему правовому статусу является обществом с ограниченной ответственностью.

Основным предметом деятельности предприятия ООО «ФСК-ДОН», определенным уставом является:

-  организация и выполнение  работ по ремонту помещений,

-  оптовая и розничная  торговля стройматериалами, посредническая  деятельность,

-  производство строительных  материалов,

-  сбор, переработка и  реализация отходов производства.

Предприятие ООО «ФСК-ДОН» вправе осуществлять иную деятельность в соответствии с действующим законодательством. Основная деятельность предприятия на данный момент - оказание услуг по ремонту помещений по заказам потребителей. Структура управления предприятием представлена на рисунке 1. По своей структуре предприятие ООО «ФСК-ДОН» представляет собой традиционную организацию, использующую линейно-функциональную схему построения.

	Директор
Главный бухгалтер		Главный инженер
бухгалтера		бригадиры

 

Рисунок 1 - Организационная  структура управления ООО «ФСК-ДОН»

Среднесписочная численность персонала предприятия на 01.01.2011 г. составила 45 человек. Фонд оплаты труда – 900 тыс.руб.: из них премия квартальная - 27%, выслуга лет – 8%, средняя зар/плата – 5,9%.

 

 

2.2 Оценка структуры  и состава оборотных средств 

Дать общую оценку оборотных  средств в составе имущества, находящегося в распоряжении предприятия, позволяет актив баланса, агрегированные показатели которого представлены в  таблице 1.

Таблица 1 - Структура имущества  ООО «ФСК-ДОН»

Показатели	2009г.		2010г.		Отклонения 2010г. от 2008г.		Отклонения 2010г. от 2009г.
	На начало года	На конец года	На начало года	На конец года	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%
Всего имущества в том  числе:	4914	11883	11883	17691	12777	260,0	5808	48,88
Внеоборотные активы
Внеоборотные активы	819	1064	1064	3322	2503	305,6	2258	212,22
то же в % к имуществу	16,67	8,95	8,95	18,78	2,11	-	9,83	-
Основные средства	819	1064	1064	3322	2503	305,6	258	212,22
то же в % к внеоборотным активам	100,00	100,00	100,00	100,00	-	-	-	-
Оборотные активы
Оборотные средства	4095	10819	10819	14369	10274	250,9	3550	32,81
то же в % к имуществу	83,33	91,05	91,05	81,22	-2,11	-	-9,83	-
Материальные оборотные  средства	190	70	70	394	204	107,4	324	462,86
то же в % к оборотным  средствам	4,64	0,65	0,65	2,74	-1,90	-	2,09	-
Денежные средства и краткосроч-ные  финансовые вложения	157	357	357	297	140	89,17	-60	16,80
то же в % к оборотным  средствам	3,83	3,30	3,30	2,91	-0,92	-	-0,39	-
Дебиторская задолженность	3330	9416	9416	11807	8477	254,6	2391	25,39
то же в % к оборотным  средствам	81,32	87,03	87,03	82,17	0,85	-	-4,86	-
НДС по приобретенным ценностям	441	976	976	1821	1380	312,9	845	86,58
то же в % к оборотным  средствам	10,77	9,02	9,02	12,67	1,90	-	3,65	-

Анализируя в динамике показатели, представленные в таблице 1, можно отметить, что общая стоимость  имущества предприятия увеличилась за 2010 г. на 5808 тыс. руб. или на 48,88 %, в то время как за 2009 г. данный показатель увеличился существеннее - на 12777 тыс. руб., или на 260,01 %. При росте общей стоимости имущества ООО «ФСК-ДОН» в 2010 г. по сравнению с показателями 2008-2009 гг., следует отметить снижение темпов роста стоимости имущества за 2008 г. по сравнению с темпом роста стоимости имущества предприятия за 2009 г.

В составе имущества к  началу 2010 г. оборотные средства составляли 91,05 %. В течение 2010 г. они возросли на 3550 тыс. руб., или на 32,81 %, в то время, как их удельный вес в стоимости активов предприятия снизился до 81,22 %.

Высокий удельный вес дебиторской  задолженности отмечается на протяжении всех анализируемых лет. Это свидетельствует  о том, что организация расчетов с покупателями и заказчиками, предусмотренная  финансовой политикой предприятия  не обеспечивает приемлемый удельный вес дебиторской задолженности.

Из данных, представленных в таблице 1 видно, что доля дебиторской  задолженности в составе оборотных  активов составила на конец 2010 г. 82,0 % (следует отметить положительный факт снижения показателя по сравнению с аналогичным на начало 2010 г. - на 6 процентных пунктов). В ООО «ФСК-ДОН» вся дебиторская задолженность на 1 января 2010 года является краткосрочной (платежи ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты). Такое состояние дебиторской задолженности существенно уменьшает риск невозврата долгов. Но наличие непогашенной дебиторской задолженности на конец 2010 г. в сумме 150 тыс. руб. свидетельствует об отвлечении части текущих активов на кредитовании потребителей товаров, работ, услуг и прочих дебиторов, фактически происходит иммобилизация этой части оборотных средств из производственного процесса.

Большими темпами росли  материальные оборотные средства, которые  увеличились на 324 тыс. руб. в 2010 г., или на 462,26 %. Доля их в общей стоимости оборотных средств в 2010 г. увеличилась с 0,65 % до 2,74 %.

Поскольку большое значение для устойчивости финансового положения  имеет наличие собственных оборотных  средств и их изменение, целесообразно  изучить образующие его факторы. Рассмотрим изменение собственных  оборотных средств (таблица 2).

Из данных, представленных в таблице 2 видно, что в течение  всего анализируемого периода предприятие  имело в наличии собственные  оборотные средства. Это обусловлено  тем, что в течение всего анализируемого периода прибыль предприятия  была достаточной для формирования финансирования внеоборотных и оборотных  активов. Вместе с тем следует  отметить, что величина прибыли 2010 г. сократилась на 747 тыс. руб., или на 43,86 % по сравнению с показателем 2008 г.

Таблица 2 - Расчёт собственных  оборотных средств (тыс. руб.)

Показатели	2009г.		2010г.		Отклонения
	На начало года	На конец года	На начало года	На конец года	От 2008г.		От 2009г.
					Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%
Уставный капитал	6	6	6	6	-	-	-	-
Нераспределённая прибыль	1156	2859	2859	3815	2659	230,02	956	33,44
Итого собственных средств	1162	2865	2865	3821	2659	228,83	965	33,68
Основные средства	819	1064	1064	3322	2503	305,62	2258	212,22
Итого собственных оборотных средств	343	1792	1792	499	156	45,48	1293	72,15

 

Дадим общую оценку оборачиваемости  оборотных средств предприятия. Длительность нахождения средств в  обороте определяется совокупным влиянием ряда разнонаправленных внешних  и внутренних факторов. К числу  первых следует отнести сферу  деятельности предприятия, отраслевую принадлежность, масштабы предприятия, экономическая ситуация в стране. К внутренним факторам нахождения средств  в обороте относятся эффективность  стратегии управления активами, ценовая  политика предприятия, структура активов, методика оценки товарно-материальных запасов.