Анализ дебиторской и кредиторской задолженности ОАО "АКС"

% скидки = (Изменение среднегодовой ДЗ × Показатель уровня затрат × Стоимость источников финансирования) / Годовая реализация

% скидки = ((369501,5– 12275,7 ) × 0,87 × 0,16 ) /3156616  = 0,016

 или 1,6 %.

При этом размере скидки потери прибыли будут компенсированы экономией на обслуживании дебиторской задолженности, но при условии, что средний период инкассации снизится до 20 дней.

Выгодные условия для  ОАО «АКС» не всегда столь же выгодны  для покупателей . Для оценки привлекательности предоставляемой скидки для покупателей продукции необходимо рассчитать цену отказа от скидки. Для данного расчета используем следующую формулу:

 

Цот=   ,                                 

 

где Цот – цена отказа от скидки;

      Пмакс – максимальный срок контракта;

      Пл – льготный период по контракту.

Используя в расчетах вышеприведенную  формулу, рассчитаем цену отказа от скидки в размере 0,6 % при условии оплаты в течении 20 дней вместо 30 дней.

  58,5 %

Таким образом, условия оплаты «1,6/20 net 30» выгодны не ОАО «АКС» но и его покупателям.

Предполагается, что не все  дебиторы смогут оплачивать счета ОАО  «АКС» по новой схеме в ускоренном режиме. Поэтому, снова опираясь на данные опросов покупателей определено, что только 60 % должников согласятся на новые условия.

Условия скидки 1,6/20 net 30 (скидка в размере 1,6 % от суммы долга при оплате в 20-дневный срок, срок контракта – 30 дней).

Расходы по предоставлению скидки составят:

(0,6× 369501,5)× 0,016 =3547,2 тыс. руб.

Приращение денежных средств  от предоставления скидки:

(0,6 × 369501,5) – 3547,2 = 218153,7 тыс. руб.

Величина дебиторской  задолженности после применения системы скидок уменьшится и составит:

369501,5 – 218153,7  = 151347,8 тыс.  рублей

Новый коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности после применения системы скидок составит:

(3156616 - (3156616×0,6×0,016)) / 218153,7  = 14,3 раза

Ускорение оборачиваемости  дебиторской задолженности после  проведенных мероприятий по оптимизации задолженности увеличится в:

14,3/3,287=4,36 раз

На основе приведенных  расчетных данных сформируем аналитическую таблицу 19.

 

Таблица 19- Показатели, характеризующие дебиторскую задолженность ОАО «АКС» после проведения мероприятий

Показатели	Факт	После предлагаемых мероприятий	Отклонение
			Абсолютное (руб)	Относит.(%)
Выручка от реализации, тыс.руб.	3156616	3109267	47349	1,5
Величина дебиторской  задолженности, тыс.руб.	369501,5	151347,8	-271,8	-0,1
Оборачиваемость дебиторской  задолженности, раз	3,278	14,3	25,22	В 7,6 раз
Период погашения, дн.	109,1	25,2	-46,75	-42,8

 

 Таким образом, в  результате приведенных мероприятий,  оборачиваемость дебиторской задолженности увеличится в 7,6  раз, что приведет к увеличению свободных денежных средств и повысит ликвидность средств предприятия.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

 

Дебиторская задолженность - элемент оборотных средств, ее уменьшение снижает коэффициент покрытия. Поэтому финансовые менеджеры решают не только задачу снижения дебиторской задолженности, но и ее балансирования с кредиторской. При анализе соотношения между дебиторской и кредиторской задолженностями необходим анализ условий коммерческого кредита, предоставляемого фирме поставщиками сырья и материалов.

Объектом исследования являлось коммерческое предприятие г. Благовещенска – ОАО «Амурские коммунальные системы». Основным видом деятельности предприятия является предоставление коммунальных услуг населению. Оценка финансового состояния позволила сделать выводы о ежегодном повышении финансового потенциала предприятия, наблюдается ежегодный рост производственных активов. При этом у предприятия достаточный уровень собственных средств для признания его финансово независимым. Показатели рентабельности ежегодно свидетельствуют о повышении эффективности деятельности – о повышении прибыли предприятия.

Кроме этого негативной тенденцией является рост дебиторской задолженности в оборотных активах предприятия.

Сравнение состояния дебиторской  и кредиторской задолженностей позволяет сделать следующий вывод: период погашения дебиторской задолженности на 47  дней больше, чем кредиторской задолженности, что объясняется снижение  суммы кредиторской задолженности над дебиторской в 66,1 %. Причина этого - в более низкой скорости обращения дебиторской задолженности по сравнению с кредиторской. Такая ситуация может рассматриваться отрицательно, так как обеспечивает дополнительный отток денежных средств. Если дебиторская задолженность будет увеличиваться, то предприятие не сможет отвечать по своим обязательствам перед кредиторами, вследствие чего  и возможно наступления неплатежеспособности организации.

Для улучшения финансового  состояния предприятия необходимо следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженностей, контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям.

Одной из наиболее интересных применительно к данной ситуации является политика скидок с учетом предварительной оплаты. Она позволяет не только высвободить дополнительные ресурсы, но и заинтересовать покупателей, предоставляя скидки в случае оплаты счёта в течение дополнительно оговоренного периода. Для объективной оценки скидки рассматриваются так же её недостатки, а затем путём сопоставления решается вопрос о целесообразности применения спонтанного финансирования.

Для ОАО «АКС» основная цель предоставления скидки – высвобождение денежных средств, замороженных в дебиторской задолженности и направление их на расширение деятельности.

В результате приведенных  мероприятий, оборачиваемость дебиторской задолженности увеличится в 7,6 раз, что приведет к увеличению свободных денежных средств и повысит ликвидность средств предприятия

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК

 

1. Федеральный закон «О бухгалтерском учете» от 06.12.11№ 402-ФЗ; //Справочно-правовая система «КонсультантПлюс»
2. Бургонова Г.Н. Экономический анализ. Учеб. Пособие: Рек. УМО по образованию/ Г.Н. Бургонова- М.: Финансы и статистика, 2011-352 с.
3. Воропаева С.С. Работа с дебиторской задолженностью / С.С. Воропаева // Главбух. - 2010. - №3. - с.11 - 15.
4. Зайцев Н.Л. Экономика организации: Учеб. Для вузов- 2-е изд. Перераб. и доп./ Н.Л. Зайцев-М.: издат-во «Экзамен», 2012г.- 624 с.
5. Корнеева Е.И. Финансовое управление кредиторской задолженностью // Финансовый менеджмент. – 2010. -  №2. – С 42 - 52
6. Кравченко Л.И. Анализ хозяйственной деятельности. – Минск: Новое знание, 2010.- 284 с.
7. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово - экономической деятельности предприятия. - М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2010. - 471с.
8. Мелентьева В. Анализ просроченной дебиторской задолженности // Аудитор. – 2012. - № 9 –  С 10 – 14
9. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М.: ИНФРА-М, 2011. - 512 с.
10. Савицкая Г.В. Экономический анализ. – М: Новое знание, 2010. – 558с.
11. Скляренко В.К. Прудников В.М. Экономика предприятия: Учебник – М ИНФРА- М,  2010 – 528с.
12. Томас Р. Количественный анализ хозяйственный операций и управленческих решений: Учебник / Пер. с англ: Науч. ред. к. э. н. Матвеева В.М. – М.: Издательство «Дело и сервис», 2010. – 432 с
13. Финансовое управление компанией / Под ред. Е.В. Кузнецовой. М.: Фонд "Правовая культура", 2012. - 247 с.
14. Финансовое управление фирмой / Под ред. В.И. Терехина. - М.: Экономика, 2010. - 98 с.
15. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. - М.: ИНФРА-М, 2010. - 574с.
16. Экономический анализ / Под ред. Л.Т. Гиляровской. – М: ЮНИТИ, 2012. – 520 с.
17. Экономический анализ: ситуации, тесты, примеры, задачи, выбор оптимальных решений, финансовой прогнозирование / Под ред. М.И.Баканова и А.Д. Шеремета. – М: Финансы и статистика, 2012. – 372 с.
18. Экономический анализ / Под ред. В.А. Чернова – М: ЮНИТИ, 2011. – 228 с.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ПРИЛОЖЕНИЕ А- ГОРИЗОНТАЛЬНЫ И ВЕРТИКАЛЬНЫЙ АНАЛИЗ ОАО «АКС» ЗА 2009-2011 ГГ.

 

 

 

 

 

 

<p class="Normal" style=" m