Анализ дебиторской и кредиторской задолженности ОАО "АКС"

 

 Проанализировав данные таблицы, можно сделать следующие выводы. 
В конце отчетного года сумма дебиторской задолженности превысила сумму кредиторской на 705581 тыс. руб.

Превышение дебиторской  задолженности произошло по статье авансы и расчеты с прочими  дебиторами и кредиторами, причем, выданных авансов было на 76998 тыс. руб. больше, чем полученных. Задолженность по прочим дебиторам увеличилась на 6 461 тыс. рублей и на 31.12.2011г. составила 44 349  тыс. руб. в том числе

1) Проценты по займам  выданным Управлению ЖКХ г.Благовещенска в сумме 20 712 тыс. руб. (сч. 76.09.09). За 2011г. по данным займам согласно условий договоров финансирования инвестиционных проектов были    начислены проценты в сумме 8 101 тыс. руб. Вся задолженность по процентам является просроченной, из которых 1 923 тыс. руб. со сроком погашения до 30.12.2010г.; 18 789 тыс. руб. со сроком погашения до 30.12.2011г.)

2) Векселя полученным  от ООО «Финторг» 15 392 тыс. руб. в т.ч. основной долг 13 942 тыс. руб. и проценты 1 450 тыс. руб. (сч. 76.09.09). Задолженность по векселям была переведена в состав дебиторской задолженности в связи с тем, что актив не приносит доход.

3) Задолженность по договорам  цессии с ООО «Техэксплуатация» (приобретенные права требования) в сумме 168 тыс. руб.

Сравнительный анализ оборачиваемости  дебиторской и кредиторской задолженности  рассмотрим на примере данных таблицы 16.

Таблица 16– Сравнительный анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности ОАО «АКС» за 2011 гг.

Показатели	Дебиторская задолженность	Кредиторская задолженность	Результат сравнения
Остатки: на начало периода, тыс. руб.	790877	522755	268122
на конец периода, тыс. руб.	16093	512895	496802
Средние остатки, тыс. руб.	806970	1035650	228680
Период оборота, дни	109,1	62,1	47
Оборачиваемость, раз	3,3	5,8	2,5

 

Сравнение состояния дебиторской  и кредиторской задолженностей позволяет сделать следующий вывод: период погашения дебиторской задолженности на 47  дней больше, чем кредиторской задолженности, что объясняется снижение  суммы кредиторской задолженности над дебиторской в 66,1 %. Причина этого - в более низкой скорости обращения дебиторской задолженности по сравнению с кредиторской. Такая ситуация может рассматриваться отрицательно, так как обеспечивает дополнительный отток денежных средств. Если дебиторская задолженность будет увеличиваться, то предприятие не сможет отвечать по своим обязательствам перед кредиторами, вследствие чего  и возможно наступления неплатежеспособности организации.

Для улучшения финансового  состояния предприятия необходимо следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженностей, контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям.

 

 

4 ПУТИ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ  УПРАВЛЕНИЯ ДЕБИТОРСКОЙ и КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ

 

 

4.1 Обобщение данных  анализа для выявления направлений  работы с дебиторской и кредиторской задолженностью

Анализ дебиторской задолженности  показал, что ее сумма ежегодно увеличивается. Полученные результаты анализа дебиторской  задолженности нельзя оценивать  положительно, так как увеличение величины дебиторской задолженности  и снижение ее оборачиваемости сопровождается снижением денежных средств и  уровня ликвидности.

Увеличение всех статей дебиторской  задолженности характеризует предприятие  как увеличивающее объемы оказываемых  услуг, но при этом необходимо акцентировать  внимание на контроле и уровне возврата потребителями задолженности. 

Состояние дебиторской задолженности  ее размеры и качество оказывают сильное влияние на финансовое состояние предприятия для улучшения финансового положения необходимо:

1)  следить за соотношением кредиторской и дебиторской задолженности. Предприятие будет финансово устойчиво, если задолженность покупателя будет приблизительно равна задолженности продавца. 

2)  контролировать состояние расчетов по просроченной задолженности.

3)  ориентироваться на увеличение количества заказчиков.

Мероприятия по работе с  дебиторами могут включать: телефонные переговоры; выезды к контрагентам; оформление договоров цессии; разработка схем погашения задолженности векселями с их последующей реализацией; разработка эффективных бартерных схем; проработка возможностей обращения в арбитраж.

Опыт реформирования российских предприятий показывает, что меры по возврату дебиторской задолженности  входят в группу наиболее действенных мер повышения эффективности за счет внутренних резервов предприятия и могут быстро принести хороший результат. Возврат задолженности в сжатые сроки - реальная возможность пополнения дефицитных оборотных средств. Тем не менее, с точки зрения эффективного управления дебиторской задолженностью, важно не только в сжатые сроки вернуть средства, но и не допускать последующего увеличения задолженности выше допустимого предела. Возникает задача планирования и управления дебиторской задолженностью.

По каждому дебитору, попавшему  в таблицу крупнейших дебиторов  необходимо провести работу по возврату задолженности. Основываясь на опыте  реструктуризации и реформирования предприятий России можно предложить следующие меры по организации такой  работы:

- создание целевой группы  по работе с дебиторской задолженностью;

- составление и анализ  реестра «старения» счетов дебиторов; 

- разработка плана мероприятий  по работе с конкретными контрагентами с указанием сроков, ответственных, оценкой затрат и полученного эффекта;

- внесение информации  о планируемых суммах возвращаемой  задолженности в финансовый план предприятия с последующим контролем выполнения;

- разработка и утверждение  положения о мотивации за результат,  достигнутый целевой группой.

Целевая группа может состоять из сотрудников отделов маркетинга, сбыта, бухгалтерии. Численность группы зависит от масштабов предприятия  и составляет 3-5 человек. Как правило, после начала проработки реестра  счетов дебиторов, определяются затраты, необходимые для возврата задолженности и сумма возврата.

Таким образом, для построения системы управления дебиторской  задолженностью на предприятии необходимы следующие основные условия:

- установление наиболее  благоприятного периода расчетов  с партнерами;

- сбор и анализ информации  о кредитоспособности партнера;

- установление формы контракта,  предусматривающего возможность  расчета с партнером в форме предоплаты;

- определение предельной  суммы сделки с целью максимизации  дохода;

- инвентаризация расчетов  и обязательств;

- истребование дебиторской  задолженности;

- организация внутреннего  контроля за управлением дебиторской задолженностью.

Наиболее эффективным  мероприятием с целью максимизации притока денежных средств является разработка широкого разнообразия моделей  договоров с гибкими условиями формы оплаты и гибким ценообразованием.

Предложение скидок оправдано  в трех основных ситуациях.

1) снижение цены приводит к расширению продаж, а структура затрат такова, что это отражается на увеличении общей прибыли от реализации данной продукции. Другими словами, товар высокоэластичен и имеет достаточно высокую долю постоянных затрат;

2) система скидок интенсифицирует приток денежных средств (ДС) в условиях дефицита на предприятии. При этом возможно краткосрочное критическое снижение цен вплоть до отрицательного финансового результата от проведения конкретных сделок;

3) система скидок за ускорение оплаты более эффективна, чем система штрафных санкций за просроченную оплату. Речь вновь идет о спонтанном финансировании. В условиях инфляции оно ведет к уменьшению текущей стоимости реализованной продукции, поэтому следует точно оценить возможность предоставления скидки по досрочной оплате;

Далее проведем расчет эффективности  данного мероприятия.

4.2  Расчет эффективности  управления дебиторской задолженностью

Одной из наиболее интересных применительно к данной ситуации является политика скидок с учетом предварительной оплаты. Она позволяет не только высвободить дополнительные ресурсы, но и заинтересовать покупателей, предоставляя скидки в случае оплаты счёта в течение дополнительно оговоренного периода. Для объективной оценки скидки рассматриваются так же её недостатки, а затем путём сопоставления решается вопрос о целесообразности применения спонтанного финансирования.

Для ОАО «АКС» основная цель предоставления скидки – высвобождение денежных средств, замороженных в дебиторской задолженности и направление их на расширение деятельности.

Рассмотрим исходные данные для расчётов, касающихся предоставления скидки в плане дебиторской задолженности, исходя из условий, приведённых в таблице 17.

Таблица 17-  Данные для расчета системы предоставления скидки

Показатель	Величина показателя
Величина дебиторской  задолженности, тыс. руб.	369501,5
Доля сомнительной дебиторской  задолженности	0
Коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности, раз	3,278
Период оборачиваемости  дебиторской задолженности, дни	109,1
Выручка от реализации, тыс. руб.	3156616
Банковский процент по кредиту, %	16
Договорный срок оплаты, дни	30

 

По оценкам менеджеров ОАО «АКС», которые обеспечивают прием заказов и непосредственно  работают с покупателями, введение скидки в цене в размере 1,5 % привело  бы к сокращению периода инкассации с 30 до 20 дней.

Определим эффективность  данного мероприятия путем последовательного выполнения следующих расчетов.

1 этап. Определим, насколько  снизится прибыль предприятия,  в результате предоставления скидки. Расчеты представлены в таблице 18.

 

 

 

Таблица 18- Расчет потерь прибыли от предоставления скидки юридическим лицам общества в лице Расчетно-кассовый центр ООО «Энергокомфорт» Амур» (далее РКЦ) управляющие компании (УК) для проведения начислений и приёма платежей от населения (ООО «Благовещенская Управляющая Компания».

Показатель	Без скидки	Со скидкой
Выручка от реализации, тыс. руб.	3156616	3156616- 47349 = 3109267
Себестоимость продукции, тыс. руб.	2763382	2763382
Прибыль от продаж, тыс. руб.	393234	345885

 

Результат: Прибыль уменьшилась  на 47349 тыс.руб.

2 этап. Определим стоимость  обслуживания дебиторской задолженности.

Стоимость обслуживания дебиторской  задолженности определяется путем расчета стоимости альтернативных источников финансирования, которые организация должна привлечь, чтобы компенсировать замораживание денежных средств в дебиторской задолженности.

Стоимость обслуживания дебиторской  задолженности = Среднегодовая дебиторская задолженность × Показатель уровня затрат × Стоимость источников финансирования.

Показатель уровня затрат характеризуется долей затрат в  выручке от реализации = Совокупные расходы / Объем реализации.

Стоимость источников финансирования в данном случае целесообразно определить как среднюю ставку процента на кредитном  рынке (16 %).

Таким образом:

Показатель уровня затрат на предприятии  равен 0,87 = 2763382 ÷ 3156616

Уменьшение инкассационного периода до 20 дней приведет к изменению среднегодового значения  дебиторской задолженности.

  Расчет дебиторской задолженности = (Период инкассации ×объем реализации) : 360 = (20 *3156616  ) : 360 =175367,56 тыс. руб.

Исходя из этих данных, определяем стоимость обслуживания дебиторской задолженности = 175367,56 ×0,87  ×0,16 = 24551,5 тыс. руб.

При прежнем инкассационном периоде она равнялась

263051,33× 0,87 × 0,16 = 36827,2 тыс.руб.

Результат: экономия на снижении стоимости обслуживания дебиторской задолженности составит:

36827,2  –24551,5 =12275,7 тыс.руб.

Вывод: экономия в 12275,7   тыс. руб. затрат на обслуживание дебиторской задолженности не перекрыла потерь прибыли (47349 тыс. руб.) вследствие предоставленной скидки в размере 1,5 %.

3 этап. Определение скидки, которая компенсирует затраты  на обслуживание дебиторской задолженности от Расчетно-кассовый центр ООО «Энергокомфорт» Амур» (далее РКЦ) управляющие компании (УК) для проведения начислений и приёма платежей от населения (ООО «Благовещенская Управляющая Компания).