Страховые и перестраховочные рынки государств СНГ

Сейчас ситуация на перестраховочном рынке изменилась: Министерство финансов внесло изменения в правила размещения страховщиками страховых резервов. Теперь доли перестраховщиков-нерезидентов можно будет принимать в покрытие резервов, но только при наличии рейтинга.

Согласно приказу Минфина от 18.11.03г. №БГ-3-24 «Об утверждении формы расчета (декларации) по налогу на операции с ценными бумагами и порядка его заполнения»5, страховщики должны в срок до 31 декабря 2003 года привести структуру активов, принимаемых в покрытие страховых резервов, в соответствие с новыми правилами. Изменения в правила расширили перечень активов, которые не принимаются в покрытие страховых резервов. Этот список теперь включает активы, приобретенные страховщиком за счет средств, полученных по договорам займа и кредитным договорам. Кроме того, установлены требования к перестраховщикам, доля которых принимается в покрытие страховых резервов. Перестраховщики-резиденты должны удовлетворять закону «Об организации страхового дела в РФ», а для нерезидентов устанавливаются требования по наличию рейтинга. Перестраховщики, не являющиеся резидентами РФ и имеющие право в соответствии с национальным законодательством осуществлять перестраховочную деятельность, должны иметь рейтинг одного из пяти международных рейтинговых агентств. При этом рейтинговая оценка страховщика должна быть не ниже: В+ по классификации рейтингового агентства А.М. Веst, Ваа3 по классификации Moody’s Investor Service, ВВВ- по классификации Standarts &Poor’s, ВВВ- по классификации Fitch.

Мнения участников рынка перестрахования относительно новых правил разделились. Одни считают, что за финансовой устойчивостью перестраховщиков действительно необходимо жестко следить, т.к.  не только зарубежные, но и российские перестраховщики могли бы получать независимые рейтинги. Это качественно улучшило бы состояние российского рынка: он мог бы стать более информационно открытым и прозрачным.

Другие, полностью поддерживая требования к перестраховщикам-резидентам, полагают, что причина введения ограничений для нерезидентов достаточно понятна - прекратить отмывание денег.

На мой взгляд, и те и другие правы, но проблема состоит в том, что требуемым рейтингам соответствуют только крупные компании, таким образом, российские страховщики получают ограничения по размещению портфелей на Западе.

Ставки на мировом рынке высокие, он недоступен для России. В этих условиях многие российские перестрахователи устремили свои взоры на так называемые альтернативные рынки - скандинавский, рынки СНГ и бывших соцстран и т. п. На этих рынках есть достойные перестраховщики, что привело к увеличению объема легальных, рыночных операций с  рынками этих стран. Более того, эти рынки оказались для нас привлекательны и по причине готовности передавать встречные риски для перестрахования на российском рынке. Однако компаний с необходимыми рейтингами на таких рынках немного, как, впрочем, и в России.

Международные агентства - лидеры мирового рынка рейтинговых услуг (S&P, Moody's, A.M.Best и Fitch) оценивать российских страховщиков не спешат. Видимо, понимая это, на российском рынке в течение 2003 года много говорили о развитии национальной системы рейтингования.

Основным ограничением в получении российскими страховщиками высоких рейтингов от международных агентств является суверенный рейтинг России.

Ощутимое влияние оказывают крупнейшие перестраховочные компании на весь страховой рынок.

Западный перестраховочный рынок сейчас переживает кризис – он сужается. Практически все крупные европейские перестраховщики сократили свое участие в облигаторах в Восточной Европе, в первую очередь в странах СНГ. Те облигаторные договоры (договоры, которые заключаются на покрытие всего портфеля компании или его части, а не каждого отдельного риска), которые не приносили достаточного наполнения, расторгнуты, а на оставшиеся резко возросли цены.

Повышение перестраховочных ставок на Западе уже сказалось на ценовой политике российских компаний: в целом ставки выросли на 20-30%, а в некоторых случаях и больше. Эта тенденция - издержки сильной зависимости отечественных перестраховочных компаний от западного капитала.

Многие крупные перестраховочные компании предпочитают иметь в составе акционеров сильного западного партнера. Исключение составляют лишь несколько компаний, укрепляющих позиции на внутреннем рынке, которые пытаются создать крупного национального перестраховщика. Российские страховые компании не могут не реагировать на изменения на Западе, т.к. тесно связаны с ним по каналам перестрахования. Поэтому приходится придерживаться законов, которые диктуют западные компании с мировыми именами.

Мы могли бы использовать емкость внутреннего рынка, но возникают проблемы со сложными крупными рисками. Следовательно, если реально посмотреть на ситуацию, сокращение присутствия иностранцев на нашем перестраховочном рынке - вещь нереальная. С одной стороны они помогают решить ситуацию с крупными и сложными рисками. Но с другой стороны с приходом на рынок западных компаний отечественным перестраховщикам значительно меньше приходится на что-то рассчитывать. Они сохранят свои позиции, если им удастся в короткий срок привлечь значительный уставный капитал. Учитывая тот факт, что сейчас в Россию никто не хочет вкладывать, даже в самые успешные отрасли, то становится очевидным: вряд ли можно надеяться.

По мнению западных страховщиков,  Российский рынок специфичен, и далеко не факт, что в перестрахование риски передаются по ставкам, сопоставимым с оригинальными. В результате перестраховщики несут убытки или их прибыли значительно сокращаются. В России такого рода факты не являются исключением. Выход: либо западным компаниям поднять тарифы, либо российским приблизиться к западному стандарту. Думаю, постепенно произойдет второе.

3. Рынок перестрахования  на Украине

3.1. Характеристика страхового  рынка

Страховой рынок Украины достаточно молодой, он только формируется, создается его законодательный базис, совершенствуется его структура. Постепенно возвращается доверие населения, которое было утрачено после краха «Госстраха».

Хотя на страховом рынке Украины еще достаточно проблем и он несравнимо меньше страховых рынков экономически развитых стран, можно сказать, что потенциал рынка страхования на Украине очень высок.

На сегодняшний день страхование является одной из наиболее быстро развивающихся отраслей экономики Украины, темпы роста составляют 50%-60% в год. При этом следует отметить, что уровень развития страхования в Украине еще далек от европейского, количество застрахованных рисков не превышает 10 - 15%, тогда как в Европе этот показатель составляет 90 - 95%.

Страховой рынок Украины за последние три года поднялся на кардинально новый уровень. За три года Украина сделала большой шаг в сфере страхового законодательства. Очень важным был 2001 год: страховой рынок Украины получил два закона - это закон Украины «О финансовых услугах и государственном регулировании рынков финансовых услуг» от 12. 07. 2001 года и закон Украины «О страховании» в новой редакции от 04.10. 2001 года. Также 2 февраля 2001 года Кабинетом министров была принята программа развития страхового рынка на период 2001 - 2004 гг.

В 2002 году у украинских страховщиков появился новый регулятор - Государственная комиссия по регулированию рынка финансовых услуг6. Закон Украины «О внесении изменений в закон Украины «О налогообложении прибыли предприятий», принятый в том же году даст толчок развитию рынка страхования жизни в Украине. Согласно этому закону ставка налогообложения прибыли страховой компании, полученной по договорам долгосрочного страхования жизни, равна 0%. Также принят целый ряд постановлений по регулированию обязательных видов страхования.

Лига страховых организаций Украины возлагает также большие надежды на закон Украины «О налогообложении доходов физических лиц», который вступил в силу с 01. 01. 2004 года. Принят  закон Украины «Об обязательном страховании гражданско-правовой ответственности владельцев транспортных средств».

С точки зрения результатов деятельности украинских страховых компаний 2003 год можно назвать достаточно успешным. Общий объем страховых премий по сравнению с 2001 годом вырос на 47% и составил 4 442 млн. грн., постепенно становится на ноги страхование жизни в Украине, объем полученных страховых премий по этому виду страхования вырос более чем в полтора раза. И хотя уровень развития страхования жизни в Украине еще очень слаб, этот вид страхования набирает силу.

Количество полученных страховых премий на одного гражданина Украины постоянно растет, если в 2000 году на одного гражданина приходилось 43 гривны, то в 2002-ом уже 91 гривна; Также следует отметить рост доли страхового рынка в ВВП Украины - в 2002 году доля страхового рынка Украины в ВВП составила 2%.

Однако остается немало проблем в страховом секторе. Одной из основных проблем страхового рынка Украины является его недостаточная капитализация. Многие компании до сих пор не выполняют уже устаревшую норму о минимальном уставном фонде в 100 тысяч евро. А с введением новых требований к минимальным уставным фондам  (1 млн. евро для компаний, занимающихся рисковым страхованием, и 1,5 млн. евро для компаний по страхованию жизни) количество компаний, не выполняющих нормы минимального уставного фонда, еще больше увеличилось. И хотя страховщики в целом постоянно увеличивают свои уставные фонды, можно сказать, что на данный момент капитализация страхового рынка явно недостаточна. Об этом говорит и тот факт, что из 4 442 млн. грн. полученных страховых премий в 2003 году было перестраховано 2 104 млн. грн., из них 1 319 млн. грн. - у нерезидентов.   

Уже с полгода идет борьба за «чистоту» украинского страхования. Государственная комиссия по регулированию рынков финансовых услуг Украины вменяет в вину украинским страховщикам налогосберегающие схемы, отмывание денег посредством перестрахования, завышение тарифов на страховые услуги. По уверениям Госкомиссии вскоре в отношении страхования должны быть предприняты более жесткие меры, в том числе предотвращающие отток капитала с Украины за рубеж. В частности, одним из критериев допустимости передачи рисков в перестрахование будет рейтинг компании, принимающей риск.

С начала 2004 года вступили в действия ограничения для нерезидентов Украины на операции перестрахования. Украинский рынок оказался практически закрытым для российских перестраховщиков, так как никто из них не обладает рейтинга международных агентств А.М. Веst (B,B-),Moody’s Investor Service(A3), Standarts &Poor’s (A-) или IBCA (A-). А значит, перестраховочные потоки в Россию попадают под 15-процентный налог.

Все обещания снизить этот налог до 3%  пока не выполнены. Этот факт так же мешает участникам украинского страхового рынка, т.к. альтернативу российским перестраховщикам они вынуждены будут искать на более дорогих рынках.

При этом будут введены разнообразные меры- от налогообложения за перестрахование «не у тех перестраховщиков» (15% с размера перестраховочной премии, если рейтинг перестраховщика не соответствует определенному Кабинетом министров) до отзыва лицензий на страховую деятельность за нарушения требований по уставному капиталу.

На Украине в скором времени должны быть приняты решения по предотвращению оттока капитала из страны через перестрахование. По имеющимся данным, сегодня более 50% средств, которые направляются страховыми компаниями Украины на перестрахование, идут в перестраховочные общества стран, где не осуществляется государственного надзора за перестрахованием. Украинский регулятор намерен ввести жесткие ограничения на такие операции вплоть до полного запрета.

Действия Украины по усовершенствованию страхового законодательства, усилению надзора за национальными страховщиками в первую очередь обусловлены стремлением властей вступить (в 2004 г.) во Всемирную торговую организацию (ВТО). Для Украины, впрочем, как и для России, основным условием вхождения в ВТО является открытие иностранцам страхового рынка.

Несмотря на заверенияо том, что в ближайшие пять лет Украина не может позволить иностранным страховым компаниям открывать здесь свои филиалы, иностранцы на Украине работают и без ВТО. На сегодняшний день здесь существует два вида страховых компаний с иностранным капиталом: созданные иностранными страховщиками и купленные иностранцами пакеты акций действующих украинских компаний. В первом случае - выход стопроцентных дочерних структур страховых компаний дальнего зарубежья (QBE, AIG), которые идут на новые рынки вслед за своими глобальными клиентами-страхователями. При этом маркетинговая стратегия этих компаний на рынке пока ограничивается работой (чаще через украинские   представительства иностранных брокеров) с крупными клиентами и предоставлением перестраховочных емкостей для украинских страховщиков. Во втором случае -это, как правило, приход стратегического партнера в украинскую компанию, которая уже неплохо зарекомендовала себя на рынке («Альфа-банк» - «Остра-Киев», Польское перестраховочное общество - «Скайд-Вест»). Высок интерес к украинскому страховому рынку российских инвесторов.

Несмотря на то, что деятельность зарубежных компаний на Украине разрешена уже более 2 лет, на украинский рынок они не очень спешат. Но это никак нельзя отнести к российским компаниям. Сегодня Россия достаточно активно внедряет российский капитал в украинскую экономику, в том числе обращают на себя внимание перемены в системе акционерного капитала страховых компаний. Безусловно, этот процесс не обойдется без последствий для украинского рынка: на рынок выходят нерезиденты, владеющие новыми технологиями, с обученным менеджментом и лучшими финансовыми возможностями, конкуренция усиливается.

3.2. Позиция Украины в  отношении Европейского союза  и Единого экономического пространства