Финансовая устойчивость и платежеспособность ОАО «Росгосстрах»

Сопоставляя потребности  в дополнительных инвестициях, рассчитанных на проект финансового оздоровления, с источниками их покрытия (финансирования), определяется размер финансовой (государственной) поддержки. При этом в качестве источников финансирования рассматриваются:

1. собственные средства в части возможного увеличения уставного капитала в течении периода реализации проекта;

2. привлеченные средства, если предполагается использование долгосрочных или краткосрочных кредитов (за исключением средств господдержки);

3. прочие источники финансирования, например текущие краткосрочные пассивы.

На основе программы развития страховой и инвестиционной деятельности, рассчитанный в составе плана финансового оздоровления и прогноза финансовых результатов деятельности, формируется модель дисконтированных денежных потоков. При этом общий результат от инвестиций рассчитывается как сумма дисконтированных денежных потоков каждого года и текущей (дисконтированной) остаточной стоимости за пределами планируемого периода.

Следует отметить, что  получаемые денежные потоки являются результатом функционирования не только выделенных средств, но и всех ранее вложенных инвестиционных ресурсов, величина которых определяется по балансу на последнюю отчетную дату. На основании данных программы развития страховой и финансовой деятельности страховщика и финансового плана составляется прогнозный баланс по годам планируемого периода, по данным которого рассчитываются коэффициенты ликвидности, обеспеченности собственными средствами, восстановления (утраты) платежеспособности.

Необходимо подчеркнуть, что регулярное проведение анализа  финансовой устойчивости становится все более актуальным в связи с увеличением числа страховых организаций и соответственно – количества потенциальных банкротов. В такой ситуации “открытость” страховщиков является признаком их уверенности в собственных возможностях.

Заключение

В условиях рыночной экономики, чтобы защитить имущественные интересы юридических и физических лиц  необходимо обеспечить финансовую устойчивость страховых компаний. Это зависит  от собственного капитала и страховых  резервов, слаженной тарифной, перестраховочной и инвестиционной политики. Финансовая устойчивость - это такое состояние финансовых ресурсов, их распределение и использование, способствующее развитию страховой организации, при котором обеспечивается безусловное выполнение обязательств перед страхователями на основе положительной динамики прибыли при сохранении платежеспособности.

Она зависит, в том  числе, от величины собственного капитала, сформированных страховых резервов, слаженной тарифной, перестраховочной и инвестиционной политики. Финансовая устойчивость должна обеспечиваться, как правило, по каждому виду страхования, хотя возможно покрытие дефицита средств по одним видам страхования за счет прибыли по другим, но так, чтобы по совокупности всех действующих видов страхования страховщик имел прибыль либо покрывал расходы.

Все рассмотренные пять факторов важны для обеспечения  финансовой устойчивости страховой  компании. Любое нарушение проводимой политики ведет к подрыву устойчивости страховщика. Необходимо также проводить регулярный анализ работы страховой компании.

Анализ деятельности ООО “Росгосстрах” показал:

1. Объем выручки от продаж по страхованию имущества значительно вырос к 2013 году, доля продаж по обязательному виду страхования значительно сократилась. Это напрямую связано с повышением цены на страховки ОСАГО, что касается личного страхования, исходя из данных таблицы видно, что к 2013 году объем выручки значительно вырос, что еще раз подтверждает реальную прибыльность данного вида страхования.
2. Норма чистой прибыли в первом полугодии 2013 года значительно выросла
3. Рентабельность активов растет, так как наблюдается рост объемов прибыли в 1 полугодии 2013г. Рентабельность собственного капитала аналогично растет.

4. Чистый оборотный капитал вырос к 2013 г., но коэффициент текущей ликвидности снизился, что касается коэффициента быстрой ликвидности, то он остался без изменения.

Таким образом, финансовая устойчивость Общества была признана не стабильной. Для улучшения ситуации следует применить ряд возможных мер, как комплексных (например, пересмотр страховой, финансовой и маркетинговой политики), так и конкретных:

1. Закрыть нерентабельные филиалы и проведение консолидации финансовых возможностей страховщика путем объединения нескольких страховых организаций.
2. Проведение факторного анализа убыточности, обратив внимание на тщательное юридическое оформление страховых выплат, так как не исключена возможность подделки документов на их получение.
3. Пересмотр структуры брутто-ставки, откорректировать устаревшие демографические данные по уровню смертности и травматизма.
4. Активнее проводить маркетинговые мероприятия, предоставляя клиентам более широкий спектр услуг и их сочетание в одном страховом продукте (например, страховые, юридические и банковские).
5. Сопоставить цены на страховые услуги с аналогами конкурентов, проводить факторный анализ затрат с одновременным нахождением так называемой точки безубыточности, ниже значения которой деятельность страховщика будет неэффективной.

 

 

Приложение А

 

Таблица – Отчет о прибылях и  убытках страховой компании «Росгосстрах»  за 6 мес. 2013 г.

Приложение Б

РАСЧЕТ  
СООТНОШЕНИЯ МЕЖДУ ФАКТИЧЕСКИМ И НОРМАТИВНЫМ РАЗМЕРАМИ МАРЖИ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ  

 

Наименование показателя			Код строки	Величина
1			2	3
Расчет отклонения фактического размера маржи платежеспособности от нормативного размера маржи платежеспособности
Фактический размер маржи платежеспособности (стр. 22)			01
Нормативный размер маржи платежеспособности по страхованию жизни (стр. 34)			02
Нормативный размер маржи платежеспособности по страхованию иному, чем страхование  жизни (стр. 42 + стр. 04 + стр. 05 + стр. 06), в  том числе:			03
Нормативный размер маржи платежеспособности   по			04
	вид обязательного страхования
с согласованными величинами процентов <1>
Нормативный размер маржи платежеспособности   по			05
	вид обязательного страхования
с согласованными величинами процентов
Нормативный размер маржи платежеспособности   по			06
	вид обязательного страхования
с согласованными величинами процентов
Нормативный размер маржи платежеспособности ((стр. 02 + стр. 03), но не менее законодательно установленной минимальной величины уставного (складочного) капитала)			07
Отклонение фактического размера  маржи платежеспособности от нормативного размера маржи платежеспособности (стр. 01 - стр. 07)			08
I. Расчет фактического размера  маржи платежеспособности
Уставный (складочный) капитал			11
Добавочный капитал			12
Резервный капитал			13
Нераспределенная прибыль отчетного  года и прошлых лет			14
Промежуточный результат (стр. 11 + стр. 12 + стр. 13 + стр. 14)			15
Непокрытые убытки отчетного года и прошлых лет			16
Задолженность акционеров (участников) по взносам в уставный (складочный) капитал			17
Собственные акции, выкупленные у  акционеров			18
Нематериальные активы			19
Дебиторская задолженность, сроки  погашения которой истекли			20
Промежуточный результат (стр. 16 + стр. 17 + стр. 18 + стр. 19 + стр. 20)			21
Фактический размер маржи платежеспособности (стр. 15 - стр. 21)			22
II. Расчет нормативного размера  маржи платежеспособности по  страхованию жизни
Резерв по страхованию жизни			31
Доля перестраховщиков в резерве  по страхованию жизни			32
Поправочный коэффициент ((стр. 31 - стр. 32) : стр. 31, но не менее 0,85)			33
Нормативный размер маржи платежеспособности по страхованию жизни (0,05 х стр. 31 х стр. 33)			34
III. Расчет нормативного размера  маржи платежеспособности по  страхованию иному, чем страхование  жизни
Показатель, принимаемый для расчета  нормативного размера маржи платежеспособности (стр. 55 или стр. 68) <2>			41
Нормативный размер маржи платежеспособности по страхованию иному, чем страхование жизни (стр. 83 х стр. 41)			42
1. Расчет первого показателя (расчетный  период - год (12 месяцев), предшествующий  отчетной дате) <3>
Страховые премии (взносы) за расчетный  период <4>			51
Возврат страховых премий (взносов) в связи с расторжением (изменением условий) договоров страхования, сострахования  и договоров, принятых в перестрахование, за расчетный период			52
Отчисления от страховых премий (взносов) по договорам страхования, сострахования в резерв предупредительных мероприятий за расчетный период			53
Другие отчисления от страховых  премий (взносов) по договорам страхования, сострахования в случаях, предусмотренных  действующим законодательством, за расчетный период			54
Первый показатель (0,16 х (стр. 51 - стр. 52 - стр. 53 - стр. 54))			55
2. Расчет второго показателя (расчетный  период - 3 года (36 месяцев), предшествующих  отчетной дате)
Страховые выплаты за расчетный  период <5>			61
Поступления, связанные с реализацией перешедшего страховщику права требования, которое страхователь (застрахованный, выгодоприобретатель) имеет к лицу, ответственному за убытки, возмещенные в результате страхования, за расчетный период			62
Резерв заявленных, но не урегулированных убытков, по договорам страхования, сострахования и договорам, принятым в перестрахование	на начало расчетного периода		63
	на конец расчетного периода (на отчетную дату)		64
Резерв произошедших, но не заявленных убытков, по договорам страхования, сострахования и договорам, принятым в перестрахование	на начало расчетного периода		65
	на конец расчетного периода (на отчетную дату)		66
Промежуточный итог (стр. 61 - стр. 62 + стр. 64 + стр. 66 - (стр. 63 + стр. 65)) : 3			67
Второй показатель (0,23 х стр. 67 или  ноль, если у страховщика нет данных за 3 года (36 месяцев))			68
3. Расчет поправочного коэффициента (расчетный период - год (12 месяцев), предшествующий отчетной дате) <3>
Страховые выплаты за расчетный период <5>			71
Резерв заявленных, но не урегулированных  убытков, по договорам страхования, сострахования и договорам, принятым в перестрахование	на начало расчетного периода		72
	на конец расчетного периода (на отчетную дату)		73
Резерв произошедших, но не заявленных убытков, по договорам страхования, сострахования и договорам, принятым в перестрахование	на начало расчетного периода		74
	на конец расчетного периода (на отчетную дату)		75
Промежуточный итог (стр. 71 + стр. 73 + стр. 75 - (стр. 72 + стр. 74))			76
Доля перестраховщиков в страховых  выплатах			77
Доля перестраховщиков в резерве  заявленных, но не урегулированных  убытков	на начало расчетного периода		78
	на конец расчетного периода (на отчетную дату)		79
Доля перестраховщиков в резерве  произошедших, но не заявленных убытков	на начало расчетного периода		80
	на конец расчетного периода (на отчетную дату)		81
Промежуточный итог (стр. 77 + стр. 79 + стр. 81 - (стр. 78 + стр. 80))			82
Поправочный коэффициент ((стр. 76 - стр. 82) : стр. 76, но не менее 0,5 и не более 1, или 1, если стр. 71 равна нулю			83

 

  
    Таблица – Расчет маржи платежеспособности страховой компании «Росгосстрах» 
 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Приложение В

  Рисунок 1 – Методы регулирования финансовой устойчивостью и их сроки реализации  
  
 

 

 

 

 

Список использованной литературы:

1) http://us-partner.ru/info/partners/109-rgs.html

2) http://www.rgs.ru/about/information/index.wbp

3) Т.А. Федорова. Страхование: Учебник/ Под ред. Т.А. Федоровой . — 2-е изд., перераб. и доп. — М.: Экономистъ,2004. — 875 с., 2004

4) ФЗ «Об организации  страхового дела в РФ»

5) http://docs.cntd.ru/document/9003385

6) Сплетухов Ю.А., Дюжиков Е.Ф. Страхование: Учебное пособие. - М.: ИНФРА-М, 2004. - 312 с

7) Юрченко Л. А., Финансовый менеджмент страховщика, М.: ЮНИТИ, 2011, с.89

 

8) www.rgs.ru/about/investors/ooo/index.wbp