Аналіз фінансового стану страхової компанії

[41, c.15].  Кредитний ризик виникає в результаті ділового спілкування страхової компанії з кредиторами, контрагентами, постачальниками, посередниками й акціонерами.

Кредитний ризик – це ризик неповернення позичальником ( в даному випадку – страховою компанією) банку основного боргу і несплати процентів за позичальниками. Управління кредитним ризиком здійснюється через:

-                     формування резервів;

-                     підтримки оптимальної структури заборгованості з кредитів;

-                     лімітування кредитних операцій, тобто встановлення лімітів за галузевий ризик концентрації та ризик концентрації кредитних вкладень за регіонами.

Інвестиційний ризик характеризується можливістю виникнення фінансових втрат у процесі інвестиційної діяльності страховика.                                                                                                                       У відповідності з видами цієї діяльності розмежовують і  види інвестиційного ризику – ризик реального інвестування і ризик фінансового інвестування [13, c.190].

Отож, ризики активу балансу вміщають в собі складову діяльності страховика. Проте, також слід врахувати, що на інвестиційно-фінансову діяльність страхової компанії впливають також податковий ризик, політичний ризик та ін.

Ризик резервів збитків складається з ризику розвитку резерву збитків і ризику кривої дохідності, пов’язаного з дисконтуванням резервів. Останній ризик може бути повністю хеджований шляхом створення портфеля відповідних за часом погашення активів.

Інфляційний ризик характеризується можливістю зменшення реальної вартості капіталу (у формі фінансових активів страховика), а також очікуваних доходів від фінансових операцій в умовах інфляції [14, c.330].

Отже, ризики пасиву балансу в основному виражені через ризик резервів та інфляційний ризик. Дані ризики мають відношення до фінансової діяльності страхової компанії.

Важливість ефективного управління ризиками інвестиційної діяльності страхової компанії важко переоцінити. Фінансові ресурси, які акумулюються у вигляді страхових резервів, слугують істотним джерелом інвестицій в економіку. Так, розмір страхових резервів страхової компанії “Універсальна” становить  198601,5   тис.грн. У розвинутих країнах світу страхові компанії перевищують за обсягами інвестиційних вкладень загальновизнаних інституціональних інвесторів – банки та інвестиційні фонди [17, c.335].

Оптимізація процесу управління інвестиційним потенціалом є доволі актуальним завданням серед страховиків. Вибір моделі управління залежить від розміру і фінансових можливостей компанії, обраної інвестиційної політики, наявності прямих і непрямих державних обмежень чи стимулів до вибору інвестиційних партнерів, умов їх діяльності тощо [58, №4].

Отже, для ефективного обороту фінансових ресурсів страхової компанії необхідно обрати модель управління інвестиційним потенціалом. Більшість страхових компаній не мають ретельно розробленої інвестиційної стратегії, тому держава повинна створювати та запроваджувати нормативно-правове підґрунтя для поточних і перспективних потреб учасників фінансового ринку.

Головною метою державного регулювання інвестиційної діяльності є забезпечення необхідної платоспроможності страховиків. Законодавці та органи нагляду, вирішуючи це питання, не приділяють достатньої уваги дотриманню прав страхових компаній як інституціональних інвесторів, хоча від цього значною мірою залежить можливість своєчасного і повного виконання ними зобов’язань перед клієнтами. На страховому ринку часто виникають ситуації, коли виконання умов за страховими відшкодуваннями залежить не лише від страхових компаній, а й від бажання та можливостей держави, інших учасників фінансового ринку виконати свої зобов’язання. У цьому зв’язку необхідно законодавчо надати право страховим компаніям здійснювати контроль за розміщеними страховими резервами шляхом участі в радах директорів підприємств, куди інвестовано кошти, регулярного отримання інформації щодо прийняття ними управлінських рішень, поточного фінансового стану [47,c.82].

Окрім вищезгаданих ризиків, також необхідно описати і кредитний ризик, який повною мірою впливає на фінансові ресурси страхової компанії. Кредитний ризик відображає ризик ненадходження грошового потоку, пов’язаного з певним активом чи дебіторською заборгованістю.

Сфера управління кредитними ризиками історично асоціювалася не з страховими компаніями, а виключно з комерційними банками. Але крім традиційного ризику контрагента при інвестиційній діяльності страхові компанії зазнають ризику несплати страхової премії, коли після виплати першого платежу клієнт припиняє подальші виплати. Причому на цей момент компанії вже взяли на себе відповідальність за страховим полісом і часто в разі страхового випадку відшкодовують збитки клієнта з урахуванням ще не сплаченої премії. Відсутність в Україні механізму кредитних історій ще більш ускладнює управління кредитними ризиками [21, c.201].

Кредитний ризик, пов’язаний з погашенням частки перестраховика в страхових технічних резервів, є одним з найістотніших для страховиків, які спеціалізуються на страхуванні майна і відповідальності. У цьому разі важливо вчасно оцінити, наскільки перестраховик - партнер буде платоспроможним [40,c.132].

Отож, можна зробити висновок, що ефективне управління страхової компанії своїми ризиками в інвестиційній та фінансовій діяльності має стратегічне значення. Від того, наскільки успішно компанія зможе реалізувати свою політику в цьому напрямі, залежатимуть її динамічний розвиток і реалізація інших стратегічних завдань.

РОЗДІЛ 2. ОЦІНКА ФІНАНСОВОГО СТАНУ СТРАХОВОЇ КОМПАНІЇ "УНІВЕРСАЛЬНА"                                              

2.1. Загальна характеристика фінансово-господарської

       діяльності СК “Універсальна”

ВАТ “Страхова компанія “Універсальна” на страховому ринку вже майже 20 років. Це свідчить про стабільність її розвитку та велику довіру страхувальників. Тому, на нашу думку, характеристику фінансово-господарської діяльності необхідно розпочинати з історії становлення самої компанії.

Історія СК “Універсальна” – динамічна, перспективна, насичена подіями та досягненнями. Навіть саме створення компанії стало прецендентом на страховому ринку країни – завдяки здійсненню першого в історії економіки приєднання компаній, державою були розроблені правові акти щодо процедури приєднання, базовані на досвіді “Універсальної”. Тепер під дахом “Універсальної” працюють команди чотирьох потужних компаній, що створювали український страховий ринок.

Якщо розподілити історію СК “Універсальна” на роки та на найвизначніші досягнення, то це виглядатиме наступним чином:

2003 рік:

1) “Універсальна” увійшла до двадцятки найпотужніших українських страхових компаній (джерело: Ліга страхових організацій України);

2) перейшла на нові стандарти якості – створила та почала активно розвивати систему надання супутніх послуг – Аси станс-центр (цілодобову службу допомоги) та мережу аварійних комісарів.

2004 рік:

1) компанія заволоділа третиною усього ринку “Зеленої карти” в Україні;

2) стала лідером серед страхових компаній в галузі обов’язкового страхування цивільної відповідальності автовласників;

2005 рік:

1) “Універсальна” стала партнером Асоціації міжнародних автомобільних перевізників України і єдиним національним страховиком в системі «TIR-Carnet» - книжок міжнародного дорожнього перевезення.

Відтепер компанія представляє українське авто страхування в Європі. З компанією співпрацюють всі українські водії, які здійснюють міжнародні перевезення (TIR).

2006 рік:

1) “Універсальна” - перша серед українських страховиків здійснила приватне розміщення акцій серед західних інвестиційних фондів і стала єдиною українською страховою компанією, серед акціонерів якої – західні портфельні інвестори;

2) стала першою страховою компанією, яка була внесена до лістингу Першої фондової торгівельної системи (ПФТС);

Також варто зазначити, що СК “Універсальна” є членом Ліги страхових організацій України, моторного (транспортного) страхового Бюро, об’єднання «Ядерний страховий пул», «Європейської Бізнес-Асоціації, Української Асоціації Якості та вже вищезазначеної Української Торгово-Промислової Палати.

Присвоєння стабільного кредитного рейтингу з боку національних та міжнародних агенцій, оптимізація корпорального управління, успішна інвестиційна діяльність дозволили суттєво підвищити ефективність діяльності компанії та розширити можливості подальшого розвитку бізнесу.

Отож, історичний шлях СК “Універсальна” характеризується швидким розвитком традицій українського страхового ринку. Протягом останніх років компанія “твердо закріпилась” на ринку, будучи членом різних страхових груп, залучаючи іноземних інвесторів тощо.

Результатом успішних кроків страхової компанії “Універсальна” є створення переліку страхових продуктів, орієнтованих на задоволення потреб клієнтів.

За підсумками дослідження незалежної консалтингової компанії Research S Branding Group, страхова компанія «Універсальна» увійшла до трійки лідерів страхових компаній України за якістю обслуговування клієнтів. Рівень сервісу компанії становить 78,5%.

Рис. 2.1.Діаграма характеристики  якості обслуговування клієнтів

Тепер безпосередньо потрібно зазначити, які послуги надає СК “Універсальна”:

1.Добровільне майнове страхування:

-                     наземного транспорту (крім залізничного);

-                     повітряного транспорту;

-                     вантажів та багажу;

-                     майна;

-                     від вогневих ризиків та ризиків стихійних лих;

-                     кредитів;

-                     водного транспорту;

-                     фінансових ризиків;

-                     судових витрат;

-                     виданих гарантій (порук) та прийнятих гарантій.

2.Добровільне особисте страхування:

     - здоров’я на випадок хвороби;

     - медичне (безперервне страхування здоров’я);

     - медичних витрат;

     - від нещасних випадків.

3. Добровільне страхування відповідальності:

     - власників повітряного транспорту (включаючи відповідальність

       перевізника);

-                     власників наземного транспорту (включаючи відповідальність

  перевізника);

-                     власників водного транспорту (включаючи відповідальність

   перевізника);

-  перед третіми особами (крім відповідальності власників наземного,

       повітряного, водного транспорту і відповідальності перевізника).

4. Обов’язкові види страхування:

-  цивільно-правової відповідальності власників наземних транспортних

  засобів;

-                     відповідальності суб’єктів перевезення небезпечних вантажів;

-                     врожаю сільськогосподарських культур і багаторічних насаджень, врожаю зернових культур та цукрових буряків;

-                     тварин на випадок загибелі, знищення, вимушеного забою від хворіб, стихійних лих та нещасних випадків;

-                     від нещасних випадків у транспорті;

-                     працівників відомчої та сільської пожежної охорони, а також членів добровільних пожежних дружин;

-                     цивільної відповідальності власників зброї;

-                     цивільної відповідальності суб’єктів господарювання на об’єктах підвищеної небезпеки;

-                     відповідальності експортера та особи, яка відповідає за утилізацію небезпечних відходів;

-                     авіаційне страхування цивільної авіації.

Пріоритетним видом страхування для “Універсальної” в 2007 році було авто страхування. Компанія в 2008 році підготувала нову редакцію договору страхування автотранспорту, що дозволила задовільнити побажання найвибагливіших клієнтів.

Компанія постійно працює над розробкою нових страхових продуктів і програм з майнових видів страхування. Зокрема, у 2007 році спеціалістами “Універсальної” було розроблено та впроваджено програму страхування майна та відповідальності – “Експрес – Добробут” для надання комплексного захисту фізичним особам. Ця програма передбачає страхування самої квартири, майна, яке знаходиться в ній, та страхування цивільної відповідальності власника квартири за нанесення шкоди третім особам (сусідам). Клієнт має можливість сам обрати найбільш прийнятний для себе варіант страхового покриття за помірну ціну.