Индекс потребительских цен и покупательная способность рубля

- структура потребительских  расходов населения, используемая  для исчисления групповых и  сводных индексов потребительских  цен.

Формирование индексов потребительских цен осуществляется с использованием системы классификаторов:

- «Общероссийский классификатор  объектов административно-территориального  деления» (утвержден постановлением  Госстандарта России от 31 июля 1995г.  № 413);

- «Общероссийский классификатор единиц измерения» (утвержден постановлением Госстандарта России от 26 декабря 1994г. № 366);

- «Классификатор индивидуального  потребления домашних хозяйств  по целям» (утвержден постановлением  Госкомстата России от 30 января 2001г.  № 7);

- Классификаторы товаров и услуг.

 

В городе А в марте  был закрыт Магазин 1, отобранный для  наблюдения за ценами на печенье. Вместо него регистрация цен была организована в Магазине 6, который по условиям торговли и месту расположения может  считаться аналогичным закрытому Магазину 1.  Город А,   товар-представитель - Печенье рублей за кг

 

	январь	февраль		март
	цены сопоставимые с ценами февраля	цены отчетного  периода	цены февраля  сопоставимые с  ценами марта	цены отчетного периода
Магазин 1	64,00	64,00	-	-
Магазин 2	68,00	68,00	68,00	68,50
Магазин 3	65,00	65,50	65,50	65,50
Магазин 4	65,00	66,00	66,00	66,00
Магазин 5	66,00	67,50	67,50	68,00
Магазин 6			66,50*	66,50
Рынок (палатка 1)	59,00	59,00	59,00	59,50
Рынок (палатка 2)	60,00	59,00	59,00	59,00
Средняя цена (средняя  геометрическая)	= 63,79	= 64,05	= 64,40	= 64,61
Индивидуальный индекс цен,  (%)		ip февраль к январю 64,05 : 63,79 х 100 = 100,41		ip март к февралю 64,61 : 64,40 х 100 = 100,33

 

На базе индивидуальных индексов цен на товары (услуги)-представители  по городам, участвующим в наблюдении, и территориальных весов определяются агрегатные индексы цен на отдельные  товары (услуги), в целом по субъекту, федеральному округу и Российской Федерации. Веса, используемые для исчисления агрегатных индексов цен, учитывают не только долю численности населения, но и уровень цен (базисных цен декабря предыдущего года, сопоставимых с отчетной средней ценой января отчетного года), сложившийся в городе (субъекте).

,

где

 

	– индекс цен (тарифов) на товар (услугу)-представитель  в целом по субъекту РФ (федеральному округу, России);
	– индивидуальный индекс цен (тарифов) на товар (услугу)-представитель по городу (индекс цен по субъекту РФ);
	– доля (вес) каждого города (субъекта РФ) в общей численности населения  субъекта РФ (федерального округа, России);
	– цена (тариф) декабря предыдущего года на товар (услугу)-представитель в городе (субъекте РФ);
m	– количество городов (субъектов Российской Федерации).

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.4 Динамика индекса потребительских цен и цен производителей.

Эконометрический анализ показывает, что индекс потребительских цен в России формируется следующим образом. Важнейшим фактором, влияющим на инфляцию, является рост денежной массы. Увеличение расширенной денежной массы (агрегата М2 плюс депозиты в иностранной валюте) сказывается на ускорении инфляции с лагом в 7 и 11-12 месяцев. Рост денежной массы в течение месяца на 1% через год приводит к росту потребительских цен на 0,1%.

Рост мировых цен на сельскохозяйственное сырье также влияет на российскую инфляцию: увеличение этого показателя на 10% через один-пять месяцев ведет к ускорению внутренней инфляции на 0.3%. На индекс потребительских цен влияют и изменения цен производителей. Рост индекса цен производителей на 1% через пять месяцев ведет к увеличению цен потребителей на 0,8%. Проводимая в прошлом году Центральным банком политика укрепления рубля также имела некоторый антиинфляционный эффект: укрепление рубля к доллару на 1% способно сдержать инфляции на 0,1% через семь месяцев. Инфляция традиционно выше в январе и ниже в августе. В январе каждого года традиционно происходит повышение тарифов на такие платные услуги населению, как услуги ЖКХ и транспорт. В августе же замедление роста ИПЦ связано с сезонным снижением стоимости плодоовощной продукции. Наконец, инфляция в России инерционна, и всплеск инфляции в одном месяце формирует повышенные ожидания инфляции в последующем месяце.

Использование полученных зависимостей позволяет рассчитать вклад отдельных  факторов в формирование инфляции в 2006-2007 годах и в начале 2008 г. (Приложение 1)

В четвертом квартале 2007 и начале 2008 года действительно повысился  вклад в инфляцию цен на сельскохозяйственную продукцию. Однако, рост общего вклада этого фактора в изменение  инфляции между 2006 и 2007 годом был  небольшим, поскольку общий рост мировых цен на с/х сырье в 2007 г. составил всего только 41% против 30% в 2006 году. Но именно этот фактор можно считать одним из важнейших детерминант инфляции в конце 2007 и начале 2008 годов. В 2007 году увеличился вклад в инфляцию роста денежной массы (3,2% против 3,8%), поскольку рост самой денежной массы также ускорился с 40,5% до 44,2%. Однако в первые месяцы 2008 года влияние этого фактора на инфляцию было небольшим, что является отражением кризиса ликвидности, происходившего осенью 2007 года. Стоит отметить, тем не менее, что начиная с середины 2007 г, т.е. с начала мирового финансового кризиса, наблюдается возрастание эффекта изменения денежной массы на рост ИПЦ. (Динамика ИПЦ за 2006-2009гг. представлена в Приложении 2.) То есть с середины 2007 года один и тот же рост денежной массы стал вызывать больший всплеск инфляции, чем ранее. Это может свидетельствовать о замедлении темпов роста монетизации российской экономики, связанном либо с некоторым ее перегревом, либо с некоторым снижением доверия к рублю в связи с началом мирового финансового кризиса. Тем не менее, основными факторами, определявшими инфляцию в конце 2007-начале 2008 года были рост цен на сельскохозяйственную продукцию и рост инерционной составляющей. В 2007 году вклад последнего фактора в инфляцию увеличился до 4,5% против 3,6% годом ранее, и вклад инерционной составляющей (или инфляционных ожиданий) в инфляцию остается высоким и в начале 2008 года.

Полученные нами результаты позволяют сделать следующие  рекомендации в отношении политики по контролю за инфляцией. Меры, направленные на развитие сельскохозяйственного производства в России и мире действительно смогут дать определенный эффект, но этот эффект почувствуется только в отдаленной перспективе. Контроль за ценами на сельскохозяйственную продукцию хоть и дает краткосрочные результаты, в долгосрочном плане не эффективен, и, кроме того, он снижает стимулы для производителей к росту производства. Контроль за денежным предложением является важнейшей переменной влияющей на инфляцию. Однако, это влияние происходит с лагом более чем в пол года. Поэтому для влияния на текущую инфляцию эта мера также имеет ограниченную полезность: только как демонстрация решимости бороться с инфляцией, которая может повлиять на инфляционные ожидания. В период оттока капитала денежная масса в России сужается, и политика в такие момент должна быть скорее сосредоточена на необходимости предотвратить банковский кризис, чем на инфляции. Но при восстановлении притока контроль за денежной массой, в том числе за счет удорожания валюты, вновь должен выйти на первый план.

Анализ индекса цен  производителей показал, что в долгосрочном плане эта переменная в основном определяется издержками по оплате труда на единицу продукции, которые, в свою очередь, сильно коррелированны с денежной массой. В краткосрочном периоде инфляция цен производителей может отклоняться от долгосрочного тренда под воздействием таких факторов как: изменение мировых цен на нефть, изменения тарифов естественных монополий, изменение обменного курса рубля к единой европейской валюте, а также роста расширенной денежной массы.

Согласно оценкам, влияние  роста нефтяных цен и косвенное  влияние тарифов естественных монополий сказывается на динамике инфляции цен производителей уже через один-два месяца: рост цена на нефть на 10% приводит к росту ИЦП на 2,1%, а рост цен тарифов естественных монополий на 10% - к росту ИЦП на 0,7%. В то же время, изменение курса рубля к евро сказывается на росте ИЦП только через год, что, скорее всего, отражает действие долгосрочных торговых контрактов. Рост расширенной денежной массы в течение месяца на 1%, через год приводит к росту ИЦП на 0,15%. Наличие долгосрочной зависимости между уровнем ИЦП и издержками на рабочую силу в единице продукции позволяет говорить о так называемом отложенном характере инфляции цен производителей. По нашим расчетам скорость сходимости цен производителей к своему долгосрочному значению равняется около 8 месяцам.

Факторное разложение роста  индекса цен производителей поквартально и в целом за год для 2006-2007 гг. представлено в (Приложении 2)

Согласно результатам  факторного анализа, главную роль в  ускорении роста цен производителей в 2007 г. по сравнению с 2006 г. сыграл рост мировых цен на нефть.

Также, к факторам, приведшим  к ускорению темпов роста ИЦП  в 2007 г. можно отнести рост инфляционных ожиданий (инерции) и увеличение тарифов  естественных монополий. В 2007 г. индекс цен производства и распределения электроэнергии, газа и воды вырос на 12,7% против 10,3% в 2006 г. Кроме того, в 2007 г. по сравнению с 2006 г. существенно увеличился вклад компоненты корректировки ошибки, то есть роста инфляции, связанного с приближением к долгосрочному тренду. В последние годы рост издержек на рабочую силу в единице продукции обгонял рост цен производителей. Издержки на рабочую силу в единице продукции, рассчитанные на основе индекса промышленного производства, выросли в 2007 г. на 26,6%, и на 24,5% годом ранее. Подстройка индекса цен производителей к росту заработных плат происходила сравнительно медленно, и в 2006 году вклад этого фактора в инфляцию был небольшим. В 2007 году он существенно вырос, что также может быть сигналом о том, что напряженная ситуация на рынке труда становится существенной проблемой для российской экономики. В 2007 году увеличилось количество жалоб работодателей на нехватку рабочей силы, и одновременно в 7 раз увеличилось количество забастовок, на которых выдвигались требования по повышению зарплаты. Это может означать, что российский рынок труда приблизился к состоянию полной занятости, и попытка расширить выпуск без увеличения производительности труда будет приводить в основном к росту зарплат и инфляции. Таким образом, меры по стимулированию процессов создания эффективных при одновременном разрушении неэффективных рабочих мест в экономике выходят сегодня на первый план как меры политики по сохранению устойчивых темпов экономического роста. Без них многие стимулирующие политики будут иметь существенный инфляционный эффект, а их влияние на экономический рост будет незначительным.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 2. Покупательная способность  рубля.

 2.1 Курс и паритет покупательной способности.

Общепризнанно, что естественной основой формирования курса валюты является соотношение (паритет) ее покупательной способности внутри страны с покупательной способностью валют, с которыми она сравнивается. В нашем случае курс рубля к доллару должен, очевидно, находиться в известном соответствии с паритетом покупательной способности (ППС) рубля и доллара на внутренних рынках соответственно России и США. По типовым товарам мировой торговли можно также сравнивать внутренние цены в России с мировыми долларовыми ценами.

Исчисление паритетов  покупательной способности представляет самостоятельную проблему и связано с большими статистическими трудностями. В зависимости от сравниваемых наборов товаров и услуг и от придаваемых им весов при исчислении средних величин разброс результатов может быть весьма велик.

Можно сказать, что по рыночному курсу рубль недооценен по сравнению со своей покупательной способностью в среднем примерно в два с половиной раза. Ситуация, таким образом, обратная той, которая имела место примерно до 1990 г. Таков один из результатов движения к рыночной экономике. Маятник, который долгое время искусственно удерживался слева от точки равновесия и покоя, теперь качнулся далеко вправо.

Как видим, для многих стран отклонение даже значительно  больше, чем для России. По-видимому, чем ближе экономическая структура страны к структуре США, тем меньше отклонение курса от ППС. Россия в этом ряду оказалась бы недалеко от Бразилии, Малайзии, Филиппин. Насколько известно, заниженность курса не рассматривается в этих странах как крупная помеха экономическому развитию.

Можно думать, что отчасти  в экономике России действуют  факторы, схожие с теми, что наблюдаются  в перечисленных странах, отчасти — специфические для нее факторы. В целом можно предложить следующее объяснение устойчивой заниженности курса рубля, наблюдаемой в последние 3—4 года и в настоящее время.

1. Сошлемся прежде всего на упомянутый эффект "первоначального шока". В 1990—1991 гг. в стране еще поддерживался почти неизменный (хоть и искусственный) уровень цен. Инфляция оставалась в основном в скрытой форме, происходило как бы сжатие инфляционной пружины, которой предстояло распрямиться в полную силу в 1992—1993 гг. Между тем государство было вынуждено в несколько приемов отказаться от поддержания твердого официального курса рубля, который упал обвально. В результате вместо завышенности курса рубля возникла значительная его заниженность. Отчасти она была уменьшена, но не ликвидирована более резким ростом цен по сравнению с курсом доллара в 1993—1994 гг.

2. В экономике с чрезвычайно низким уровнем массовых зарплат и пенсий структура внутренних цен не может быть аналогичной экономике высокоразвитых стран с высоким уровнем доходов. Это особенно очевидно в тех сферах потребления, где нет прямого сопоставления с внешним уровнем цен и тарифов (квартплата, коммунальные услуги, общественный транспорт и т.п.). Сохраняются также государственные дотации, удерживающие от рыночного повышения цены на некоторые виды продовольствия, предметы детского потребления.

При расчете паритетов  покупательной способности рубля по структуре использования российского ВНП для услуг, предоставляемых государством (управление, охрана правопорядка, оборона, здравоохранение и образование), берется соотношение не цен, а затрат — в основном заработной платы персонала, занятого в этой сфере. Поскольку уровень зарплаты в России, как и в упоминавшихся ранее развивающихся странах, намного ниже, чем в США и других государствах Запада, общая расчетная величина ППС оказывается завышенной и это создает видимость заниженности курса нашей национальной валюты.