Финансовый анализ содержание, методы, влияние на принятие управленческих решений на предприятии (организации, фирме)

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков13.

В   зависимости   от   степени   ликвидности,   то есть скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы:

А-1. Наиболее ликвидные активы – к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения.

А-2. Быстро реализуемые активы – дебиторская задолженность и прочие активы (-) иммобилизация.

А-3. Медленно реализуемые активы – Запасы и затраты, (-) сч. 31 (-) НДС (+) расчёты с учредителями (+) долгосрочные финансовые вложения (за исключением вкладов в УК).

А-4. Трудно реализуемые активы – статьи раздела 1 актива, за исключением статей этого раздела, включенных в предыдущую группу (+)непокрытые убытки.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

П-1. Наиболее срочные обязательства – к ним относится кредиторская задолженность и ссуды непогашенные в срок.

П-2. Краткосрочные пассивы – краткосрочные кредиты и заемные средства.

П-3. Долгосрочные пассивы –долгосрочные кредиты и займы.

П-4. Постоянные пассивы – 1 раздел «Источники собственных средств» пассива баланса (+) стр. 640, 650, 660 (-) сч. 31 (-) сч. 19 (-) иммобилизация.

Методика расчета показателей ликвидности приведена в таблице 6.

Таблица 6 – Методика расчета показателей ликвидности

Показатель	Расчет (сумма строк бухгалтерского баланса)
Актив
А1	с.250+с.260
Продолжение таблицы 6
Показатель	Расчет (сумма строк бухгалтерского  баланса)
Актив
А2	с.240
А3	с.210+с.220+с.230+с.270
А4	с.190
Пассив
П1	с.620
П2	с.610+с.660
П3	с.590+с.630+с.640+с.650+с.660
П4	с.490

Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие соотношения: А1> = П1; А2> = П2; А3 > = П3; А4< = П4

Если выполняются первые три неравенства в данной системе, то это влечет выполнение  и  четвертого  неравенства, поэтому важно сопоставить итоги первых

трех групп по активу и пассиву.

В случае, когда одно или несколько неравенств системы имеют противоположный знак от зафиксированного в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе в стоимостной оценке, в реальной же ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.

Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие показатели:

- текущая ликвидность, которая свидетельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) организации на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени.

- перспективная ликвидность – это прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей.

Для анализа ликвидности баланса ООО «Ависта» составим таблицу 7, в графы этой таблицы записываются данные на начало и конец отчетного периода из баланса по группам актива и пассива. Сопоставляя итоги этих групп, определяют абсолютные величины платежных излишков или недостатков на начало и конец отчетного периода.

Таблица 7 – Анализа ликвидности баланса ООО «Ависта»

Актив	На начало года	На конец года	Изм.	Пассив	На начало года	На конец года	Изм.
А1	262	812	550	П1	1430	1800	370
А2	38988	42366	3378	П2	0	0	0
А3	4235	4582	-652	П3	4000	4000	0
А4	5786	6782	996	П4	44840	48742	3902
Баланс	50270	54542	4272	Баланс	50270	54542	4272

Согласно вышеприведенной таблицы 7, можно охарактеризовать ликвидность ООО «Ависта» следующим образом, таблица 8.

Таблица 8 – Соотношение активов и пассивов баланса ООО «Ависта»

Абсолютно ликвидный Баланс	Соотношение активов и пассивов баланса ООО «Ависта»
	На начало года	На конец года
А1> П1	А<П	А<П
А2> П2	А>П	А>П
А3 > П3	А>П	А>П
А4< П4	А<П	А<П

Из приведенной таблицы 8 видно, что баланс ООО «Ависта» не является абсолютно ликвидным.

На данные результаты повлияла дебиторская задолженность предприятия, которая превышает кредиторскую задолженность, на основании чего должны быть приняты управленческие решения по снижению дебиторской задолженности.

Для улучшения финансового положения ООО «Ависта» необходимо:

- следить за соотношением  дебиторской и кредиторской задолженности. Значительное превышение дебиторской задолженности над кредиторской создает угрозу финансовой устойчивости организации, приводит к необходимости привлечения дополнительных источников финансирования;

- контролировать состояние  расчетов по просроченным задолженностям;

- ориентироваться на увеличение  количества заказчиков с целью  уменьшения риска неуплаты монопольным  заказчикам.

В соответствии с действующим законодательством Российской Федерации, все взаиморасчеты между производителем и потребителем должны быть проведены в течение трехмесячного срока со дня фактического получения товаров дебитором. В противном случае задолженность считается просроченной.

2.3 Анализ обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами, эффективность их использования

 

Оборотные средства – это средства, авансируемые организациями для поддержания непрерывности процесса производства и обращения и возвращающиеся в организации в составе выручки от реализации продукции в той же денежной форме, с которой они начали свое движение14.

Для оценки эффективности использования оборотных средств применяются показатели оборачиваемости оборотных средств.

Основными из них являются следующие:

- средняя продолжительность одного оборота в днях;

- количество (число) оборотов, совершаемых оборотными средствами в течение определенного периода времени (год, полугодие, квартал), иначе — коэффициент оборачиваемости;

- сумма занятых оборотных средств, приходящихся на 1 рубль реализованной продукции (коэффициент загрузки оборотных средств).

Оборотные средства предприятия – это раздел II актива баланса «Оборотные активы», отражающий относящуюся к ним часть имущества предприятия, а также источники формирования этого имущества, отражаемые в пассиве баланса.

По видам оборотных средств различают:

а) запасы сырья, материалов и других аналогичных ценностей;

б) затраты в незавершенном производстве;

в) запасы готовой продукции и товаров для перепродажи;

г) товары отгруженные;

д) расходы будущих периодов;

е) дебиторская задолженность;

ж) краткосрочные финансовые вложения;

з) денежные средства;

и) прочие виды оборотных активов.

В зависимости от функциональной роли в процессе производства выделяют:

а) оборотные средства, обслуживающие производственный цикл компании (запасы сырья, материалов и полуфабрикатов; объем незавершенного производства, запасы готовой продукции);

б) оборотные средства, обслуживающие финансовый (денежный) цикл компании (дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения, денежные средства);

В зависимости от практики контроля, планирования и управления различают:

- нормируемые оборотные  средства, дающие возможность рассчитать  экономически обоснованную потребность  в соответствующих видах оборотных  средств;

- ненормируемые оборотные  средства, являющиеся элементом  фондов обращения.

По периоду функционирования оборотных активов выделяют15:

- постоянную часть оборотных  активов – это их неизменяющаяся часть, которая не зависит от сезонных и других колебаний операционной деятельности компании и не связана с формированием запасов товарно-материальных ценностей сезонного хранения, досрочного завоза и целевого назначения.

Постоянная часть оборотных активов рассматривается как неснижаемый минимум оборотных активов, необходимый компании для осуществления операционной деятельности;

- переменную часть оборотных  активов – это их меняющаяся часть, которая связана с сезонным возрастанием объема производства и реализации продукции, необходимостью формирования в отдельные периоды хозяйственной деятельности компании запасов товарно-материальных ценностей сезонного хранения, досрочного завоза и целевого назначения.

При анализе обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами (СОС) определяется излишек или недостаток наличия СОС для покрытия запасов и затрат и дебиторской задолженности за товары, предметы и услуги, непрокредитованные банком.

Для анализа обеспеченности предприятия ООО «Ависта» собственными оборотными средствами целесообразно составим таблицу 9.

Таблица 9 – Обеспеченность предприятия ООО «Ависта» собственными оборотными средствами (СОС) для покрытия запасов, затрат и дебиторской задолженности на товары и услуги

Показатели	№ стр.	На начало года тыс. руб.	На конец года тыс. руб.	Изменения за год(+,-)
А	Б	1	2	3
Наличие СОС (490-190)	01	39054	41960	2906
Запасы, затраты	02	5234	4582	-652
Товары отгруженные	03	-	-	-
Дебиторская задолженность за товары(работы, услуги)	04	38988	42366	3378
Итого (02+03+04)	05	44222	46948	2726
Краткосрочные кредиты, займы	06	-	-	-
Кредиторская задолженность за товары(работы, услуги)	07	1430	1800	370
Итого (06+07)	08	1430	1800	370
Запасы и затраты, непрокредитованные банком(05-08)	09	42792	45148	2356
Излишек(+) или недостаток(-) наличия СОС для покрытия запасов, затрат, дебиторской задолженности за товары(01-09)	10	-3738	-3238	-6976
Тоже в %-х к запасам и затратам непрокредитованныхбанком(10/9)*100	11	-8,74	-7,17	-15,91