Валютная система России

Содержание

 

Введение ……………………………………………………………………. 3

Глава 1. Валютная система ………………………………………………... 4

       1.2. Элементы  валютной системы ……………………………………. 4

Глава 2. Валютная политика: цели и методы ……………………………. 8

Глава 3. Развитие мировых  валютных систем ……………………….…. 10

Заключение ………………………………………………………………... 16

Используемая литература ………………………………………………... 17

 

Введение

Как свидетельствует мировой  опыт, в условиях рыночной экономики  осуществляется рыночное и государственное  регулирование международных валютных отношений. На валютном рынке формируются  спрос и предложение валют, и  их курсовое соотношение.

Рыночное и государственное  валютное регулирование дополняют  друг друга. Рыночное регулирование, основанное на конкуренции и действии законов  стоимости, а также спроса и предложения, осуществляется стихийно. Государственное  регулирование направлено на преодоление  негативных последствий рыночного  регулирования валютных отношений  и на достижение устойчивого экономического роста, равновесия платежного баланса, снижение роста безработицы и  инфляции в стране. Такое регулирование  реализуется посредством комплекса  мероприятий в сфере международных  валютных отношений, реализуемых в  соответствии с текущими и стратегическими  целями страны, т.е. с помощью валютной политики.

Валютная политика государства  в странах с развитой рыночной экономикой обычно сводится к проблемам  валютного курса, официальных интервенций  и управления золотовалютными резервами.

В широком смысле валютная политика включает валютное регулирование  и контроль, международное валютно-финансовое сотрудничество, в том числе членство в международных организациях, взаимодействие между центральными банками. В ряде стран, например в Великобритании, валютная политика отдельно не выделяется, а  рассматривается в контексте  денежно-кредитной политики.

Юридически валютная политика оформляется валютным законодательством (совокупность правовых норм, регулирующих порядок совершения операций с валютными  ценностями в стране и за ее пределами) и валютными соглашениями (двусторонними  и многосторонними) между отдельными государствами или группой государств.

Глава 1. Валютная система

Валюта (от англ. value — «цена, стоимость») — это денежная единица страны. Отдельные элементы валютных отношений появились еще в античном мире — Древней Греции и Древнем Риме в виде вексельного и меняльного дела. Следующим этапом развития валютных отношений стали средневековые «вексельные ярмарки» в знаменитых торговых центрах Западной Европы: Лионе, Антверпене и др. В условиях развития капиталистических отношений стала развиваться система международных расчетов через банки. Развитие международных валютных отношений было обусловлено созданием мирового рынка, углублением международного разделения труда, развитием экономических отношений в целом между различными государствами.

Между валютными отношениями  и процессом воспроизводства  существует прямая и обратная связь. Объективной основой валютных отношений  является процесс общественного  воспроизводства, международный обмен  товарами, капиталами, услугами.

Валютные отношения вторичны по отношению к процессу воспроизводства, но тем не менее оказывают на него влияние, в частности валютные кризисы негативно отражаются на процессе воспроизводства. Состояние валютных отношений зависит от уровня развития экономики; национальной, мировой и политической обстановки.

 

1.2. Элементы валютной  системы

Валютную систему можно  рассматривать с экономической  и организационно-правовой точек  зрения. С экономической точки  зрения валютная система — совокупность валютно-экономических отношений, исторически  сложившихся на основе интернационализации  хозяйственных связей.

С организационно-правовой — государственно-правовая форма  организации валютных отношений  страны, сложившаяся исторически  на основе интернационализации хозяйственных связей и закрепленная национальным законодательством с учетом норм международного права.

Различаются национальная, региональная и мировая валютные системы.

Исторически вначале возникла национальная валютная система —  совокупность валютно-экономических  отношений, с помощью которых  осуществляется международный платежный  оборот, образуются и используются валютные ресурсы страны. Национальная валютная система является составной  частью денежной системы страны, но она относительно самостоятельна и  выходит за национальные границы. Ее особенности определяются степенью развития экономики и внешнеэкономических  связей страны.

Национальная валютная система  включает следующие элементы:

• национальную валюту;
• степень ее обратимости;
• паритет национальной валюты;
• режим курса национальной валюты;
• международную валютную ликвидность страны;
• наличие или отсутствие валютных ограничений;
• международные кредитные средства, регламентацию их использования;
• регламентацию международных расчетов страны;
• режим национального рынка и рынка золота;
• национальные органы, обслуживающие и регулирующие валютные отношения страны.

Национальная валютная система связана с мировой. Эта связь осуществляется через национальные банки; обслуживающие и регулирующие валютные отношения, и проявляется в межгосударственном валютном регулировании.

Мировая валютная система  — закрепленная международными соглашениями форма организации международных  валютных отношений, которые сложились  на основе развития мировой системы  хозяйства.

Мировая валютная система  включает:

• резервные валюты, международные счетные единицы
• условия взаимной обратимости валют;
• унифицированный режим валютных паритетов;
• регламентацию режимов валютных курсов;
• межгосударственное регулирование международной валютной ликвидности;
• межгосударственное регулирование валютных ограничений;
• унификацию правил использования международных кредитных средств обращения;
• унификацию основных форм международных расчетов;
• режим мировых валютных рынков и рынков золота;
• международные организации, осуществляющие межгосударственное валютное регулирование.

Взаимная связь национальной и мировой валютных систем не означает их тождество, поскольку различны их задачи, условия функционирования и  регулирования. Так, если национальная валютная система базируется на национальной валюте — денежной единице страны, то мировая валютная система базируется на одной или нескольких резервных  валютах или международной счетной  денежной единице.

Резервная (ключевая) валюта — особая категория конвертируемой национальной валюты ведущей капиталистической страны, которая выполняет функции международного платежного и резервного средства, служит базой определения валютного паритета и валютного курса для других стран.

Международная счетная денежная единица — валютная единица, используемая как условный масштаб для соизмерения  международных требований и обязательств, установления валютного паритета и  курса.

Следующий элемент валютной системы — степень конвертируемости валют. Конвертируемость представляет собой характеристику экономики  определенного типа, которая в  принципе не может быть создана разовым  правительственным решением.

Степень конвертируемости валюты определяется состоянием и типом  экономики. В наиболее широком плане  конвертируемость национальной валюты представляет собой механизм прямой связи внутреннего рынка с  мировым, что подразумевает подлинно многосторонний характер торговли (в  отличие от двусторонних клирингов) и достаточную степень открытости экономики для внешней конкуренции. Исторически конвертируемость означала свободу размена национальной валюты на золото, а сегодня главным признаком  конвертируемости является уровень  валютных ограничений.

Следует разделить понятия  твердая и конвертируемая валюта. Твердая валюта — валюта с устойчивым или повышающимся рыночным курсом и  покупательной способностью. Она  почти всегда является конвертируемой.

Конвертируемость бывает полная или частичная, внутренняя или  внешняя. Полная конвертируемость подразумевает  отсутствие валютных ограничений по текущим и финансовым операциям. Это характерно для свободно конвертируемых (обратимых) валют (СКВ), к которым  относятся денежные единицы США, Канады, стран — членов ЕС, Швейцарии, Японии, и др. Некоторые СКВ широко используются в международных расчетах в качестве средства создания валютных резервов. Эти валюты называются резервными или ключевыми. Такой статус сейчас имеют евро, доллар США, английский фунт стерлингов, японская иена, швейцарский франк и др.

Частичная конвертируемость подразумевает сохранение тех или  иных валютных ограничений. Для введения частичной конвертируемости необходимо как минимум наличие внутреннего рынка товаров, услуг, капиталов, валюты. Этот рынок должен быть сбалансирован и открыт в определенной степени для нерезидентов. Внутренняя конвертируемость означает - отсутствие ограничений для резидентов. Внешняя конвертируемость означает - отсутствие ограничений для нерезидентов.

Глава 2. Валютная политика: цели и методы

Валютная политика государства  в странах с развитой рыночной экономикой обычно сводится к политике валютного курса, официальных интервенций  и управления золотовалютными резервами.

В широком смысле валютная политика включает валютное регулирование  и контроль, международное валютно-финансовое сотрудничество, в том числе членство в международных организациях, взаимодействие между центральными банками. В ряде стран, например в Великобритании, валютная политика отдельно не выделяется и  рассматривается в контексте  денежно-кредитной политики.

Различают структурную и  текущую валютную политику. Структурная  валютная политика направлена на осуществление  долгосрочных структурных изменений  в мировой валютной системе (например, проведение валютных реформ). Текущая  валютная политика означает повседневное, оперативное регулирование валютного  курса, валютных операций, деятельности валютного рынка и рынка золота.

Юридически валютная политика оформляется валютным законодательством (совокупностью правовых норм, регулирующих порядок совершения операций с валютными  ценностями в стране и за ее пределами) и валютными соглашениями (двусторонними  и многосторонними) между отдельными государствами или группами государств.

Исторически предшественником современных валютных соглашений был  Латинский монетный союз (1865—1926), цель которого была в установлении единой денежной единицы стран-членов, причем монеты одной страны считались законным платежным средством в других государствах.

1922 г. — Генуя, оформлено  создание золотодевизного стандарта.

1944 г. — Броттон-Вудское соглашение закрепило принципы послевоенной валютной системы.

1976 г. — Ямайка, новая  валютная политика.

1979 г. — Европейская  валютная система (ЕВС).

Формы валютной политики: дисконтная и девизная. Дисконтная валютная политика (учетная) предоставляет собой изменение учетной ставки центрального банка, направленное на регулирование валютного курса и платежного баланса путем воздействия на движение краткосрочных капиталов и динамики внутренних кредитов (денежной массы, цен, совокупного спроса).

Девизная политика — метод  воздействия на курс национальной валюты путем купли-продажи государственными органами иностранной валюты (девиз). В целях повышения курса национальной валюты центральный банк продает, а  для снижения — скупает иностранную  валюту. Девизная политика имеет следующие  разновидности:

• валютная интервенция представляет собой вмешательство центрального банка, в операции на валютном рынке с целью воздействия в определенном направлении на курс национальной валюты путем купли-продажи иностранной валюты. Она осуществляется за счет официальных золотовалютных резервов, краткосрочных взаимных кредитов центрального банка в национальной валюте («своп»);
• диверсификация валютных резервов — политика государства, банков, направленная на регулирование структуры валютных резервов путем включения в их состав разных валют, проведение валютной интервенции и защиту от валютных рисков. Ее проявление — продажа нестабильных валют и приобретение устойчивых;
• валютные ограничения вводятся государством на операции с валютой, золотом и другими валютными ценностями, что отражается в валютном законодательстве;
• двойной валютный рынок как форма валютной политики занимает промежуточное место между режимами фиксированных и плавающих валютных курсов. Введен в начале 1970-х гг. в Бельгии, Италии, Франции. Сущность его заключается в делении валютного рынка на две части: 1) официальный валютный курс — по коммерческим операциям и услугам; 2) рыночный валютный курс — по финансовым операциям (движение капиталов, кредитов);
• девальвация — снижение курса национальной валюты по отношению к иностранным валютам или международным счетным денежным единицам. Объективной основой является завышение официального валютного курса по сравнению с реальной покупательной способностью денежных единиц;
• ревальвация — повышение курса национальной валюты по отношению к иностранной валюте. Определяя проценты девальвации, необходимо принять данную валюту за единицу, разделить курсовую разницу на первоначальный курс и умножить на 100.