Мировая валютная система

 

 

Содержание

 

 

Введение. 2

Глава 1  Мировая валютная система. Понятие, основные определения. 4

1.1. Мировой  денежный товар и международная  ликвидность 4

1.2. Валютный  курс 8

1.3. Валютные  рынки 8

1.4. Международные  валютно-финансовые организации 9

1.5. Межгосударственные  договоренности 10

Глава  2  Парижская валютная система (с 1867 г. по 20-е годы XX в.) 11

Глава  3  Генуэзская валютная система (с 1922 г. по 30-е годы ХХ в.) 12

Глава 4  Бреттон-Вудская валютная система (с 1944 г. по 1976 г.) 15

Глава 5  Ямайская валютная система (с 1976—1978 годов по наст. время) 19

5.1. Европейская валютная система 26

Глава 6  Перспективы развития современной мировой валютной системы 28

Заключение 30

Список использованной литературы: 31

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

Характер функционирования и стабильность мировой валютной системы зависят от степени ее соответствия структуре мирового хозяйства. При изменении структуры мирового хозяйства и соотношения сил на мировой арене происходит замена существующей формы мировой валютной системы на новую. Появившись в XIX веке, мировая валютная система прошла 4 этапа эволюции. В настоящее время на экономическую политику всех без исключения государств большое влияние оказывают процессы, происходящие в сфере международных финансов. Вполне закономерное стремление упорядочить эти процессы в форме создания международных (региональных) валютных систем и мировой валютной системы не упрощает сложных проблем этой сферы, что обуславливает актуальность выбранной темы.

Целью курсовой работы является изучение этапов эволюции мировой валютной системы, принципов ее функционирования. Достижение поставленной цели предполагается путем решения следующих задач:

1. Выяснение сущности мировой валютной системы и определение ее основных элементов.
2. Рассмотрение эволюции мировой валютной системы, выяснение преимуществ и недостатков ее функционирования в различные периоды.
3. Оценка особенностей действующей мировой валютной системы, а также региональной валютной системы.

Объект исследования курсовой работы – процесс эволюции мировой  валютной системы с момента ее образования до настоящего времени.

Предмет исследования –  этапы, выделяемые в процессе эволюции мировой валютной системы.

Работа  состоит из введения, шести глав и заключения. В первой главе работы рассматривается понятие мировой валютной системы, характеристики ее основных элементов. Далее следует характеристика этапов эволюции мировой валютной системы. В заключительной главе работы описаны предполагаемые перспективы развития мировой валютной системы.

Теоретической базой исследования является учебная литература специалистов в области мировой экономики, также периодические издания экономической направленности, тематические ресурсы сети Интернет.

Практическая значимость работы состоит в анализе проблем  современной мировой валютной системы, что может представлять интерес  при выработке международной  валютной стратегии страны.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 1 Мировая валютная система. Понятие, основные определения.

Мировая валютная система (МВС) является исторически сложившейся формой организации международных денежных отношений, закрепленной межгосударственными договоренностями. МВС представляет собой совокупность способов, инструментов и межгосударственных органов, с помощью которых осуществляется платежно-расчетный оборот в рамках мирового хозяйства. Ее возникновение и последующая эволюция отражают объективное развитие процессов интернационализации капитала, требующих адекватных условий в международной денежной сфере.

МВС включает в себя ряд конструктивных элементов, среди которых можно  назвать следующие:

1. мировой денежный товар и международная ликвидность;
2. валютный курс;
3. валютные рынки;
4. международные валютно-финансовые организации;
5. межгосударственные договоренности.

 

1.1. Мировой денежный товар  и международная ликвидность

Мировой денежный товар принимается  каждой страной в качестве эквивалента вывезенного из нее богатства и обслуживает международные отношения.

Первым международным денежным товаром выступало золото. Далее мировыми деньгами стали национальные валюты ведущих мировых держав (кредитные деньги). В настоящее время в этом качестве также распространены композиционные, или фидуциарные (основанные на доверии к эмитенту), деньги. К ним относятся международные и региональные платежные единицы (такие, как СДР и ЭКЮ).

Валюта - это не новый вид денег, а особый способ их функционирования, когда национальные деньги опосредуют международные торговые и кредитные отношения. Таким образом, деньги, используемые в международных экономических отношениях, становятся валютой.

Различают понятия "национальная валюта" и "иностранная валюта". Под  национальной валютой понимается установленная  законом денежная единица данного  государства. К иностранной валюте относят иностранные банкноты и  монеты, а также требования, выраженные в иностранных валютах в виде банковских вкладов, векселей или чеков.

Кроме того, важным является понятие "резервная валюта", под которой  понимается иностранная валюта, в  которой центральные банки других государств накапливают и хранят резервы для международных расчетов по внешнеторговым операциям и иностранным инвестициям. Резервная валюта может служить базой определения валютного паритета и валютного курса для других стран. К таким валютам относится доллар США, немецкая марка, японская иена, фунт стерлингов и швейцарский франк. Классификация валют представлена в табл. 1.1.¹

 

Таблица 1.1. Классификация валют

 

Критерий	Виды валют
1. По статусу валюты	Национальная Иностранная Международная Региональная Евровалюта
2. По отношению к валютным  запасам страны	Резервная Прочие валюты
3. По режиму применения	Свободно конвертируемая Частично конвертируемая (внешне конвертируемая, внутренне  конвертируемая) Неконвертируемая
4. По видам валютных операций	Валюта цены контракта Валюта платежа Валюта кредита Валюта клиринга Валюта векселя
5. По отношению к курсам других  валют	Сильная (твердая) Слабая (мягкая)
6. По материально-вещественной  форме	Наличная Безналичная
7. По принципу построения	"Корзинного" типа Обычная

 

Современная МВС не выступает  как нечто обособленное, а формируется, исходя из взаимосвязи и взаимодействия национальных и международных валютных систем. С ростом интернационализации  хозяйственной жизни грани между  этими валютными системами постепенно стираются. Сбой отдельной национальной валютной системы может оказать  негативное воздействие на региональные и мировую валютные системы (например, события в России 17 августа 1998 г.), или реформирование региональной валютной системы ведет к серьезным  переменам как в различных  национальных системах, так и в  мировой валютной системе в целом (например, введение в ЕВС евро).

Национальные и международные  валютные системы состоят из целого ряда схожих элементов. Однако различные  задачи, функции и условия деятельности данных систем накладывают на их элементы определенную специфику (см. табл. 1.2). ²

Таблица 1.2

Основные элементы национальной и мировой валютных систем

Национальная  валютная система	Мировая валютная система
Национальная валютная единица	Резервные валюты и международные  счетные валютные единицы
Условия конвертируемости национальной валюты	Условия взаимной конвертируемости валют
Паритет национальной валюты	Унифицированный режим валютных паритетов
Режим валютного курса	Регламентация режимов валютных курсов
Наличие или отсутствие валютных ограничений	Межгосударственное регулирование  валютных ограничений
Регулирование использования  международных кредитных средств  обращения	Унификация использования  международных кредитных средств  обращения
Регулирование внешнеэкономических  расчетов страны	Унификация форм международных  расчетов
Режим национального валютного  рынка	Режим мировых валютных рынков
Режим национального золотого рынка	Режим мировых рынков золота
Состав и структура  ликвидности страны	Межгосударственное регулирование  международной валютной ликвидности
Национальные государственные  органы, регулирующие валютные отношения  страны	Международные организации, осуществляю-щие межгосударственное валютное регулирование

 

Международная ликвидность – это  возможность страны или группы стран  обеспечивать свои краткосрочные внешние  обязательства приемлемыми платежными средствами. Международная ликвидность связана с обеспечением мировой валютной системы международными резервами, необходимыми для ее нормального (.функционирования, с порядком их создания и регулирования. Международная ликвидность характеризует состояние внешней платежеспособности отдельных стран или регионов (например, России и нефтедобывающих стран). Основу внешней ликвидности образуют золотовалютные резервы государства.

Структура международной ликвидности  включает в себя следующие компоненты:

1. официальные валютные резервы стран;
2. официальные золотые резервы;
3. резервную позицию в МВФ (право страны-члена автоматически получить безусловный кредит в иностранной валюте в пределах 25% от ее квоты в МВФ);
4. счета в СДР и ЭКЮ.

Международная ликвидность выполняет  три функции, являясь средством  образования ликвидных резервов, средством международных платежей (в основном для покрытия дефицита платежного баланса) и средством валютной интервенции.

Основную часть международной  валютной ликвидности составляют официальные золотовалютные резервы, т.е. запасы золота и иностранной валюты центрального банка и финансовых органов страны.

 

1.2. Валютный курс

 

Валютный курс определяют как стоимость  денежной единицы одной страны, выраженную в денежных единицах другой страны. Валютный курс необходим для обмена валют при торговле товарами и услугами, движении капиталов и кредитов; для сравнения цен на мировых товарных рынках, а также стоимостных показателей разных стран; для периодической переоценки счетов в иностранной валюте фирм, банков, правительств и физических лиц.

Валютные курсы подразделяются на два основных вида: фиксированные и плавающие. В основе фиксированного курса лежит валютный паритет, т.е. официально установленное соотношение денежных единиц разных стран. Плавающие валютные курсы зависят от рыночного спроса и предложения на валюту и могут значительно колебаться по величине.

 

1.3. Валютные рынки

 

Мировой валютный (форексный) рынок  включает отдельные рынки, локализованные в различных регионах мира, центрах  международной торговли и валютно-финансовых операций. На валютном рынке осуществляется широкий круг операций, связанных с внешнеторговыми расчетами, миграцией капитала, туризмом, а также со страхованием валютных рисков и проведением интервенционных мероприятий.

С одной стороны, валютный рынок  – это особый институциональный механизм, опосредующий отношения по купле-продаже иностранной валюты между банками, брокерами и другими финансовыми институтами. С другой стороны, валютный рынок обслуживает отношения между банками и клиентами (как корпоративными, так правительственными и индивидуальными). Таким образом, участниками валютного рынка являются коммерческие и центральные банки, правительственные единицы, брокерские организации, финансовые институты, промышленно-торговые фирмы и физические лица, оперирующие с валютой.

Под международным валютным рынком понимается цепь тесно связанных между собой системой кабельных и спутниковых коммуникаций региональных валютных рынков. Между ними существует перелив средств в зависимости от текущей информации и прогнозов ведущих участников рынка относительно возможного положения отдельных валют. Выделяются такие крупнейшие региональные валютные рынки, как Европейский (в Лондоне, Франкфурте-на-Майне, Париже, Цюрихе), Американский (в Нью-Йорке, Чикаго, Лос-Анжелесе, Монреале) и Азиатский (в Токио, Гонконге, Сингапуре, Бахрейне). Годовой объем сделок на этих  валютных рынках составляет, по оценкам ведущих центральных  банков, свыше 250 трлн. дол. На этих рынках котируются ведущие валюты мира. Так как отдельные региональные валютные рынки находятся в различных часовых поясах, международный валютный рынок работает круглосуточно.

 

1.4. Международные валютно-финансовые  организации

Основным наднациональным валютно-финансовым институтом, обеспечивающим стабильность международной валютной системы, является Международный валютный фонд (МВФ). В его задачу входит противодействие валютным ограничениям, создание многонациональной системы платежей по валютным операциям и т.д.

Кроме того, к международным валютно-финансовым организациям относится ряд международных институтов, инвестиционно-кредитная деятельность которых носит одновременно и валютный характер. Среди них можно назвать Международный банк реконструкции и развития, Банк международных расчетов в Базеле, Европейский инвестиционный банк, Азиатский банк развития, Африканский банк развития, Исламский банк развития, Скандинавский инвестиционный банк, Андский резервный фонд, Арабский валютный фонд, Африканский фонд развития, Восточно-Африканский банк развития, Международную ассоциацию развития, Международный фонд сельскохозяйственного развития и др.

 

1.5. Межгосударственные договоренности

 

Для осуществления эффективной  международной торговли и инвестиций между странами, упорядочения расчетов и достижения единообразия в толковании правил по проведению платежей принят ряд межгосударственных договоренностей, которых придерживается подавляющее число государств мира. К ним относятся "Унифицированные правила по документарному аккредитиву", "Унифицированные правила по документарному инкассо", "Единообразный вексельный закон", "Единообразный закон о чеках", "О банковских гарантиях", Устав СВИФТ, Устав ЧИПС и другие документы.