Анализ финансово- хозяйственной деятельности аптечного предприятия

В итоге можно сделать вывод, что предприятие ООО «Сильвана» финансово устойчиво.

2.2.2. Анализ  ликвидности и платежеспособности  организации

        Ликвидность баланса означает наличие оборотных средств в размере, потенциально достаточном для погашения краткосрочных обязательств. Ликвидность баланса является основой платежеспособности организации. Оценка ликвидности баланса может производиться различными методами, в том числе на основе расчета основных коэффициентов ликвидности. В расчет каждого из коэффициентов включаются определенные группы оборотных активов, различающихся по степени ликвидности (способности трансформироваться в денежные средства в ходе производственно-коммерческого цикла) [12].

        Основные показатели для анализа ликвидности и платежеспособности организации:

1. Общий коэффициент покрытия: Кп  = ОА/КО
2. Коэффициент срочной ликвидности: Ксл = (ДС+ФВ+ДЗ)/КО
3. Коэффициент ликвидности при мобилизации средств: Клмс = (Зап+НДС)/КП,

где ОА – оборотные активы;

       КО – краткосрочные обязательства;

ДС – денежные средства и денежные эквиваленты;

КФВ – финансовые вложения;

ДЗ – дебиторская задолженность;

Зап –запасы.

    Рассчитаем показатели анализа финансовой устойчивости:

1. Общий коэффициент покрыти: Кп = 1881/801 = 2,35 Общий коэффициент покрытия показывает достаточность оборотных средств у предприятия, которые могут быть использованы ей для погашения своих краткосрочных обязательств. Норматив: 0т 1,0 до 2,0. Нижняя граница обусловлена тем, что оборотных средств должно быть достаточно, чтобы покрыть свои краткосрочные обязательства. Превышение оборотных активов над краткосрочными обязательствами более, чем в два раза считается также нежелательным, поскольку свидетельствует о нерациональном вложении предприятием своих средств и неэффективном их использовании. Общий коэффициент покрытия 2,35 чуть выше нормы.

2. Коэффициент срочной ликвидности: Ксл = (161+50+52)/801 = 0,33 Коэффициент срочной ликвидности показывает прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами. Норматив: 1,0 и выше. Низкие значения указывают на необходимость постоянной работы с дебиторами, чтобы обеспечить возможность обращения наиболее ликвидной части оборотных средств в денежную форму для расчетов со своими поставщиками. Коэффициент срочной ликвидности 0,33 ниже нормы.

3. Коэффициент ликвидности при мобилизации средств: Клмс = (1602+16)/801 = 2,02 Коэффициент ликвидности при мобилизации средств показывает степень зависимости платежеспособности компании от материально производственных запасов и затрат с точки зрения необходимости мобилизации денежных средств для погашения своих краткосрочных обязательств. Норматив: 0,5 - 0,7. Коэффициент ликвидности при мобилизации средств показывает, что в случае нехватки оборотных средств при мобилизации запасов и НДС предприятие сможет погасить свои краткосрочные обязательства. Коэффициент ликвидности при мобилизации средств 2,02 выше нормы. 

В итоге можно сделать вывод, что предприятие ООО «Сильвана» имеет хорошие показатели ликвидности.

2.2.3. Диагностика  финансового состояния организации  по модифицированной модели Альтмана

Двухфакторная модель Альтмана – это одна из самых простых и наглядных методик прогнозирования вероятности банкротства, при использовании которой необходимо рассчитать влияние только двух показателей это: коэффициент покрытия и удельный вес заёмных средств в пассивах. Формула модели Альтмана принимает вид: Z = -0,3877 – 1,0736 х Кп + 0,579 х (ЗК/П),

где Кп – коэффициент покрытия;

      ЗК – заемный капитал;

     П – пассивы.

При значении Z > 0 ситуация в анализируемой компании критична, вероятность наступления банкротства высока.

В России применение двухфакторной модели Альтмана было исследовано М.А. Федотовой, которая считает, что для повышения точности прогноза необходимо добавить к ней третий показатель – рентабельность активов. Но практической ценности модифицированная формула по М.А. Федотовой не имеет, так как в России отсутствует какая либо значимая статистика по организациям-банкротам и весовой фактор, предложенный М.А. Федотовой, не был определен.

 Подставим  в формулу числовые значения: Z = -0,3877 – 1,0736 х 2,35 + 0,579 х (801/3271)=-3,05

Таким образом, финансовое состояние не критичное, вероятность наступления банкротства мала [12].

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

На основании анализа можно сделать следующие выводы:

• Нематериальные активы уменьшились на 1 тыс. рублей (-4,76%);
• Основные средства уменьшились на 8 тыс. рублей (-0,58%);
• Запасы уменьшились на 770 тыс. рублей (-32,46%);
• Дебиторская задолжность уменьшилась на 422 тыс. рублей (-89,03%)
• Финансовые вложения остались без изменений;
• Денежные средства увеличились на 132 тыс. рублей (455,17%);
• Уставной фонд в течение года не изменился;
• Нераспределенная прибыль увеличилась на 30 тыс.  рублей (6,82%);
• Заемные средства уменьшились на 211 тыс. рублей (-64,26%);

Валюта баланса уменьшилась на 1150 тыс. рублей или на 26,01%. Внеоборотные активы за год уменьшились на 9 тыс. рублей и составили на конец года 1390 тыс. рублей. Оборотные активы тоже уменьшились на 1 141 тыс. рублей и составили на конец года 1881 тыс. рублей. Доля собственного капитала на конец отчетного периода выроста на 30 тыс. рублей, составила 75%, что является положительной динамикой.

Дебиторская задолженность уменьшилась до 52 тыс. рублей,  кредиторская задолженность также уменьшилась и на конец года составила 539 тыс. рублей. Положительной динамикой является если дебиторская и кредиторская задолженность равны, в данном случае кредиторская задолженность выше в 10 раз, что не является положительной динамикой.

В результате анализа данный баланс нельзя считать «хорошим».

В результате расчета коэффициентов финансовой устойчивости и ликвидности, можно сделать вывод, что предприятие ООО «Сильвана» финансово устойчиво. Общий показатель ликвидности находится в пределах нормы, а коэффициент срочной ликвидности ниже нормы. Но в случае нехватки оборотных средств при мобилизации запасов и НДС предприятие сможет погасить свои краткосрочные обязательства.

При анализе финансового состояния организации по модели Альтмана можно сделать вывод, что финансовое состояние не критичное, вероятность наступления банкротства мала.

 

 

 

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

1. Бакаев, А.С. Бухгалтерский учет: Учебник.4-е изд., перераб. и доп. / А.С. Бакаев. - М.: Бухгалтерский учет, 2010. – 456 с.
2. Балабанов, И. Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта. /И.Т. Балабанов. - М.: Финансы и статистика, 2009. – 112 с.
3. Глущенко, А.В. Теория бухгалтерского учета. / А.В. Глущенко. - Волгоград: ВолГУ, 2008. – 340 с.
4. Герасименко, Г.П. Управленческий, финансовый и инвестиционный анализ практикум /Г.П. Герасименко. – М.: Бухгалтерский учет, 2002. – 220 с.
5. Гусева, Т.М. Самоучитель по бухгалтерскому учету: учеб. пособие. - 2е изд. / Т.М. Гусева. - М.: Проспект, 2009. – 318 с.
6. Давыдова, Л.В. Финансы в схемах / Л.В. Давыдова, О.А. Федорова, Г.В. Коршунова. - М.: Финансы и статистика, 2008. – 265 с.
7. Добросердова, И.И.  Финансы предприятий /И.И. Добросердова, Р.Г. Попова, И.Н. Самонова. - СПб: Питер, 2008. – 530 с.
8. Донцов, Л.В. Анализ финансовой отчетности: практикум. – 3е изд., перераб. / Л.В. Донцов. - М.: ИКЦ «Дело и Сервис», 2008. – 364 с.
9. Ермолович, Л.Л. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учеб. пособие / Л.Л. Ермолович; под общ. ред. Л.Л. Ермоловича. – М.: Интерпрессервис; Экоперспектива, 2002. – 312 с.
10. Зайков, В.П. Финансы / В.П. Зайков. Ростов-н/Д.: Феникс, 2006. – 160 с.
11. Зенкина И.В. Теория экономического анализа. /И.В. Зенкина. - М.: Дашков и К, 2008 год.
12. Ковалев, В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия /В.В. Ковалев. – М.: Проспект, 2004. – 280 с.
13. Кожинов, В.Я. Бухгалтерский учет. Пособие для начинающих /В.Я. Кожинов. - М.: Экзамен, 2006. – 127 с.
14. Козлова, Е.П. Бухгалтерский учет. / Е.П. Козлова. - М.: "Финансы и статистика", 2006. – 210 с.
15. Кондраков, Н.П. Бухгалтерский (финансовый, управленческий) учет: учеб. / Н.П. Кондраков.  - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2007. – 420 с.
16. Кондраков, Н.П. Бухгалтерский учет /Н.П. Кондраков - М.: ИНФРА-М, 2012. – 377 с.
17. Макарьева, В.И. Анализ финансово-хозяйственной деятельности организаций / В.И. Макарьева, Л.В. Андреева; под общ. ред. В.И. Макарьевой. – М.: Финансы и статистика, 2005. – 235 с.
18. Пястолов, С.М. Экономический анализ деятельности предприятия: Учебное пособие для студентов экономических специальностей учебных заведений, экономистов и преподавателей /С.М. Пястолов – М.: Академический проект, 2004. – 520 с.
19. Расторгуева, Р.Н. Бухгалтерский учет в сельскохозяйственных организациях / Р.Н. Расторгуева.  - М.: Издательский центр "Академия", 2003. – 236 с.
20. Савицкая, Г.В. Экономический анализ: учебник / Г.В. Савицкая; под общ. ред. Г.В. Савицкой. – Мн.: Новое знание, 2004. – 287 с.
21. Суглобов А.Е. Бухгалтерский учет и аудит: учебное пособие. /А.Е. Суглобов. - М.: КНОРУС, 2009. – 315 с.
22. Шеремет А.Д. Методика финансового анализа /А.Д. Шеремет, Р.С. Сайфулин. - М.: ИНФРА, 2005. – 412 с.
23. Анализ динамики состава, структуры имущества предприятия Электронный ресурс. Адрес доступа: http://www.unilib.org/page.php?idb=1&page=010200
24. Шесть этапов анализа бухгалтерского баланса Электронный ресурс. Адрес доступа: http://www.ippnou.ru/article.php?idarticle=006252
25. Показатели, рекомендуемые Минэкономики РФ Электронный ресурс. Адрес доступа: http://intes-group.narod.ru/articles/118.htm

 

ПРИЛОЖЕНИЕ