Анализ финансово- хозяйственной деятельности аптечного предприятия

• форма №1 Бухгалтерский баланс;
• форма №2 Отчет о прибылях и убытках;
• форма №3 Отчет о движении капитала;
• форма №4 Отчет о движении денежных средств;
• форма №5 Приложение к бухгалтерскому балансу.

Эти сведения, в соответствии с Федеральным законом Российской Федерации от 29 июля 2004 г. N 98-ФЗ «О коммерческой тайне» не могут составлять коммерческую тайну [21].

Бухгалтерская отчетность – это единая система данных об имущественном и финансовом положении организации и о финансовых результатах ее деятельности за отчетный период; по существу, это особый вид учетных записей, являющихся кратким извлечением из текущего учета, отражающих сводные данные о состоянии и результатах деятельности хозяйства, его подразделений за определенный период [1].

К основным нормативным документам, определяющим порядок составления и раскрытия информации в бухгалтерской отчетности, относятся:

• Федеральный закон «О бухгалтерском учете»;
• ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчетность организации»;
• План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организации и Инструкция по его применению;
• Приказ Министерства финансов Российской Федерации «О формах бухгалтерской отчетности организаций»; 
• Методические рекомендации по составлению и представлению сводной бухгалтерской отчетности;
• Методические указания по формированию бухгалтерской отчетности при осуществлении реорганизации организаций;
• Методические рекомендации по раскрытию информации о прибыли, приходящейся на одну акцию.

Процедура обобщения учетной информации необходима предприятию для уточнения и корректировки дальнейшего курса финансово-хозяйственной деятельности. Отсюда бухгалтерская отчетность должна выявлять любые факты, которые оказывают влияние на оценку пользователями информации о состоянии собственности, прибылей и убытков[5]. Тщательное изучение бухгалтерских отчетов раскрывает причины достигнутых успехов, а также недостатков в работе, помогает наметить пути совершенствования деятельности организации.

Содержание отчетности о деятельности предприятия, имущественном положении и степени финансовой устойчивости представляет интерес для потенциальных инвесторов, заинтересованных во вложении капитала.

Бухгалтерская отчетность позволяет определить, в частности, на отчетную дату:

• финансовое положение;
• состояние и стоимость имущества;
• величину, состав и структуру источников средств;
• движение денежных средств;
• величины собственного и заемного капиталов в динамике;
• состояние расчетов с бюджетом, дебиторами и кредиторами;
• кредитоспособность организации.

Составление бухгалтерской отчетности является завершающим этапом учетного процесса. Организация любой организационно-правовой формы обязана составлять бухгалтерскую отчетность на основе данных синтетического и аналитического учета [13].

ГЛАВА II. АНАЛИЗ ХОЗЯЙСТВЕННО-ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ АПТЕЧНОГО ПРЕДПРИЯТИЯ ООО «СИЛЬВАНА»

2.1. Анализ  динамики и структуры баланса

Анализ структуры активов и пассивов бухгалтерского баланса является частью анализа имущественного положения организации при анализе финансового состояния предприятия. Анализ активов и пассивов баланса позволяет проследить динамику их состояния в анализируемом периоде. Анализ структуры и динамики статей баланса показывает:

• какова величина текущих и постоянных активов, как изменяется их соотношение, а также выявить источники финансирования;
• какие статьи растут опережающими темпами, и как это сказывается на структуре баланса;
• увидеть долю запасов и дебиторской задолженности в структуре активов;
• насколько велика доля собственных средств, и в какой степени компания зависит от заемных ресурсов;
• каково распределение заемных средств по срокам погашения;
• какую долю в пассивах составляет задолженность перед бюджетом, банками и трудовым коллективом [14].

Практика экономического анализа выработала такие правила чтения финансовых отчетов, как:

1. Горизонтальный анализ (временной или динамический) – сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом в относительном и абсолютном виде с тем, чтобы сделать лаконичные выводы. С целью сравнения рассчитывают абсолютные и относительные изменения (отклонения). Технология анализа достаточно проста: последовательно во второй и третьей колонках помещают данные по основным статьям баланса на начало и конец года. Затем в четвертой колонке вычисляется абсолютное отклонение значения каждой статьи баланса. В последней колонке определяется относительное изменение в процентах каждой статьи. Аналогичный анализ производится на основе отчета о прибыли предприятия.
2. Вертикальный анализ (структурный) – определение структуры итоговых финансовых показателей, с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом. Технология вертикального анализа состоит в том, что общую сумму активов предприятия (при анализе баланса) и выручку (при анализе отчета о прибыли) принимают за сто процентов, и каждую статью финансового отчета представляют в виде процентной доли от принятого базового значения [7]. Сравнительную базу при процентном анализе образуют показатели предыдущих периодов.
3. Таблица 1

          Как следует из приведенного выше описания, горизонтальный и вертикальный анализ финансовой отчетности предприятия является эффективным средством для исследования состояния предприятия и эффективности его деятельности. Рекомендации, сделанные на основе этого анализа носят конструктивный характер и могут существенно улучшить состояние предприятия, если удастся их воплотить в жизнь [3].

На основании анализа можно сделать следующие выводы:

• Нематериальные активы уменьшились на 1 тыс. рублей (-4,76%);
• Основные средства уменьшились на 8 тыс. рублей (-0,58%);
• Запасы уменьшились на 770 тыс. рублей (-32,46%);
• Дебиторская задолженность уменьшилась на 422 тыс. рублей (-89,03%);
• Финансовые вложения остались без изменений;
• Денежные средства увеличились на 132 тыс. рублей (455,17%);
• Уставной фонд в течение года не изменился;
• Нераспределенная прибыль увеличилась на 30 тыс.  рублей (6,82%);
• Заемные средства уменьшились на 211 тыс. рублей (44,61%);
• Кредиторская задолженность уменьшилась на 969 тыс. рублей (64,26%).

Важным направлением анализа является вертикальный анализ баланса, в ходе которого оцениваются удельный вес и структурная динамика отдельных групп и статей актива и пассива баланса.

Валюта баланса уменьшилась на 1150 тыс. рублей или на 26,01%. Внеоборотные активы за год уменьшились на 9 тыс. рублей и составили на конец года 1390 тыс. рублей. Оборотные активы тоже уменьшились на 1 141 тыс. рублей и составили на конец года 1881 тыс. рублей. Доля собственного капитала на конец отчетного периода выроста на 30 тыс. рублей и составила 75%, что является положительной динамикой.

Дебиторская задолженность уменьшилась до 52 тыс. рублей,  кредиторская задолженность также уменьшилась и на конец года составила 539 тыс. рублей. Положительной динамикой является если дебиторская и кредиторская задолженность равны, в данном случае кредиторская задолженность выше в 10 раз, что не является положительной динамикой.

В результате анализа данный баланс нельзя считать «хорошим» [20].

2.2. Анализ  финансовых показателей организации

2.2.1. Анализ  финансовой устойчивости организации

Система основных показателей для анализа финансовой устойчивости:

1. Собственный оборотный капитал (собственные оборотные средства): СОС = СК – ВА
2. Коэффициент автономии (финансовой независимости, концентрации собственного капитала): Кавт = СК / СВК
3. Коэффициент финансовой зависимости (концентрации заемного капитала): Кфз = ЗК / СВК, где ЗК = КО + ДО
4. Соотношение заемных и собственных средств (коэффициент финансового леверижда): Кзс = ЗК / СК
5. Коэффициент маневренности (мобильности) собственного капитала: Кскм = СОС / СК
6. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (чистым оборотным капиталом): Косс = СОС / ОА,

 где СК – собственный капитал;

        ВА – внеоборотные активы;

СВК – итого пассивов (капитал);

ЗК – заемный капитал;

КО – краткосрочные обязательства;

ДО – долгосрочные обязательства;

ОА – оборотные активы. [25].

    Рассчитаем показатели анализа финансовой устойчивости:

1. Собственный оборотный капитал:  СОС = 2470-1390 = 1080 тыс. рублей
2. Коэффициент автономии: Кавт = 2470/3271 = 0,76  Коэффициент автономии (коэффициент концентрации собственного капитала, коэффициент собственности) характеризует долю собственности владельцев предприятия в общей сумме авансированных средств. Чем выше значение коэффициента, тем финансово более устойчиво и независимо от внешних кредиторов предприятие. Нормативное значение для данного показателя равно 0,6 (в зависимости от отрасли, структуры капитала может изменяться). Коэффициент автономии имеет большое значение для инвесторов и кредиторов, чем выше значение коэффициента, тем меньше риск потери инвестиции и кредитов. В данном случае коэффициент автономии выше 0,6.
3. Коэффициент финансовой зависимости: Кфз = 801/3271 = 0,24 Коэффициент финансовой зависимости характеризует зависимость компании от внешних займов. Чем выше это соотношение, тем рискованнее ситуация, которая может привести к банкротству предприятия, и тем выше потенциальная опасность возникновения у предприятия дефицита денежных средств. Считается, что данный показатель в условиях рыночной экономики не должен превышать 1,0. Высокая зависимость от внешних займов может существенно ухудшить положение компании в случае замедления темпов реализации, поскольку расходы по выплате процента на заемный капитал при прочих равных условиях компания не сможет уменьшить пропорционально уменьшению объема реализации. Кроме того, высокий коэффициент финансовой зависимости может привести к затруднениям с получением новых кредитов. В данном случае коэффициент финансовой зависимости 0,24 не превышает 1,0 .
4. Соотношение заемных и собственных средств: Кзс = 801/2470 = 0,32 Соотношение заемных и собственных средств показывает сколько заемных средств привлекло предприятие на 1 рубль вложенных в активы собственных средств. Норматив: значение соотношения должно быть меньше 0,7. Превышение указанной границы означает зависимость предприятия от внешних источников средств, потерю финансовой устойчивости (автономности). В данном случае коэффицент меньше норматива 0,7 и составляет 0,32.
5. Коэффициент маневренности (мобильности) собственного капитала: Кскм = 1080 / 2470 = 0,44 Коэффициент маневренности собственных оборотных средств показывает способность предприятия поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнять оборотные средства в случае необходимости за счет собственных источников. Норматив: 0,2 – 0,5. Чем ближе значение показателя к верхней рекомендуемой границе, тем больше возможностей финансового маневра у предприятия. В данном случае коэффициент маневренности 0,44 – значение показателя ближе к верхней рекомендуемой границе.
6. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (чистым оборотным капиталом): Косс = 1080 / 1881 = 0,57 Коэффициент обеспеченности собственными средствами показывает наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости. Норматив: нижняя граница 0,1. Чем выше показатель (около 0,5) , тем лучше финансовое состояние предприятия, тем больше у него возможностей в проведении независимой финансовой политики. В данном случае коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами 0,57.