Контрольная работа по "Теории конкуренции"

Конкретный «вице-лидер» волен в выборе линии поведения. Но до тех пор, пока он ориентирован на выпуск массовой продукции, противоречивость его положения принципиально неустранима. Выигрывая в одном, он проигрывает в другом. Либо рискует снижением эффективности крупного производства, либо усилением конкуренции с лидером.

Единственной перспективной тактикой для «вице-лидера» в таких условиях является жесткий конкурентный прессинг по отношению к доминирующей компании. Использование малейших ее ошибок. Захват лидерства хоть по каким-то товарным группам и т.д. Напомним, что для него речь идет не просто о престижных соображениях (стать «фирмой номер один»), и даже не о повышении нормы прибыли, а об изменении стратегически невыгодной позиции, в долгосрочном плане, быть может, о самом выживании фирмы.

Массовый рынок – арена интенсивном конкуренции корпораций

Стремление к господству на наиболее массовых сегментах рынка является, таким образом, мощным стимулом конкуренции на вершине «пирамиды корпораций». Здесь пересекаются реализованный ниши крупнейших фирм и конкуренция выступает в особенно острых формах, вплоть до в принципе малотипичных для нашего времени «ценовых войн». На них регулярно жалуются, в частности, производители текстиля, компьютеров, цветных металлов, аудио- и видеотехники и т.д.

Объяснение этих фактов стало возможным лишь в рамках изложенной нами рыночной теории конкуренции. Дело в том, что более традиционные подходы (стандартная западная теория олигополии, марксизм) обращали внимание только на малое число действующих в этих отраслях крупных фирм и предсказывали на этом основании ослабление в них конкурентной борьбы из-за сговора олигополистов.

Вытеснение конкурентов

Альтернативы опасному противостоянию можно найти на пути дальнейшей сегментации рынка. При этом «вице-лидер» может либо (1) действовать в специализированных областях массового производства. При этом он часто сам становится лидером, но в более узкой нише. Примечательным в этом плане представляется стремление ряда преуспевающих крупных фирм («Роберт Бош», «Кодак» и др.) сохранить в принципе не типичную для таких гигантов узкую производственную специализацию. Лишь формально «Роберт Бош» может считаться второй по величине (после лидера отрасли – «Сименса») германской электротехнической компанией. На деле «Бош» – сам лидер, но в более узкой сфере: электрооборудовании для автомобилей. Точно так же «Кодак» – фактически не химическая или приборостроительная фирма «второго эшелона», а американский лидер производства фототоваров. Словом, те, кто могут избежать противостояния лидеру, не покидая сферы массового производства, обычно использует эту возможность. «Вице-лидер» может также (2) уйти от противоборства с доминирующей фирмой, сменив виолентную стратегию на патиентную. Придерживаясь ее, фирма избирает узкую специализацию. И это полностью меняет «правила игры».

Размер виолента тесно связан с тем, удовлетворяет ли он основную или второстепенную рыночную потребность. Причем лишь в первом случае он может полностью использовать преимущества, свойственные крупному производству.

Напротив, для узкого специалиста размер оборота не имеет такого значения. Фирма может быть прибыльной, обслуживая и крупную и небольшую нишу.

Виолент существует в условиях постоянной острой борьбы с лидером и другими «вице-лидерами» – фирмами с производственной программой, близкой к его собственной. Наоборот, патиент обычно имеет дело со сравнительно слабой конкуренцией (собственно, для этого он и формирует свою нишу уникального производителя).

Описывая «пирамиду компаний», мы обнаружили жесткую иерархичность на ее вершине и массу фирм, мало отличающихся по размерам у ее подножья. Теперь становятся понятны причины такой структуры. В массовом производстве сосуществование двух почти равных фирм маловероятно – одна из них окажется сильнее и займет место лидера, другая будет оттеснена на вторые роли. У менее крупных патиентных фирм совпадение размеров, напротив, вполне возможно, так как они занимают разные ниши и не мешают друг другу.

Благодаря своей силе крупнейшие корпорации выполняют функции своеобразного пресса, вытесняющего из своей области деятельности все другие фирмы и прочно закрепляющего в ней свое господство (собственно, поэтому их стратегия и называется виолентной, то есть – в переводе – силовой).

 

3. Каковы особенности венчурного капитала

Венчурный капитал - прямые инвестиции практически в совместное предприятие, т. к. инвестор становится совладельцем этого предприятия. "Венчурный" значит рисковый (с ударением на первом слоге), с предоставлением инвестиций без банковских или иных гарантий, но никак не "рискованный", т. к. инвестор никогда не пойдет на неоправданный или слишком большой риск.

Финансирование может принимать различные формы финансовых сделок, в виде покупки обыкновенных акций, конвертируемых привилегированных акций или конвертируемых долговых обязательств, а также форму помощи в виде передачи знаний и экономических особенностей специализированного инвестора. В обмен на принимаемый на себя относительно высокий риск венчурные капиталисты получают повышенную норму прибыли, в виде привилегированных акций, роста стоимости акционерного капитала и в ином виде.

В качестве основных особенностей венчурного капитала и венчурных инвестиций в экономической системе, можно выделить следующие:

1) высокую доходность венчурных  компаний, сопряженную с высокой  степенью риска;

2) инвестиции осуществляются специально  организованной профессиональной  командой, состоящей из предпринимателя, инвесторов, управляющей команды, преимущественно  в новые, не котирующиеся на бирже компании, с ориентиром на нелинейный рост доходности;

3) привлечение инвестиций осуществляется  в уставный капитал компании  путем эмиссии акций, конвертации  долга или путем прямого инвестирования в акционерный капитал;

4) стратегия инвестирования является средне- и долгосрочной;

5) конечной целью венчурного  инвестора является получение  финансовой прибыли в результате  перепродажи активов фонда стратегическому  или портфельному инвестору или  выпуска акций компании на  публичных торгах (ГРО);

6) содействие техническому прогрессу и активизация инновационной активности;

7) сокращение цикла «научная  разработка - производство - рынок»;

8) гарантия экономической устойчивости  малых и средних предпринимательских  структур, ориентированных на инновационные разработки;

9) финансовое обеспечение научно-технической, научно-производственной и инновационной деятельности;

10) Венчурные инвестиции предоставляются не навсегда, а лишь на определенное время;

11) Венчурное финансирование - это своеобразный заем новым компаниям, долгосрочный кредит без получения гарантий, но под более высокий, чем в банках, процент;

12) Венчурный капиталист, направляя инвестицию в новую  малую компанию, должен заранее  решить, каким образом он собирается  реализовать свое право на  получение прибыли. Иными словами, должен определить, как будет в конце жизненного цикла профинансированной компании (через 5- 7 лет) выходить из инвестиции;

13) По мере развития  компании увеличиваются её активы  и ликвидность как за счет  появления спроса на некотирующиеся акции, так и в связи с возникающей конкуренцией между желающими приобрести новый прибыльный бизнес;

14) Успешность развития  проинвестированной малой компании  определяется ростом цены на  ее акции, реальностью прибыльной  продажи компании или ее части, а также возможностью регистрации компании на фондовой бирже с последующей прибыльной куплей-продажей акций на фондовом рынке;

15) Взаимный интерес основателей  компании и инвесторов в успешном  и динамичном развитии нового  бизнеса связан не только с  вероятностью получения высоких доходов, но и с возможностью стать участником создания новой прогрессивной технологии, стимулирующей научно-технический прогресс страны;

16) Роль инвестора в  успешном развитии новой компании  не ограничивается лишь своевременным  предоставлением венчурного капитала, а включает одновременно инвестирование своего опыта в бизнесе и деловых связей, способствующих расширению деятельности компании, появлению новых контактов, партнеров и рынков сбыта.

Таким образом, можно понимать венчурный капитал как источник средств для инвестирования и форму вложения средств в частные компании для обеспечения инновационной деятельности с целью получения нормы прибыли выше среднерыночной, сопряженной с высокой степенью рискованности.

Важной особенностью венчурного инвестирования является прямая зависимость между уровнем риска и нормой доходности или прибыли.

Помимо этого, для венчурного капитала характерна определенная зависимость между прибыльностью и стадией реализации инвестиционного проекта, проиллюстрированная.

Кроме основных особенностей венчурного капитала необходимо рассмотреть функции исследуемой дефиниции в экономической системе.

Первая функциональная особенность связана с аккумулированием и мобилизацией временно свободных денежных средств институциональных, государственных инвесторов, а также накоплений резидентов и иностранных инвесторов. Данная функция реализуется через профессиональных участников венчурного рынка - венчурных капиталистов, объединенных в управляющие компании специализированных фондов, в которых происходит аккумуляция и перераспределение средств.

В связи с этим, можно выделить вторую функциональную особенность венчурного капитала - перераспределение инвестиций между участниками венчурного рынка.

Венчурные инвесторы помимо вложения денежных средств в инновационные предприятия предоставляют им консалтинговые услуги финансового, маркетингового и иного характера. Отсюда вытекает третья функциональная особенность венчурного капитала - передача управленческого опыта ведения бизнеса вновь созданным или уже осуществляющим деятельность инновационным компаниям.

В качестве четвертой функциональной особенности можно назвать стимулирование инновационной деятельности в экономической системе. Необходимо отметить, что данная функция реализуется через научно-технические разработки, развитие науки и образовательного процесса. Таким образом, в качестве пятой функции можно назвать организацию взаимодействия науки и бизнеса или интеграцию научно-технических разработок в бизнес-проекты.

Сокращение цикла «научная разработка - производство - рынок» формирует шестую преобразовательную функцию, которая в данном контексте рассматривается как инструмент создания новых наукоемких или инновационных производств, производящих новейшие виды благ.

Все перечисленные функциональные особенности можно объединить в одну - синергетическую. С точки зрения системного подхода8 венчурный капитал объединяет в себе экономические функции (аккумуляцию и перераспределение финансового капитала, стимулирование производственного процесса), социальные функции (передачу опыта, стимулирование развитие научных разработок и прочее). В целом венчурный капитал можно рассматривать как единую развивающуюся систему, способствующую научно-техническому прогрессу и повышению благосостояния населения.

Преимущества венчурного капитала

Венчурный капиталист обеспечивает финансирование, в котором компания нуждается для расширения бизнеса. Кроме того, он предлагает ряд дополнительных услуг:

• Наставничество: рекомендует актуальные стратегии, консультирует по производственным и финансовым вопросам. Часто инвесторы становятся членами совета директоров и порой существенно влияют на выбор стратегии компании.
• Альянсы: может вывести компанию в разветвлённую сеть стратегических партнёров, отечественных и международных, а также определить возможные цели для приобретения предприятия.
• Упрощение выхода из дела: помогает подготовиться к первоначальному размещению акций на отечественном или зарубежном фондовом рынке (IPO), могут оказать содействие и в продаже компании.

Недостатки венчурного капитала

Большинство венчурных капиталистов стремится реализовать свои вложения в компанию через три—пять лет. Если в бизнес-плане предпринимателя предусматривается более длительный период до события ликвидности, то венчурный капиталист может и не подойти в качестве инвестора. Предпринимателям следует учитывать и следующие моменты:

• ценообразование — у венчурных капиталистов обычно больше опыта и они умеют лучше торговаться;
• вмешательство — венчурный капиталист, скорее всего, пожелает оказывать влияние на стратегию компании;
• управление — венчурный капиталист, вероятно, будет пытаться взять управление в свои руки, если руководство компании окажется неспособным продвигать бизнес.

 

 

 

Список литературы

1. Азоев Г.Л. Конкуренция: анализ, стратегия и практика – М.: Центр экономики и маркетинга, 1996
2. Котлер Ф. Основы маркетинга – М.: Прогресс, 1991
3. Портер М. Конкуренция – М.: Изд. Дом «Вильямс», 2000
4. Юданов А.Ю. Конкуренция: теория и практика: Учебно-практич. Пособие, 3-е изд., иправл. и доп. – М.: Гном и Д, 2001
5. http://globfin.ru/articles/venture/ventcap.htm
6. http://it4b.icsti.su/itb/f_30.html