Роль иностранных инвестиций в России

Министерство  образования и науки Российской Федерации

Федеральное агентство по образованию

Ростовский Государственный Экономический  Университет “РИНХ”

 

Кафедра «Банковское дело»

 

Дисциплина «Инвестиции»

 

Доклад

на  тему: «Роль иностранных инвестиции в России».

 

                                                                         Выполнила студентка

Финансового факультета

Группы 541

Гиголаева М.В.

Проверил :

доцент  Мазняк В.М.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

г. Ростов-на-Дону

2012 г.

Ни одна страна в мире, каким  бы ни был уровень её экономического развития, не обходится без иностранных  инвестиций. Вполне объяснимо, почему Российская Федерация нуждается  в интенсивном притоке иностранного капитала, без которого ей сложно решать стоящие перед ней экономические  задачи и осуществить социально-экономические  реформы.

Привлечение иностранных инвестиций является объективной необходимостью. Иностранные инвестиции играют важную роль в экономике любой страны, включая Россию.

В настоящее время на регулирование  института иностранных инвестиций направлены нормы нескольких отраслей и институтов права, а именно: законодательство об инвестиционной деятельности, законодательство об иностранных инвестициях, гражданское  законодательство, налоговое законодательство.

Федеральный закон «Об иностранных  инвестициях в РФ» регулирует отношения, связанные с государственными гарантиями прав иностранных инвесторов при осуществлении ими инвестиций на территории Российской Федерации. В  соответствии с ним понятие иностранный  инвестор это - иностранное юридическое  лицо, гражданская правоспособность которого определяется в соответствии с законодательством государства, в котором оно учреждено, и  которое вправе в соответствии с  законодательством указанного государства  осуществлять инвестиции на территории Российской Федерации¹;иностранная организация, не являющаяся юридическим лицом, гражданская правоспособность которой определяется в соответствии с законодательством государства, в котором она учреждена, и которая вправе в соответствии с законодательством указанного государства осуществлять инвестиции на территории Российской Федерации.

В Российской Федерации иностранные  инвесторы могут осуществлять деятельность путем:

1. открытия филиала или представительства  иностранного юридического лица,

2. создание юридического лица  по законодательству РФ, которое  либо полностью, либо частично  принадлежит иностранному инвестору, 

3. действий исключительно в качестве  инвестора на основе инвестиционного  контракта или договора о совместной  деятельности².

Иностранные инвестиции представляют собой долгосрочные капиталовложения, осуществляемые зарубежными собственниками в промышленность, сельское хозяйство, транспорт и другие отрасли экономики  государства³.

Иностранные инвестиции имеют значительное преимущество по сравнению с другими  видами международной экономической  помощи:

1. иностранные инвестиции – это дополнительный источник капитала, существенно увеличивающий ресурсы страны для обновления и расширения основного капитала, реализации инвестиционной политики, обеспечивающий подъем и развитие национальной экономики, насыщение рынка конкурентоспособными товарами и услугами;
2. служат источником средств для внедрения прогрессивных технологий, ноу-хау, современных методов управления и маркетинга;
3. иностранные инвестиции часто сопровождаются обучением персонала, эффективно использующего новые технологии, рыночные механизмы, осваивающего международный опыт;

Иностранные инвестиции можно классифицировать(рис 1):

 

 

Рис.1. Классификация  иностранных инвестиций

 

  Наша страна привлекает капитал, в основном, форме прямых и портфельных инвестиций, в виде ссудных капиталовложений и путем размещения облигационных займов на международном рынке капиталов.

Прямые инвестиции (как в свободно конвертируемой, так и в национальной валюте), обеспечивающие иностранным  инвесторам право на управление предприятием, представляют собой преимущественно  взносы в уставный фонд совместных предприятий и кредиты, полученные от зарубежных совладельцев предприятий.  

По  состоянию на конец сентября 2012г. накопленный иностранный капитал²⁾ в экономике России составил 353,3 млрд.долларов США, что на 9,3% больше по сравнению с соответствующим периодом предыдущего года. Наибольший удельный вес в накопленном иностранном капитале приходился на прочие инвестиции, осуществляемые на возвратной основе - 59,2% (на конец сентября 2011г. - 58,3%), доля прямых инвестиций составила 38,3% (39,1%), портфельных - 2,5% (2,6%).

    В январе-сентябре 2012г. в экономику России поступило 114,5 млрд.дол-ларов иностранных инвестиций, что на 14,4% меньше, чем в январе-сентябре 2011 года.

     Объем погашенных инвестиций, поступивших ранее в Россию из-за рубежа, составил 99,7 млрд.долларов, или на 17,2% меньше, чем в январе-сентябре 2011 года.

Основные страны инвесторы в 2012 году являются Кипр, Нидерланды и Люксембург. Они инвестировали в экономику России 69 млн. долларов США, 46 млн. долларов и 35 млн. долларов соответственно, что составило 46,5% от всех иностранных инвестиций поступивших в Россию.

  Объем инвестиций из России, накопленных за рубежом, на конец сентября 2012г. составил 119,2 млрд.долларов США. В январе-сентябре 2012г. из России за рубеж направлено 109,4 млрд.долларов США иностранных инвестиций, или на 13,0% больше, чем в январе-сентябре 2011 года.   Объем погашенных инвестиций, направленных ранее из России за рубеж, составил 101,3 млрд.долларов США, или на 12,9% больше, чем в январе-сентябре 2011 года.

 Основная  часть указанных инвестиций была ориентирована на розничную торговлю, сырьевую сферу, пищевую промышленность, автосборочное производство, выпуск бытовой техники, мебельную промышленность и др.

 

Слабый приток прямых зарубежных инвестиций в экономику  страны обусловлен и еще одним  важным обстоятельством — ограниченным использованием форм и методов их привлечения. Преобладающей формой их поступления до недавнего времени являлись совместные предприятия. Однако с развитием фондового рынка и процесса приватизации в качестве одной из форм привлечения иностранного капитала стало создание акционерных обществ с долевым участием зарубежных фирм и предприятий или полностью им принадлежащих. Тем не менее, общий экономический механизм привлечения зарубежных инвестиций у нас пока еще в полной мере не отработан. Он крайне слабо учитывает накопленный опыт международного сотрудничества в области инвестиционной деятельности и не исключает условия для коррупции и различных злоупотреблений. Кроме того плохо определены отраслевые приоритеты в привлечении и использовании иностранных инвестиций, отсутствует отработанный механизм их реализации.

Существуют   следующие   методы   привлечения   иностранного капитала, которые разделяют на 3 группы:.

• экономические;
• финансовые;
• нефинансовые.

Экономические методыстимулирования и привлечения иностранного капитала включают;

• налоговые стимулы;
• стимулы, связанные с амортизационной политикой (политика ускоренной амортизации);
• стимулы, связанные с таможенной политикой (освобождение от таможенных платежей импорта оборудования, сырья, комплектующих изделий).

Методы налогового регулирования

1. «Налоговые каникулы» предоставляются в течение трех-пяти лет с момента начала функционирования предприятий с иностранным участием. Иностранные инвесторы освобождаются от всех прямых (налог на прибыль, налог на имущество), а иногда и косвенных налогов (НДС, акцизы), если последние препятствуют достижению предприятием достаточной конкурентоспособности в начальный период деятельности.
2. Льготная система налогообложения реинвестируемой в производство прибыли, которая облагается по пониженной ставке либо вычитается из суммы подлежащего налогообложению дохода.
3. Мораторий (запрет) на обложение налогом капитальных вложений, т.е. инвестиций в основные фонды (здания, сооружения).

К финансовым методамотносятся: предоставление субсидий, займов, кредитов под низкие проценты и гарантии их предоставления. Они применяются обычно при условии, что наряду со средствами, выделенными правительствами принимающих стран в виде субсидий или кредитов, в проект будут вложены значительные ресурсы из частных источников.

 

Нефинансовые методы,целью которых является создание благоприятных условий для эффективного функционирования иностранного капитала, включают обеспечение иностранного инвестора необходимыми факторами производства, информацией и службами управления вплоть до создания инфраструктуры, развития транспорта, связи и других коммуникаций. Примером методов нефинансового стимулирования являются свободные экономические зоны.

Из 22 СЭЗ, созданных в России в результате введения в действие Постановления РСФСР «О создании зон свободного предпринимательства» в 1990 г., до настоящего времени функционировала СЭЗ в Калининградской области, которая с 1 января 2006 г. приобрела статус особой экономической зоны.

Выделяют  несколько секторов, которые имеют  завидные характеристики, но доля прямых инвестиций в них ниже, чем в  других отраслях. Это пищевая, металлообрабатывающая, целлюлозно-бумажная промышленность, производство аппаратуры и средств связи, машин и оборудования, строительных материалов, одежды и аксессуаров, медицинской техники и расходных материалов.

Отдельные европейские машиностроительные холдинги прогнозируют, что 90% будущих продаж машин и механизмов нового поколения придется на Россию, Китай, Индию и Латинскую Америку. Этим предприятиям все труднее получать доступ к таким ресурсам без присутствия на соответствующих локальных рынках.

Российские компании находятся  в наиболее выгодном положении, чтобы воспользоваться данной ситуацией.

Круг  отраслей, способных предложить хороший  уровень доходности, должен расшириться в кратко- или среднесрочной перспективе. Огромный потенциал у секторов, близких к фундаментальной российской науке: создание высокотехнологичных материалов, разработка технологий в области энергетики, добычи полезных ископаемых, нефти, производства нефтехимической продукции, получения биотоплива. Но существуют и другие сегменты, весьма привлекательные для вложений капитала: розничная торговля, отрасли, обслуживающие потребительский сектор, здравоохранение.

¹Федеральный закон от 09.07.1999 N 160-ФЗ "Об иностранных инвестициях в Российской Федерации"(ред. от 29.04.2008) Российская газета, N 134, 14.07.1999.

²Статьи 21,22,27.Федеральный закон от 09.07.1999 N 160-ФЗ "Об иностранных инвестициях в Российской Федерации"(ред. от 29.04.2008) Российская газета, N 134, 14.07.1999.

³Статья 2.Федеральный закон от 09.07.1999 N 160-ФЗ "Об иностранных инвестициях в Российской Федерации"(ред. от 29.04.2008) Российская газета, N 134, 14.07.1999.