Проблемы и перспективы развития инвестиционного рынка в Республике Казахстан

     Инвестиционная  политика Казахстана должна быть направлена не только на создание благоприятных  условий добычи и экспорта сырой  нефти и газа, но и на её переработку  в республике. согласно официальной статистике, индекс физического объёма нефтеперерабатывающей промышленности к уровню 2005 года в 2010 году составил 50,7%, а с 2005 года по 2009 год снизился с 106,7% до 88,6%. Доля нефтеперерабатывающей промышленности в общем объёме промышленности составляет всего 3,9%, в то время как удельный вес добычи сырой нефти и попутного газа - 85,4%, то есть доля добычи в 22 раза превосходит переработку. Инвестиции в основной капитал за период с 2006 года по 2010 год сократились более чем в три раза. Что касается химической и нефтехимической промышленности, то здесь ситуация не лучше.

     Индекс  физического объёма промышленной продукции в 2009 г. к уровню 2005 г. снизился и составил 12,7%. Затем наблюдалась тенденция роста, но, значение этого показателя продолжает оставаться на довольно низ ком уровне - 18,6% в 2010 г.

     Государственная инвестиционная поддержка должна быть направлена на создание конкурентоспособных  производств в обрабатывающей промышленности, в этих целях необходимо предусмотреть:

     - предоставление государством гарантий банкам для финансирования быстроокупаемых проектов в лёгкой, химической и нефтехимической, пищевой промышленности;

     - предоставление наиболее значимым  проектам натурных грантов в  виде имущественных комплексов;

     - дифференцированный подход к налогообложению предприятий лёгкой, химической и нефтехимической промышленности и машиностроения;

     - увеличение инвестиционной составляющей  в расходной части государственного  бюджета за счет совершенствования  расходов на содержание бюджетных организаций и оптимизации системы государственных закупок.

     За  период с 2006 по 2010 год объём иностранных прямых инвестиций составил 9157,2 млн. долларов США. До 2008 года Казахстан не производил погашения кредитов и других обязательств по иностранным прямым инвестициям. Начиная с 2008 года республика приступила к их погашению. Так, доля погашения обязательств в 2007 году составила 3,2%, в 2008 году - 7,5%, в 2009 году - 18,0%, в 2008 году - 25%, в 2009 году - 24,6% и в 2010 году - 51,4%. В целом за период с 2006 по 2010 годы сумма погашения составила 2683,7 млн. долларов США, из них 1415,3 млн. долларов в 2010 году. За 9 месяцев 2008 года приток внешнего финансирования составил 3205,2 млн. долларов, что в 4 раза больше чем за аналогичный период 2010 года. «Резкий рост притока зарубежных прямых инвестиций в отчётном периоде был обеспечен, во-первых, за счет поступления средств по контрактам, заключённым в 2010 году, по продаже американской корпорации «Шеврон» пятипроцентной государственной доли участия в ТОО СП «Тенгизшевройл» и индонезийской компании ТОО «Сен-трал ЭйшаПетролеум Компани» тридцати процентного государственного па кета акций ОАО «Мангистаумунайгаз»».

     Среди стран-доноров бесспорными лидерами являются США - 21,3%, Великобритания - 16,9%, Италия - 16,1%, Китай - 6% и по 4% Россия и Нидерланды. Пик наибольшего поступления прямых иностранных инвестиций приходится на 2009 год - 631,5 млн. долларов США), а наименьший - на 2007 год (57,8 млн. долларов США). С 2008 года в республике наблюдается ежегодная тенденция роста объёма прямых иностранных инвестиций к уровню 2006 года. За период с 2006 по 2010 год объём прямых иностранных инвестиций увеличился в 10,8 раза. В 2008 году поступление зарубежных прямых инвестиций к уровню 2006 года составило 130,9%, в 2009 году - 136,6%, в 2008 году - 154,7%, в 2009 году - 163,3%, в 2010 году - 251,3%.

     В рамках открытой внешнеэкономической  политики Казахстан, как и любая  другая страна, стремится расширить  диапазон каналов и форм привлечения  из-за рубежа финансовых ресурсов, научно-технических знаний и опыта. В этом плане национальные интересы государства диктуют необходимость оптимизации привлечения прямых и портфельных инвестиций; займов и кредитов; соотношений между краткосрочными, долгосрочными и среднесрочными кредитами; направлений использования привлеченных ресурсов (покупка объектов, формирование филиалов и дочерних предприятий, сервисных контрактов, создание СП и т.д.), а также соотношения между объектами ввезенного капитала и трансферта полученных прибылей. В становлении инвестиционной политики при этом важным предполагается учет многих качественно содержательных явлений, таких, как, например, национальный интерес и интерес иностранного партнера (инвестиционный климат), разделение инвестиций по принципу создания дохода и займов, создающих задолженности, управление пределами достаточности объемов ввозимого капитала, социально-экономических, экологических и других аспектов в последствиях от функционирования привлеченных средств, региональные особенности страны (передовые районы и районы аутсайдеры), выделение приоритетности тех или иных отраслей, а также развитие среднего и малого предпринимательства.

     В настоящее время в Республике Казахстан такой источник финансирования, как госбюджет, весьма невелик и по итогам 2009 года достигает лишь 1,5% от объема финансирования всех источников. До этого имело место бюджетное кредитование приоритетных программ и проектов на льготных условиях. С вступлением Казахстана на новый этап инвестиционной политики бюджетное финансирование не включено в программу государственных инвестиций. Отраслевым министерствам для реализации своих программ и проектов также прекращено финансирование на безвозвратной основе. Место внутренних ресурсов в инвестиционной политике занимают иностранные инвестиции.

     Основными видами финансовых источников являются официальная помощь развитию, экспортные кредиты и частные инвестиции. Первая из них привлекается в форме  государственных внешних займов и грантов, безусловно являясь наиболее выгодной, поскольку предоставляется на льготных условиях или безвозвратной основе. Однако следует понимать, что зачастую в таких случаях страны-доноры в стране-реципиенте решают задачи политического характера и выдвигают ряд условий, попирающие национальные интересы. Особое место как источник финансирования занимают экспортные кредиты, институциальная структура предоставления которых весьма широка: от непосредственно экспортеров, включая банки второго уровня, до специальных экспортных агентств. Эти кредиты привлекаются в форме негосударственных займов под государственные гарантии. Практика нескольких лет показала, что использование экспортных кредитов наряду с положительными обусловливала негативные последствия, такие, как отвлечение значительных средств из госбюджета на погашение образовавшихся долгов. Любое правительство должно обеспечивать привлечение таких финансовых потоков, которые не обременяли бы страну долговыми обязательствами.

     Как и во всех государствах, основной приток капитала, вкладываемый в Республику Казахстан, выступает в форме  прямых инвестиций, которые составляют 83,9% от всех инвестиций, поступивших в первом полугодии 2009 года. Размещены они преимущественно в таких отраслях, как черная и цветная металлургия, нефтегазовый комплекс, то есть наблюдается ориентация на высокодоходные сферы деятельности, что приводит к значительному оттоку полученных прибылей. Соотношение же между объемами ввоза за последние годы и вывоза прибыли свидетельствует с наличии прямой и косвенной выкачки доходов из страны.

     Географическая  ориентация стран-партнеров в инвестиционном процессе сформировала следующую последовательность приоритетности: Япония - 36,9%, Южная  Корея - 20,1%, США - 17,4%, Великобритания - 11,7%, Франция - 14,5%, Германия - 3,9%, Турция - 3,0%. 

     2.2 Значение иностранных  капиталовложений  для РК 

      Проводя анализ инвестиционной политики Республики Казахстан, следует отметить, что основной целью государства является достижение благоприятного инвестиционного климата в стране и дальнейшее стимулирование притока прямых иностранных инвестиций в экономику. Казахстан сегодня занимает лидирующее положение по объему привлекаемых иностранных инвестиций на душу населения среди стран СНГ.

      О благоприятном инвестиционном климате  и имидже нашей страны свидетельствуют объем привлеченных в казахстанскую экономику инвестиций. По данным Национального Банка Республики Казахстан за период с 1993 года по 2008 год в казахстанскую экономику привлечено около 89,7 млрд. долл. США прямых иностранных инвестиций (далее – ПИИ). Рост притока ПИИ в Республику Казахстан за 2008 год составил 7,3 % (19,8 млрд. долл.) по отношению к предыдущему году. При этом за 2007 год по отношению к 2006 году (10,6 млрд. долл.) рост составил 73% (18,5 млрд. долл.). 

      1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 

Рисунок 1. Структура валового притока ПИИ  по годам 

      О благоприятном инвестиционном климате  и имидже Казахстана свидетельствуют  объем привлеченных в казахстанскую  экономику инвестиций. По официальным  данным, за период независимости республики в казахстанскую экономику привлечено более 122 млрд. долл. США прямых иностранных инвестиций.

      За  период с 2004 года по 2008 год валовый отток прямых инвестиций из Казахстана зарубеж составил 8, 9 млрд. долл. США. За 2008 год валовый отток ПИИ составил 4,24 млрд. долл. США, что выше уровня 2007 года на 60,9 % (2,64 млрд. долл. США).

      В структуре валового притока иностранных  прямых инвестиций по странам в отчетном периоде доминировали Нидерланды (22,0% от валовых поступлений ПИИ), США (10,4%), Великобритания (9,1%), Франция (6,1%), Каймановы острова (Британские) – 4,9%, и Канада (4,8%). Валовые поступления ПИИ из стран СНГ увеличились на 10,6%, составив в сумме 887,3 млн. долл. (Таблица 1).

      Таблица 1 – Структура валового притока ПИИ по основным странам-инвесторам 

      По  состоянию на 1 января 2009 года в Казахстане зарегистрировано 19109 предприятий с участием иностранного капитала (137 стран).

      Инвестиционный  климат страны отличается одними из лучших условий для ведения бизнеса.

      Республика  Казахстан первая среди стран  СНГ получила рейтинги инвестиционного класса от международных рейтинговых агентств Moody's (в 2002 году), Standard&Poor's и Fitch (в 2004 году).

      Казахстан включен в список 25 наиболее инвестиционно-привлекательных стран согласно рейтингу международно-признанной консалтинговой компании AT Kearney.

      Государство поставило перед собой задачу войти в число 50 наиболее конкурентоспособных стран мира. Сегодня Республика Казахстан занимает 61 позицию и намерена планомерно идти к поставленной цели. 

      Таблица 2 – Рейтинг индикаторов привлечения  инвестиций 

Продолжение таблицы 2