Определение потребности в оборотных средствах в бизнес-плане инвестиционного проекта

 

 

ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ БЮДЖЕТНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

ФИНАНСОВЫЙ УНИВЕРСИТЕТ ПРИ ПРАВИТЕЛЬСТВЕ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

 

БАРНАУЛЬСКИЙ ФИЛИАЛ

 

 

Кафедра «Финансов и кредита»

Направление бакалавриата «Финансовый менеджмент»

 

 

 

КУРСОВАЯ РАБОТА

По дисциплине «Инвестиции»

 

По теме: «Определение потребности в оборотных средствах в бизнес-плане инвестиционного проекта»

 

 

 

 

 

 

Студент    ________________    Винокурова К. С.

                                   (подпись)

Группа 4Б - 4                Номер личного дела  11млб00262

Преподаватель д.э.н., доцент Мятяш Ирина Васильевна

 

 

 

Барнаул 2014

 

СОДЕРЖАНИЕ

Введение……………………………………………………………………….…..3

Глава 1. Теоретические основы оборотных средств…………………………....5

1. Сущность и структура оборотных средств……………………………….5
2. Источники формирования оборотных средств…………………………10

Глава 2. Определение потребности в оборотных средствах инвестиционного проекта……………………………………………………………………………13

2.1. Нормирование оборотных средств, как определение потребности в оборотных средствах…………………………………………………………….13

2.2. Методы нормирования  оборотных средств……………………………….20

Глава 3. Определение потребности в оборотных средствах в бизнес-плане инвестиционного проекта (на примере  ООО «Строй»)………………………24

3.1. Краткая характеристика ООО «Строй»……………………………………24

3.2.  Определение потребности  в оборотных средствах для  компании ООО «Строй»…………………………………………………………………………...29

Заключение……………………………………………………………………….32

Приложения……………………………………………………………………...33

Практическая часть……………………………………………………………...38

Список использованной литературы…………………………………………...44

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

  В условиях рыночной экономики особенно тщательного анализа требуют изменения состава, и динамики оборотных средств как наиболее мобильной части капитала, от состояния которых в значительной степени зависит финансовое состояние предприятия. При этом следует иметь в виду, что стабильная структура оборотных средств свидетельствует об устойчивом, хорошо отлаженном процессе производства. Эффективное использование оборотных средств играет значительную роль в обеспечении нормализации работы экономического субъекта, повышении уровня рентабельности производства и зависит от множества факторов.   

   Данная тема является актуальной, так как в настоящее время негативное влияние на изменение эффективности использования оборотных средств и замедление их оборачиваемости оказывают разрыв хозяйственных связей; нарушение договорной и платежно-расчетной дисциплины и снижение доступа к кредитам вследствие высоких банковских процентов - в связи с этим особое значение приобретает исследование проблем, связанных с повышением эффективности использования оборотных средств предприятий, так как вне зависимости от форм собственности, отраслевых и технологических особенностей, масштабов производства движение стоимости ресурсов и их кругооборот становятся возможны только благодаря обслуживанию этих процессов оборотными средствами.

   Цель курсовой работы: исследование определения потребности в оборотных средствах в бизнес-плане инвестиционного проекта.

   Для достижения  данной цели были поставлены  задачи:

1. Рассмотреть сущность, особенности, состав оборотных средств;
2. Изучить источники формирования оборотных средств;
3. Рассмотреть нормирование оборотных средств, как определение потребности в основных оборотных средствах;
4. Рассмотреть методы нормирования оборотных средств;
5. Определить потребность в оборотных средствах в бизнес – плане инвестиционного проекта компании ООО «Строй».

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава I. Теоретические основы оборотных средств

2. Сущность и структура оборотных средств

   Материальной основой производства являются производственные фонды в виде средств производства. Составной частью средств производства являются оборотные производственные фонды. Оборотные производственные фонды по вещественному содержанию представляют собой предметы труда, а также часть орудий труда, учитываемых в составе малоценных и быстроизнашивающихся предметов. Оборотные производственные фонды обслуживают сферу производства и полностью переносят свою стоимость на себестоимость продукции, изменяя натурально-вещественную форму в процессе одного производственного цикла.

   Фонды обращения непосредственно не участвуют в процессе производства, но обеспечивают кругооборот средств, путем смены форм авансированной стоимости: из денежной в товарную, затем через производственную в товарную и денежную. [2]

   Движение оборотных производственных фондов и фондов обращения носит финансовый характер и составляет единый процесс, что дает возможность объединить оборотные производственные фонды и фонды обращения в единое понятие – оборотные средства. [6]

   Оборотные средства – совокупность денежных средств, необходимых для создания и использования оборотных производственных фондов и фондов обращения в целях обеспечения непрерывного процесса производства и реализации продукции. [5]

   Оборотные средства имеют ту особенность, что при правильной их организации и стабильной работе предприятия они не расходуются, а лишь меняют свою форму. Совершая непрерывный кругооборот, они переходят из сферы обращения в сферу производства и обратно, принимая последовательно форму фондов обращения и оборотных производственных фондов.

   Функция оборотных средств состоит в платежно-расчетном обслуживании кругооборота материальных ценностей на стадиях приобретения, производства и реализации. В этом случае движение оборотных производственных фондов в каждый момент времени отражает оборот материальных факторов воспроизводства, а движение оборотных средств - оборот денег, платежей. [1]

   На каждом конкретном  предприятии величина оборотных  средств, их состав и структура  зависят от характера и сложности  производства, длительности производственного  цикла, стоимости сырья, условий  его поставки, принятого порядка  расчетов и т.п. В различных  отраслях удельный вес оборотных  фондов в составе производственных  фондов предприятия неодинаков. Так, на предприятиях тяжелой  промышленности он ниже, чем на  предприятиях легкой промышленности.

   Организация оборотных средств на предприятии включает определение потребности в оборотных средствах, их состава, структуры, источников формирования и их регулирование, управление использованием оборотных средств.

   Оборотные средства могут группироваться по следующим признакам:

• в зависимости от места в процессе кругооборота оборотные средства делятся на оборотные производственные фонды и фонды обращения;
• в зависимости от источников формирования – на собственные, заемные и дополнительно привлеченные (рис. 1);
• в зависимости от практики контроля, планирования и управления – нормируемые оборотные средства и ненормируемые оборотные средства;
• в зависимости от ликвидности (скорости превращения в денежные средства) – абсолютно ликвидные средства, быстро реализуемые оборотные средства, медленно реализуемые оборотные средства (табл.1);
• в зависимости от степени риска вложения капитала – оборотный капитал с минимальным риском вложений, оборотный капитал с малым риском вложений, оборотный капитал со средним риском вложений, оборотный капитал с высоким риском вложений (табл.2);
• в зависимости от стандартов учета и отражения в балансе предприятия – оборотные средства в запасах, денежные средства, расчеты и прочие активы;
• в зависимости от стабильности возникающей потребности – постоянные и переменные. [4]

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рис. 1. Состав оборотных средств по месту в процессе кругооборота

Таблица 1

Группировка оборотных средств по степени ликвидности

Группа оборотных средств	Статья актива баланса	Счета бухгалтерского учета
1. Наиболее ликвидные активы	1.1. Денежные средства: · касса · расчетный счет · валютный счет · прочие денежные средства 1.2. Краткосрочные финансовые  вложения	50 51 52 55,50,81 58
2. Быстро реализуемые активы	2.1. Товары отгруженные 2.2. Дебиторская задолженность: · за товары, работы, услуги · по векселям полученным · с дочерними предприятиями · с бюджетом · с персоналом по прочим операциям · с прочими дебиторами 2.3. Прочие оборотные активы	45 62 62(76) 76 68 70   76
3. Медленно реализуемые активы	3.1. Запасы – итог раздела II актива баланса за вычетом  расходов будущих периодов и  НДС по приобретенным ценностям	Итог раздела II актива баланса – 97 –19

Таблица 2

Группировка оборотных средств по степени риска вложения капитала

Группа оборотных средств	Статьи актива баланса	Счета бухгалтерского учета
1. Оборотные средства с минимальным риском вложения	1.1. Денежные средства: · касса · расчетный счет · валютный счет · прочие денежные средства 1.2. Краткосрочные финансовые  вложения	50 51 52 55,50,81 58
2. Оборотные средства с малым риском вложения	2.1. Дебиторская задолженность  за вычетом сомнительной 2.2. Производственные запасы (за вычетом залежалых) 2.3. Остатки готовой продукции  и товаров (за вычетом не пользующихся  спросом)	62,76 41,43 41
3. Оборотные средства со средним риском вложений	3.1. Малоценные и быстроизнашивающиеся  предметы (по остаточной стоимости) 3.2. Незавершенное производство (за вычетом сверхнормативного) 3.3. Расходы будущих периодов	10,01 20   97
4. Оборотные средства  с высоким риском вложений	4.1. Сомнительная дебиторская  задолженность 4.2. Залежалые производственные  запасы 4.3. Сверхнормативное незавершенное  производство 4.4. Готовая продукция  и товары, не пользующиеся спросом 4.5. Прочие элементы оборотных  средств, не вошедшие в предыдущие  группы	62,76 43 20 41, 43

   Каждое предприятие, осуществляющее хозяйственную деятельность, должно иметь оборотные средства (оборотный капитал), которые обеспечивают  бесперебойный процесс производства  и реализации продукции. В отличие от основных средств, которые неоднократно участвуют в процессе производства, оборотные средства функционируют только в одном производственном цикле и полностью переносят свою стоимость на весь изготовленный продукт. [7]

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.2. Источники формирования  оборотных средств

   Источники формирования оборотных средств и их размер оказывают существенное влияние на уровень эффективности использования оборотных средств предприятия. Избыток оборотных средств означает, что часть капитала предприятия бездействует и не приносит дохода. Недостаток оборотного капитала - тормозит ход производственного процесса, замедляя скорость хозяйственного оборота средств предприятия.

   Все источники формирования оборотных средств подразделяются на собственные, приравненные к собственным (устойчивые пассивы), заемные и привлеченные. Собственные средства играют главную роль в организации кругооборота фондов, так как предприятия, работающие на основе коммерческого расчета, должны обладать определенной имущественной и оперативной самостоятельностью с тем, чтобы вести дело рентабельно и нести ответственность за принимаемые решения. [11]

    Формирование оборотных средств происходит в момент организации предприятия, когда создается его уставный фонд. Источником формирования в этом случае служат инвестиционные средства учредителей предприятия. В процессе работы источником пополнения оборотных средств является полученная прибыль, а также приравненные к собственным средствам, так называемые устойчивые пассивы. Это средства, которые не принадлежат предприятию, но постоянно находятся в его обороте. Такие средства служат источником формирования оборотных средств в сумме их минимального остатка. К ним относятся; минимальная переходящая из месяца в месяц задолженность по оплате труда работникам предприятия, резервы на покрытие предстоящих расходов, минимальная переходящая задолженность перед бюджетом и внебюджетными фондами, средства кредиторов, полученные в качестве предоплаты за продукцию (товары, услуги), средства покупателей по залогам за возвратную тару, переходящие остатки фонда потребления и др.

    Для сокращения общей потребности хозяйства в оборотных средствах, а также стимулирования их эффективного использования целесообразно привлечение заемных средств. Заемные средства представляют собой в основном краткосрочные кредиты банка, с помощью которых удовлетворяются временные дополнительные потребности в оборотных средствах. Основными направлениями привлечения кредитов для формирования оборотных средств являются: кредитование сезонных запасов сырья, материалов и затрат, связанных с сезонным процессом производства; временное восполнение недостатка собственных оборотных средств; осуществление расчетов и опосредование платежного оборота. [8]