Мировой рынок инвестиций

Мировой рынок  инвестиций.

Международный переток капитала – многосторонний процесс. Одной из составляющих этого перетока являются международные инвестиции, к которым относятся долгосрочные вложения капитала в различные отрасли мирового хозяйства с целью получения прибыли. Однако, необходимо учитывать, что осуществление инвестиций должно быть взаимовыгодным процессом, то есть приносить прибыль как получателю, которому направляются инвестиции, так и корпорации - инвестору.

В мировой практике выделяют три основные формы зарубежного  инвестирования:

1.  Прямые, или реальные, инвестиции (помещение капитала в промышленность, торговлю, сферу услуг, непосредственно в предприятия).

2.  Портфельные, или финансовые, инвестиции (инвестиции в иностранные акции, облигации и иные ценные бумаги).

3.  Среднесрочные и долгосрочные международные кредиты и займы ссудного капитала промышленным и торговым корпорациям, банкам и другим финансовым учреждениям.

Прямые инвестиции могут  обеспечивать инвестирующим корпорациям  либо полное владение инвестируемой  компанией, либо позволяют устанавливать  над ней фактический контроль. Иногда для этого необходимо иметь  не более 10% акционерного капитала. Ведущими инвесторами являются экономически развитые страны.

Портфельные инвестиции –  основной источник средств для финансирования акций, выпускаемых предприятиями, крупными корпорациями и частными банками. На движение данного вида инвестиций оказывает влияние разница в норме процентных ставок, выплачиваемых по различным ценным бумагам.

Наиболее  инвестиционно привлекательные  страны.

Развивающиеся страны перехватили  инициативу в течение первого десятилетия XXI века. Если в начале 2000-х годов соотношение распределения потоков ПИИ между развитыми и развивающимися странами было 80% на 20%, то по прошествии 12 лет экономики развивающихся стран перетянули на себя больше половины мировых ПИИ. В 2012 году 52% общего притока ПИИ пришлись именно на эти страны, в то время как на развитые только 41,5%. Из трехсот миллиардного снижения глобального объема ПИИ по итогам 2012 года 90% пришлось на развитые страны. Почти во всех регионах мира зафиксировано снижение потоков ПИИ. Самые ощутимые потери понесли развитые страны (-32%), в развивающихся в целом снижение составило 3,2%. Но внутри в каждом регионе совершенно разная картина – в Африке и Латинской Америке объемы ПИИ выросли на 5,5% и 7,2% соответственно, а в Азии сократились на 9,5%.

Что касается распределения  интересов инвесторов между группами развивающихся стран, то в первую очередь их по-прежнему интересуют проекты в Азии (30,1% общемировых  потоков ПИИ и их доля выросла  по сравнению с 2011 годом), затем 18,1% глобальных ПИИ достаются странам Латинской  Америки, которые также наращивают свои позиции несколько лет подряд. Устойчивый интерес к проектам в  странах с переходной экономикой, но хотелось бы более динамичного  прироста – пока же +1,2% за три года (с 5,3% в 2010-м до 6,5% в 2012 году).

Но все же хочется отметить, что, несмотря на общее снижение притока  ПИИ в Европу, в отдельных ее странах все же положительная  динамика. Например, Великобритании удалось  привлечь на 22% больше иностранных инвестиций, чем годом ранее, таким образом, положительная тенденция посткризисного периода сохранилась. Также прирост  ПИИ и у соседки – Ирландии. В 2012 году ирландская экономика получила в 1,5 раза больше инвестиций, чем в 2011 году и смогла подняться на 11-е  место с 27-го. Заметно выросли  инвестиции в Венгрию (в 1,3 раза), Швецию (+48,3%), Люксембург (+25,6%).

Крупнейшие  страны-инвесторы.

С начала XXI века роль развивающихся  стран выросла и здесь. И если в 2000 году только 12% глобальных вложений приходилось на инвестиции из развивающихся  стран, то по итогам 2012 года они проинвестировали уже 35% проектов. Лидером здесь традиционно являются США и Япония, но Китай наращивает свои объемы. За год китайские компании проинвестировали на 84 млрд долларов США, и это позволило стране стать третьей в рейтинге крупнейших стран-инвесторов, хотя еще год назад они занимали 6-ю позицию.

Выводы:

• Мировые инвестиции – важная часть мировой экономики, благодаря которой и инвестор, и получатель получают экономические выгоды в будущем.
• В последнее десятилетие наиболее инвестиционно привлекательными стали развивающиеся страны (из-за недостаточной развитости некоторых сфер экономики этих стран)
• Мировой финансовый кризис весьма негативно сказался на мировом рынке инвестиций. В настоящее время ситуация постепенно стабилизируется, однако в некоторых регионах еврозоны до сих пор наблюдаются кризисные явления.
• На лидирующие позиции среди стран-инвесторов выбираются азиатские государства (в частности Китай и Япония)