Экономическая оценка инвестиций

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 14 Ноября 2015 в 21:20, контрольная работа

Краткое описание

Задача 1. Определить в инвестиционном проекте сальдо денежного потока по инвестиционной деятельности (при расчетном периоде инвестиционного проекта. равном 5 лет, включая нулевой), если дано (табл.3.1):
Задача 2. Определить сальдо денежного потока по операционной деятельности за год, по данным табл.3.3 и 3.4
Задача 3. Определить показатели эффекта и доходности по инвестиционному проекту. Ликвидационная стоимость оборудования составляет 1% от первоначальных инвестиций. Остальные данные приведены в табл. 3.7.

Содержание

1.Задача 1
2.Задача 2
3.Задача 3
4. Список литературы

Прикрепленные файлы: 1 файл

экон.оценка инвестиций.doc

— 205.50 Кб (Скачать документ)

Содержание:

 

1.Задача 1

2.Задача 2

3.Задача 3

4. Список литературы

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Задача 1. Определить в инвестиционном проекте сальдо денежного потока по инвестиционной деятельности (при расчетном периоде инвестиционного проекта. равном 5 лет, включая нулевой), если дано (табл.3.1):

 

Таблица 3.1 - Исходные данные для решения задачи

 

 

Показатель

Варианты

1

2

3

4

5

1. Сумма первоначальных инвестиций в основные средства, тыс. р.

6 272,0

7 892,0

8 129,0

9 322,0

10 801,0

2. Ликвидационная стоимость оборудования на последнем шаге расчетного периода  (в % от суммы инвестиций в основные средства)

1,0

0,5

0,7

0,8

0,9


 

Продолжение таблицы 3.1

 

Показатель

Варианты

1

2

3

4

5

3. Операционная деятельность осуществляется с 1-го шага. Выручка от реализации продукции на этом шаге, тыс. р.

21 371,0

12 979,0

18 214,0

16 740,0

19 730,0

4. Реализуются излишки товарно -материальных запасов на сумму,

тыс. р.

92,0

102,0

99,0

85,0

87,1

4.1 На шаге

3

4

3

4

3

5. Период оборота оборотных средств, дней:

         

  - товарно - материальных запасов

 

10,1

 

8,2

 

11,1

 

9,2

 

12,1

  - незавершенного производства

 

5,2

 

4,1

 

8,2

 

5,0

 

6,3

  - готовой

продукции

 

77,0

 

80,1

 

90,3

 

79,0

 

82,3

  - дебиторской

задолженности

 

42,0

 

37,0

 

44,0

 

43,0

 

42.0

  - кредиторской

задолженности

 

38,0

 

36,0

 

40,0

 

37,0

 

38,0

6. Увеличение потребности в собственных оборотных средствах ( в % к нулевому шагу):

         

  - первый шаг

100,0

100,0

100,0

100,0

100,0

  - второй шаг

101,0

101,0

100,0

101,0

101,0

  - третий шаг

95,0

102,0

101,0

98,0

102,0

  - четвертый шаг

102,0

93,0

102,0

102,0

83,0


 

Продолжение таблицы 3.1

Показатель

Варианты

6

7

8

9

10

1.Сумма первоначальных инвестиций в основные средства, тыс.р.

8725,0

7974,0

6893,0

5781,0

4346,0

2. Ликвидационная стоимость оборудования на последнем шаге расчетного периода (в % от суммы инвестиций в основные средства)

1,0

0,5

0,7

0,8

0,9

3. Операционная деятельность осуществляется с 1-го шага. Выручка от реализации продукции на этом шаге, тыс.р.

18520,0

13725,0

14483,0

15687,0

20346,0

4. Реализуются излишки товарно -материальных запасов на сумму, тыс.р.

100,0

101,2

103,7

89,3

99,8

4.1 На шаге

4

3

4

3

4

5. Период оборота оборотных средств, дней:

         

-товарно-материальных запасов

 

 

12,8

 

 

12,9

 

 

13,0

 

 

13,2

 

 

10,5

-незавершенного производства

 

6,5

 

6,7

 

7,5

 

7,8

 

5,7

-готовой продукции

85,4

88,9

90,0

91,2

92,4

-дебиторской задолженности

 

41,0

 

40,0

 

39,0

 

38,0

 

37,0

-кредиторской задолженности

 

39,0

 

35,0

 

32,0

 

36,0

 

35,0

6. Увеличение потребности в собственных оборотных средств (в % к нулевому шагу):

         

 

Окончание таблицы 3.1

Показатель

Варианты

6

7

8

9

10

-первый шаг

100,0

100,0

100,0

100,0

100.0

-второй шаг

100,0

100,0

101,0

101,0

102,0

-третий шаг

97,0

101,0

98,0

93,0

98,0

-четвертый шаг

98,0

102,0

102,0

102,0

101,0


 

1. Определяется потребная сумма собственных оборотных средств (СОС) по формуле

СОС =  =104,7*19730/360=5738,14-нулевой шаг       

где ФЦ – продолжительность финансового цикла, дней.

 

ФЦ = ПЦ + ПОдз – ПОкз=100,7+42,0-38,0=104,7

где  ПЦ – продолжительность производственного цикла, дней;

ПОдз – период оборота дебиторской задолженности, дней;

ПОкз – период оборота кредиторской задолженности дней.

 

 

ПЦ = ПОтмз + ПОнзп + ПОгп =12,1+6,3+82,3=100,7         

где  ПОтмз – период оборота товарно - материальных запасов, дней;

ПОнзп – период оборота незавершенного производства, дней;

ПОгп – период оборота готовой продукции, дней.

СОС 2шаг=5738,14*101%=5795,52 т.р.

СОС 3шаг=5795,52*102%=5911,43 т.р.

СОС 4шаг=5911,43*83%=4906,49 т.р.

2. В табличной форме (табл.3.2) рассчитывается сальдо денежного потока по инвестиционной деятельности в инвестиционном проекте. Соответствующие суммы денежных средств записываются в табл. 3.2 с соответствующими знаками: приток денежных средств ( + ), отток ( - ).

 

Таблица 3.2 -- Расчет сальдо денежного потока по инвестиционной

 деятельности

 

Показатель

Значение по шагам

0

1

2

3

4

1. Основные

средства, тыс. р.

10801

10801

10909,01

11127,19

9235,57

2. Ликвидационная стоимость оборудования,

тыс. р.

0,9

0,9

0,91

0,93

0,77

3. Потребность в собственных оборотных средствах

(СОС), тыс. р.

5738,14

5738,14

5795,52

5911,43

4906,49

4. Изменение СОС, тыс. р.

0

0

57,38

115,91

-1004,94

5. Поступления от реализации излишков товарно-материальных запасов,

тыс. р.

87,1

87,1

87,97

89,73

74,48

6. Сальдо денежного потока по инвестиционной деятельности, тыс. р.

(п. 1 + п. 2 + п. 4 + п. 5)

10889

10889

11055,27

11333,76

8305,88


 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Задача 2. Определить сальдо денежного потока по операционной деятельности за год, по данным табл.3.3 и 3.4

Таблица 3.3 - Исходные данные для решения задачи 2

 

Показатель

5

1. Обьем реализации продукции, тыс. шт.

12,0

2. Цена реализации единицы продукции, р.

28,0

3. Удельные переменные издержки, р.

 

 

 

Показатель

5

4. Сумма переменных издержек на объем реализации продукции,

тыс. р.

144,0

5. Сумма постоянных издержек, тыс. р.

87,0

5.1 В том числе амортизация, тыс. р.

12,0

6. Внереализационные расходы, тыс. р.

65,0

7. Внереализационные доходы, тыс. р.

90,0


 

 

1. Определить сумму налога на добавленную стоимость (НДС) и налога на прибыль (табл. 3.5)

Таблица 3.5 - Расчет НДС и налога на прибыль

Показатель

Приток денежных средств ( + ), отток денежных средств ( - ), тыс. р.

1. Выручка, тыс.р.

+ 336

2. НДС (п.1*0,152)

-  51,07

3. Валовые издержки, тыс. р.

- 231,0 (144+87)

4. Внереализационные расходы, тыс. р.

- 65

5. Внереализационные доходы, тыс. р.

+ 90

6. Налогооблагаемая прибыль, тыс. р.

(п. 1 + п. 2 + п. 3 + п. 4 + п. 5)

+78,93

7. Налог на прибыль (п. 6*0,24 )

- 18,94

8. Чистая прибыль, тыс. р. (п. 6 + п. 7)

59,99


Валовые издержки = (удельные переменные издержки * объем реализации продукции в натуральном выражении) + сумма постоянных издержек = сумма переменных издержек на объем реализации + сумма постоянных издержек.

Затем необходимо в табличной форме представить денежный поток по операционной деятельности и определить его сальдо (табл. 3.6).

 

Таблица 3.6 - Расчет сальдо денежного потока по операционной деятельности

 

Показатель

Приток денежных средств ( + ), отток денежных средств ( - ), тыс. р.

1. Выручка, тыс. р.

+ 336

2. НДС (п. 2 табл. 5)

- 51,07

3. Валовые издержки, тыс. р.

-231

3.1. В том числе амортизация, тыс. р.

+12

4. Внереализационные расходы тыс. р.

-65

5 .Внереализационные доходы, тыс. р.

+90

6. Налог на прибыль, тыс. р.

( п.7 табл5 )

-18,94

7. Итого:

71,99

7.1. Приток денежных средств, тыс. р.

( п. 1 + п. 3.1 +п. 5 )

+438

7.2. Отток денежных средств, тыс. р.

(п 2 + п. 3 + п. 4 + п. 6)

-366,01

8. Сальдо денежного потока по операционной деятельности, тыс. р.

( п. 7.1 + п. 7.2)

71,99

Информация о работе Экономическая оценка инвестиций