Инвестиционные банки

 

Введение

 

1. Теоретические осноы функционирования  инвестиционной деятельности банков

 

1.1 Определения и формы инвестиционной  деятельности коммерческих банков

 

1.2 Цели и процесс инвестиционной  деятельности коммерческих банков

 

1.3 Доходы и риски инвестиционной деятельности банков

 

2. Аналитика инвестиций коммереских  банков в реальном секторе  российской экономики

 

2.1 Источники банковских инвестиций

 

2.2 Проблемы развития банковского  инвестирования

 

2.3 Анализ инвестиционного климата  в РФ

 

3. Перспективы и методы стимулирования банковских инвестиций

 

3.1 Методы стимулирования инвестиций

 

3.2 Перспективы инвестиционной  деятельности коммерческих банков

 

3.3 Обобщающие выводы инвестиционной  деятельности банков в РФ

 

Заключение

 

Список использованных источников

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

 

 

 

Инвестиционная деятельность играет существенную роль в функционировании и развитии экономики. Изменения  в количественных соотношениях инвестиций оказывают воздействие на объем  общественного производства и занятости, структурные сдвиги в экономике, развития отраслей и сфер хозяйства.

 

Проблема  инвестиций в нашей стране настолько  актуальна, что разговоры о них  не утихают. Эта проблема актуальна, прежде всего, тем, что на инвестициях  в России можно нажить огромное состояние, но в то же время боязнь потерять вложенные средства останавливает инвесторов. Российский рынок - один из самых привлекательных для инвесторов, однако он также и один из самых непредсказуемых, и инвесторы мечутся из стороны в сторону, пытаясь не упустить свой кусок российского рынка и, в то же время, не потерять свои деньги. При этом инвесторы ориентируются прежде всего на инвестиционный климат России, который определяется независимыми экспертами и служит для указания на эффективность вложений в той или иной стране.

 

Значительный  инвестиционный потенциал концентрируется  в учреждениях банковской системы, которые в отличие от многих других посреднических институтов обладают исключительными  возможностями использования трансакционных денежных средств и кредитной эмиссии.

 

Банковская  система является важным источником удовлетворения инвестиционного спроса.

 

Однако  государственная инвестиционная политика сейчас направлена именно на то, чтобы  обеспечить инвесторов всеми необходимыми условиями для работы на российском рынке, и потому в перспективе мы можем рассчитывать на изменение ситуации в российской экономике в лучшую сторону.

 

Курсовая  работа посвящена важной для развивающейся  экономики проблеме - инвестиционной политике коммерческого банка. Сегодня  банки рассматриваются как потенциально активные и обладающие крупными ресурсами участники инвестиционной деятельности.

 

Цель работы - выявить условия и перспективы  развития инвестиционной деятельности коммерческих банков в реальном секторе  экономики РФ.

 

Информационной базой курсовой работы явились специальная и учебная литература, нормативно-правовые акты, статистические данные Госкомстата и Центрального Банка России, ресурсы Интернета.

 

Объектом  исследования является банковская система  Российской Федерации.

 

Предметом исследования являются инвестиционная деятельность коммерческих банков.

 

Работа  имеет следующую структуру:

 

Во введении обосновывается актуальность темы, определяются цель и задачи работы, объект и предмет  исследования, ее информационная база и структура.

 

В первой теоретической главе раскрывается сущность процесса и цели инвестиционной деятельности коммерческих банков. Рассмотрены  основные понятия и механизмы  инвестиционной деятельности.

 

Во второй главе раскрыты существующие проблемы реального сектора экономики страны. Анализируется инвестиционная деятельность банков в реальном секторе экономики. В третьей главе на основе анализа реального сектора экономики предложены способы и пути совершенствования инвестиционной деятельности коммерческих банков, а также пути и условия развития банковских инвестиций. В заключении определяются основные пути и условия совершенствования инвестиционной деятельности коммерческих банков.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Теоретические осноы функционирования  инвестиционной деятельности банков

 

 

1.1 Определения и формы инвестиционной  деятельности коммерческих банков

 

 

 

Обычно под инвестициями понимаются долгосрочные вложения капитала в какое-либо предприятие, дело, проект. В банковской деятельности к этому понятию  относят любые долгосрочные вложения банковских средств. К инвестиционной деятельности, к примеру, помимо вложений в ценные бумаги зачастую относят и кредитование основных фондов предприятия, ссуды малому бизнесу, финансирование текущих, краткосрочных потребностей предприятия.

 

Однако более корректным следует  считать следующее определение. Банковские инвестиции - это вложения банковских ресурсов на длительный срок в ценные бумаги с целью получения  прямых и косвенных доходов. Прямые доходы от вложений в ценные бумаги банк получает в форме дивидендов, процентов или прибыли от перепродажи. Косвенные доходы образуются на основе расширения влияния банков на клиентов через владение контрольным пакетом их ценных бумаг. К банковским инвестициям относятся вложения в акции, облигации и другие ценные бумаги. Несмотря на то, что банковские инвестиции согласно определению должны носить долгосрочный характер, все инвестиционные инструменты подразделяют на:

 

инструменты денежного рынка со сроком обращения до года, которые  характеризуются низким риском и высокой ликвидностью;

 

инструменты рынка капиталов, которые  погашаются более чем через год  и в целом характеризуются  более высокой доходностью.

 

Инвестиционная деятельность - вложение инвестиций, или инвестирование, и  совокупность практических действий по реализации инвестиций. Субъектами инвестиционной деятельности выступают инвесторы, как физические, так и юридические лица, в том числе банки, а объектами инвестиционной деятельности служат вновь создаваемые и модернизируемые основные и оборотные средства, ценные бумаги, целевые денежные вклады, научно-техническая продукция, другие объекты собственности.

 

Инвестиционная деятельность коммерческих банков осуществляется за счет: собственных  ресурсов, заемных и привлеченных средств.

 

Основные направления участия банков в инвестиционном процессе в наиболее общем виде следующие:

 

мобилизация банками средств на инвестиционные цели;

 

предоставление кредитов инвестиционного  характера;

 

вложение средств в ценные бумаги, паи, долевые участия (как за счет банка, так и по поручению клиента).

 

Эти направления тесно связаны  друг с другом. Мобилизуя капиталы, сбережения населения, другие свободные  денежные средства, банки формируют  свои ресурсы с целью их прибыльного  использования. Объем и структура  операций по аккумулированию средств - основные факторы воздействия на состояние кредитных и инвестиционных портфелей банков, возможности их инвестиционной деятельности.

 

Инвестиционная деятельность банков рассматривается как бизнес по оказанию двух типов услуг: увеличение наличности путем выпуска или размещения ценных бумаг на их первичном рынке; соединение покупателей и продавцов существующих ценных бумаг на вторичном рынке при выполнении функции брокеров и/или дилеров.

 

С переходом к рыночной экономике  и становлением фондового рынка трактовка банковских инвестиции как долгосрочных вложений в ценные бумаги находит отражение и в отечественной экономической литературе. Отмечается, что к банковским инвестициям принято относить ценные бумаги со сроком до момента погашения свыше одного года.

 

Инвестиции понимаются и как  все направления размещения ресурсов коммерческого банка, и как операция по размещению денежных средств на срок в целях получения дохода. В первом случае к инвестициям  относят весь комплекс активных операций коммерческого банка, во втором - его срочную составляющую.

 

Банковские инвестиции имеют собственное  экономическое содержание. Инвестиционную деятельность банков в микроэкономическом аспекте - с точки зрения банка  как экономического субъекта - можно  рассматривать как деятельность, в процессе которой банк выступает в качестве инвестора, вкладывая свои ресурсы на срок в создание или приобретение реальных активов и покупку финансовых активов с целью извлечения прямых и косвенных доходов.

 

Вместе с тем инвестиционная деятельность банков имеет и иной аспект, связанный с осуществлением их макроэкономической роли как финансовых посредников. В этом качестве банки способствуют реализации инвестиционного спроса хозяйствующих субъектов, выступающего в условиях рыночной экономики в денежно-кредитной форме, трансформации сбережений и накоплений в инвестиции.

 

В тоже время в реальных условиях российской экономики, где рынок  ценных бумаг отличается доминированием спекулятивных вложений, неустойчивостью  и не играет сколько-нибудь существенной роли в решении проблем инвестирования экономики, в течение достаточно продолжительного периода сохранится приоритетная значимость кредитных форм удовлетворения инвестиционного спроса. Потому при изучении участия банков в инвестиционном процессе следует учитывать двойственный характер инвестиционной деятельности банков. В качестве индикаторов инвестиционной деятельности банков могут быть использованы следующие показатели:

 

объем инвестиционных ресурсов коммерческих банков;

 

индекс реальной стоимости инвестиционных ресурсов;

 

объем банковских инвестиции;

 

доля инвестиционных вложений в  суммарных активах банков;

 

структурные показатели банковских инвестиций по объектам их приложения;

 

показатели эффективности инвестиционной деятельности банков, в частности, прирост активов в расчете на объем инвестиций, прирост прибыли в расчете на объем инвестиций;

 

показатели альтернативной доходности инвестирования в производственный сектор по сравнению с вложением  капитала в доходные финансовые активы;

 

Классификация форм инвестиционной деятельности коммерческих банков в экономической  литературе и банковской практике осуществляется на основе общих критериев систематизации форм и видов инвестиций.

 

В соответствии с объектом вложения средств можно выделить вложения в реальные экономические активы (реальные инвестиции) и вложения в финансовые активы (финансовые инвестиции). Банковские инвестиции могут быть также дифференцированы и по более частным объектам инвестирования: вложения в инвестиционные кредиты, срочные депозиты, паи и долевые участия, в ценные бумаги, недвижимость, драгоценные металлы и камни, предметы коллекционирования, имущественные и интеллектуальные права и др.

 

В зависимости от цели вложений банковские инвестиции могут быть прямыми, направленными на обеспечение непосредственного управления объектом инвестирования, и портфельными, на преследующие цели прямого управления объектом, а осуществляемые в расчете на получение дохода в виде потока процентов и дивидендов или вследствие возрастания рыночной стоимости активов.

 

По назначению вложений можно выделить инвестиции в создании и развитии предприятия и организации и  инвестиций, не связанные с участием банка в хозяйственной деятельности.

 

По источникам средств для инвестирования различают собственные и инвестиции банка, совершаемые за его собственный счет, и клиентские, осуществляемые банком за счет и по поручению своих клиентов.

 

По срокам вложений инвестиции могут  быть краткосрочными (до одного года), среднесрочными (до трех лет) и долгосрочными (свыше трех лет). Инвестиции коммерческих банков также классифицируются по видам рисков, регионам, отраслям и другим признакам.

 

Помимо кредитования инвестиционных проектов в сфере производства, реальные инвестиции банков могут осуществляться в виде вложений в недвижимость, драгоценные металлы и камни, предметы коллекционирования, имущественные и интеллектуальные права, имеющие рыночное хождение, а также создание и развитие собственной материально-технической базы.

 

Финансовые инвестиции банков включают вложения в ценные бумаги, срочные депозиты в других банках, инвестиционные кредиты, паи и долевые участия. По мере развития фондового рынка все большее значение приобретают вложения в ценные бумаги: долговые обязательства, (векселя, депозитные сертификаты, государственные и муниципальные ценные бумаги, прочие виды обязательств, эмитируемые юридическими лицами), долевые ценные бумаги (акции). Вложения в ценные бумаги могут производиться за счет средств банка (собственные инвестиционные операции), а также за счет средств и по поручению клиента (клиентские инвестиционные операции). Банк может осуществлять вложение в виде срочных депозитов в другие банки. Депозитные операции используются Центральным банком для связывания излишней ликвидности.

 

Инвестиционный кредит выступает как форма предоставления долгосрочной ссуды на условиях платности, срочности и возвратности, при которой банк имеет право на возврат основной суммы долга и процентных платежей, но не приобретает права по совместной хозяйственной деятельности. Вместе с тем этот вид кредитования имеет определенные отличия от других кредитных сделок, в числе которых специфика целевого назначения кредита, более значительный срок предоставления и высокая степень риска. Для уменьшения инвестиционных рисков российские банки, осуществляющие инвестиционное кредитование, предъявляют ряд дополнительных условий. Наиболее распространенными условиями являются следующие:

 

приобретение контрольного пакета акций предприятия;

 

обеспечение финансовыми гарантиями правительства, надежных банков;

 

обеспечение высоколиквидным залогом;