Инвестиции и их роль в рыночной экономике

·  улучшение инвестиционного имиджа Республики Казахстан;

·  судебная система Республики Казахстан;

·  улучшение системы налогообложения и налогового администрирования;

·  повышение транспарентности законотворческого процесса;

·  лицензирование ввоза иностранной рабочей силы;

·  предотвращение конфликтов и внесудебное разрешение инвестиционных споров;

·  координация тарифной политики с соседними странами и транспортные тарифы;

·  упрощение процедур по въезду и выезду руководящего звена иностранных компаний;

·  борьба с бюрократизмом и коррупцией;

·  страхование инвестиций от политических и регулятивных рисков.

В течение 2004 года организованы и проведены заседания пяти рабочих  групп Совета (по вопросам законодательства, по вопросам налогообложения, по вопросам текущей деятельности иностранных  инвесторов, по вопросам повышения  инвестиционного имиджа Республики Казахстан, по вопросам нефтегазового  сектора). В целом принимаемые  в республике меры по созданию благоприятных  условий для инвесторов способствовали притоку значительного объема иностранных  инвестиций в казахстанскую экономику. В нее вкладывают сегодня свои финансовые ресурсы более 40 стран. Причем государством сделан крен на привлечение  прямых инвестиций.

2.3 Факторы, влияющие на  привлечение иностранных инвестиций

Хотя Казахстану свойственны  изобилие природных ресурсов и стратегическое месторасположение, по мнению многих иностранных  инвесторов, инвестиционный климат Республики Казахстан перспективен, но все же нестабилен. Нестабильность сопровождается преобладанием ряда негативных факторов, которые препятствуют притоку иностранных  инвестиций в республику. Присутствие  этих факторов обусловлено негативной по отношению к иностранным инвестициям  внутренней политикой Правительства  Республики Казахстан. В результате опроса заинтересованных иностранных  инвесторов были выявлены пять основных преград на пути притока иностранных  инвестиций в Казахстан:

1) бюрократия;

2) финансовый риск;

3) налоговый и финансовый  режим Казахстана;

4) правовая инфраструктура /темпы перемен в сфере права;

5) валютный контроль.

Два из пяти факторов, не являясь  чисто экономическими, оказывают  существенное влияние на приток инвестиций в республику. И хотя такие факторы, как налоговый и финансовый режим  и валютный контроль в Казахстане признаются одними из либеральных в  странах СНГ, они также не способствуют притоку иностранных инвестиций. Финансовый риск сопряжен с инфляцией  и колебаниями валютных курсов.

Важно отметить, что иностранному инвестору важны не льготные условия  налогообложения, а их стабильное, предсказуемое  и экономически эффективное и  для государства, и для инвестора  состояние. Несомненно, то, что все  эти факторы связаны с общеэкономической  стратегией правительства, поэтому  решение этих проблем нуждается  в комплексном подходе. Необходим  четкий ориентир, программа действий по привлечению иностранных инвестиций, и на основе этой программы необходимо создавать рычаги управления, привлечения  и стимулирования внешних капиталовложений. Такое мнение разделяют многие экономисты.

Не последнюю роль в  привлечении иностранных инвестиций, думается, сыграет последовательно  проводимый курс на приватизацию собственности  и разгосударствление. Создается  рыночный механизм регулирования внешнеэкономической  деятельности, адекватный современным  международным требованиям. Сложный, бюрократизированный, с превалированием  административных методов, он постепенно заменяется на простой и понятный для иностранных партнеров, с  четким распределением функций.

Но, несмотря на все преобразования, проводимые правительством республики, основой для широкого и всестороннего  инвестиционного сотрудничества остаются богатейшие природные ресурсы Казахстана. По выводам специалистов ЮНЕСКО, земля  Казахстана при разумном использовании  может прокормить более 1 млрд. человек. Всеобщая грамотность населения  и одновременно относительная дешевизна  рабочей силы, политическая стабильность, отсутствие межнациональных конфликтов – реальные социально-экономические  преимущества Казахстана, стремящегося к широкому инвестиционному сотрудничеству с иностранными партнерами.

Нельзя упускать, что при  формировании благоприятного инвестиционного  климата следует учитывать не только внутренние, но и внешние  факторы, способные оказывать на него влияние, общее состояние рынка  мирового капитала и то, что иностранные  инвесторы, расширяя сферу своей  деятельности, предпочитают иметь дело со странами со стабильной политической ситуацией и схожими социально-экономическими условиями. Поэтому Казахстану необходимо создать на первых порах привлечения  иностранных инвестиций особо льготные для них условия.

Казахстан стремится создать  благоприятный социальный, финансово- экономический, правовой режим для  деятельности иностранных инвесторов и соответствующий их интересам  инвестиционный климат, решать одновременно свои проблемы и достигать поставленных целей. В связи с этим, Правительством Республики Казахстан сделан существенный шаг: был разработан и введен в  действие. Закон "Об иностранных  инвестициях", который определил  правовой режим иностранных инвестиций в Казахстане, установил формы  осуществления и объекты вложения иностранных инвестиций в Республике Казахстан. Правовой режим предусматривает  гарантии для иностранных инвесторов, основные их которых:

1)  национальный режим, т.е. иностранные инвесторы вправе пользоваться условиями не менее благоприятными, чем отечественные инвесторы;

2)  правительственные гарантии от имени республики;

3)  гарантии от изменений законодательства и политической ситуации;

4)  гарантии от экспроприации и др.

Также Правительством Республики Казахстан были разработаны и  введены в действие другие законы и нормативные акты, регулирующие инвестиционную деятельность в республике. С точки зрения политиков и  экономистов республики, с участием иностранного капитала можно решать следующие задачи:

·  повысить эффективность экспортного потенциала, преодолеть его сырьевую направленность и развить импортозамещающие производства;

·  усилить экспортную экспансию страны и упрочить ее позиции на внешних рынках;

·  повысить научно-технический уровень производства с помощью новой техники и технологий, методов управления и сбыта продукции;

·  увеличить налоговые поступления в государственный бюджет;

·  содействовать развитию отсталых и депрессивных районов и создать новые рабочие места в национальной экономике;

·  использовать современный производственный и управленческий опыт через обучение и переподготовку кадров;

·  достигнуть экономической самостоятельности Казахстана.

Таким образом, зарубежное инвестирование выступает как объективно необходимый  процесс для Казахстана, т.к. он способствует обузданию кризиса и, одновременно, финансовой стабилизации экономики, решает стратегические и тактические задачи макроэкономического характера, такие  как борьба с инфляцией, структурная  перестройка, искоренение технологической  и управленческой отсталости экономики. То есть все эти факторы доказывают важность привлечения и использования  внешних капитальных вложений.

Самым главным фактором, препятствующим притоку портфельных инвестиций в республику, является то, что в  Казахстане отсутствует нормально  функционирующий рынок ценных бумаг - реальная основа для привлечения  подобных инвестиций в эту область. Несмотря на успешный дебют казахстанских  еврооблигаций на мировом рынке  капиталов (их выпуск произошел в  декабре 1996 г. в Амстердаме) и на мнения специалистов о том, что Казахстан  сделал свой первый удачный шаг в  развитии интеграции в международный  рынок ценных бумаг, внутренний фондовый рынок республики развит недостаточно. Он функционирует на относительно низком уровне и пока не признан на мировом  фондовом рынке. Законодательство, регулирующее эту область экономики, находится  в стадии становления, нестабильно. Остальные факторы непосредственно  вытекают из предыдущего: неопределенность, "непрозрачность" рынка ценных бумаг республики, огромные риски, сопряженные  с ними, - все это сдерживает иностранного инвестора от вложения денег в  ценные бумаги Казахстана.

 

3 Прямые иностранные инвестиции  в экономику Казахстана

3.1 Иностранные инвестиции  по отраслям промышленности

Выгодность привлечения  прямых инвестиций очевидна. Приток прямых иностранных инвестиций в Казахстан  осуществляется посредством создания совместных предприятий, дочерних предприятий, приватизации государственных предприятий  с участием иностранного капитала, передачи в управление иностранным  фирмам крупных промышленных предприятий  и инвестирования банковского сектора. Основной формой привлечения прямых инвестиций в республику являются совместные предприятия (СП), в меньшей степени - со 100%-ным иностранным капиталом  – дочерние предприятия. Наибольшее количество из них было организовано совместно с Турцией, Россией, Китаем, Германией, США, Италией, Южной Кореей, Великобританией и другими странами.

1 января 2003 г. в Казахстане  действовало 5300 предприятий с  участием иностранного капитала (на 1 января 2002 г. — 3995), в том  числе 2004 с долевым участием  иностранных инвесторов из 3296 предприятий,  полностью принадлежащих иностранным  инвесторам из 112 стран, с суммарным  уставным капиталом в размере  197,6 млрд. тенге. Наибольшее число  действующих предприятий из числа  стран СНГ создано с фирмами  Российской Федерации — 1042 предприятия,  Кыргызстана — 99, Украины— 74 и  Узбекистана- 65.

В республике во всех секторах ее экономики действуют 740 совместных казахстанско-российских предприятий  и компаний со 100%-ным российским капиталом. Казахстанский капитал  также постепенно выходит на российский рынок.

Россия является крупнейшим торговым партнером Казахстана, как  по экспорту, так и по импорту. На ее долю приходится более четверти общего объема внешней торговли республики. В прошлом году объем товарооборота  с «северным соседом» составил порядка  около 4 млрд. долларов. Из 89 регионов Российской Федерации 72 субъекта имеют торгово-экономические  связи с Казахстаном. В свою очередь  и Казахстан входит в десятку  основных внешнеторговых партнеров  России. Удельный вес республики в  объеме российской внешней торговли в последние годы составляет 3—4%.

Иностранные инвестиции в  экономику Казахстана за последние  три года составляют $4-4,5 миллиарда, в том числе внесено в виде акционерного капитала - 144.3 млн. долл., другого капитала- 256.4 млн. долл. и  реинвестированного дохода - 42.5 млн. долл. В 2003 году из объема освоения прямых иностранных  инвестиций в сумме 1236.4 млн. долл., вложенных  в отдельные отрасли экономики  Казахстана, наибольший удельный вес  занимают прямые иностранные инвестиции в металлургическом комплексе (784.6 млн. долл. или 63.5 %) и нефтегазовом (244.8 млн. долл. или 19.8 %), в том числе в 4 квартале из 238.5 млн. долл. соответственно 147.1 млн. долл. или 61.7 % и 42.4 млн. долл. или 17.8 %. В  диаграмме ниже приведено освоение иностранных инвестиций Казахстаном  в разрезе отраслей за 2003 г.:

Рисунок 1 - Освоение иностранных  инвестиций Казахстаном в разрезе  отраслей

В отраслевой структуре инвестиций основную долю занимают отрасли черной и цветной металлургия, нефтяная и газовая промышленности по прежнему находится на одном из первых мест по уровню привлекаемых инвестиций. А  такие отрасли как строительство  и обрабатывающая промышленность получают наименьшее количество иностранных  инвестиций. Такие показатели по двум последним отраслям промышленности значительно не меняются последние 5 лет. Инвесторы по-прежнему неохотно вкладывают капитал в эти отрасли.

3.2 Распределение иностранных  инвестиций по областям республики  и формам собственности

За счет средств предприятий, организаций и населения финансируется 60% объема инвестиций; за счет иностранных  инвестиций - 26%.

Таблица 2 -Структура инвестиций по формам собственности в Республике Казахстан за 2000 -2002 гг.

Виды предприятий	Инвестиции в  основной капитал в 2002 г. в фактических  ценах, млн. тенге	Удельный вес  в общем, объеме инвестиций в основной капитал, %
		2002 г.	2001 г.	2000 г.
по предприятиям и организациям всех форм собственности  всего	114969	100,0	100,0	100,0
в том числе: государственной  собственности	2016	27,8	36,5	53,2
частной собственности	4959	13,0	10,0	7,2
общей (долевой) собственности (без иностранного участия)	17570	15,3	36,0	33,9
общей (долевой) собственности  с иностранным участием	39861	34,7	14,0	5,1
иностранной собственности	10563	9,2	3,5	0,6

Таблица 3-Территориальная  структура инвестиций в Республике Казахстан

Области	Удельный вес  области в республиканском объеме	Темп 2002г. к 2003 г,	Темп декабря 2003 г. к ноябрю 2003 г.
1	2	3	4
Республика Казахстан	100,0	118,7	94,0
Акмолинская	15,9	462,8	144,3
Актюбинская	6,4	126,3	136,0
Алматинская	4,0	111,0	233,9
Атырауская	25,6	162,3	15,2
Восточно-Казахстанская	4,8	90,4	119,9
Жамбылская	1,1	42,0	304,8
Западно-Казахстанская	3,7	100,3	1022,2
Карагандинская	6,8	61,6	107,8
Кызылординская	3,8	65,7	20,2
Костанайская	3,9	94,4	116,6
Мангистауская	9,5	101,7	262,1
Павлодарская	3,9	48,8	215,5
Северо-Казахстанская	1,3	48,5	215,6
Южно-Казахстанская	2,4	84,9	191,5
г. Алматы	6,9	81,8	186,4