Анализ роли банковского сектора в инвестировании

ОГЛАВЛЕНИЕ

 

Введение……………………………………………………………………………...3

Глава 1. Теоретические основы инвестиционной деятельности банков

1. Экономический смысл инвестиций………………………………….........6
2. Правовые аспекты инвестиционной деятельности банков.....................13

Глава 2. Анализ роли банковского сектора в инвестировании

2.1 Формы инвестиционной деятельности банков…………………………...17

2.2 Проблемы участия банков в инвестиционном процессе и пути их решений……………………………………………………………………………..20

2.3 Кредитная политика  банка………………………………………………...30

Заключение………………………………………………………………………….37

Список использованных источников……………………………………………...40

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

 

Инвестиционная деятельность коммерческих банков имеет стратегическое значение не только для конкретно  взятого элемента банковского сектора, но и для страны в целом. С решением проблемы повышения эффективность  осуществления инвестиционной деятельности коммерческими банками связаны  экономический рост, повышение жизненного уровня населения, обеспечение социально-экономической  стабильности и экономической безопасности. Рациональная инвестиционная политика также обеспечит и эффективное  развитие самого коммерческого банка. Именно поэтому рассмотрение темы «Инвестиционная  деятельность коммерческих банков»  является актуальной на сегодняшний  день, в условиях повышения роли банковского сектора.

Мировой опыт подтверждает, что развитая инвестиционная инфраструктура не только облегчает взаимодействие между участниками инвестиционной деятельности, но и делает саму ее принципиально  возможной. В противном случае при  неразвитой инфраструктуре или ее суррогатах инвестиционное движение капитала, будь то прямое или портфельное, не только затруднительно, но и опасно для  участников этого процесса.

Одной из наиболее острых проблем  экономического развития России является реструктуризация и развитие промышленного  сектора. Решение ее не представляется возможным без налаживания механизмов действия инвестиционного процесса.

Сегодня макроэкономические показатели свидетельствуют о тенденции  роста производства в России, который  обусловлен главным образом благоприятной  внешнеторговой конъюнктурой и последствиями  девальвации в импортозамещающих отраслях.

К сожалению, в отечественной  практике принято полагать (ошибочно), что для инвестиционной деятельности необходимы только две стороны - доноры капитала (инвесторы) и реципиенты (получатели). Ситуация в стране это подтверждает. Отсутствие других звеньев инвестиционной инфраструктуры играет не последнюю  роль в парадоксальной ситуации сегодняшнего дня: инвестиционные ресурсы востребованы реальным сектором, они имеются в  наличии, но вложения не осуществляются.

Инвестиционная инфраструктура призвана направлять потоки капитала, связывать держателя средств с получателем. С ее помощью распространяется информация, минимизируются риски, повышается эффективность.

История становления рыночных отношений в России показывает, что  банковская система во многом выступала  первопроходцем внедрения новых  методов и норм экономических  отношений и приобрела на этом пути весомый опыт.

В условиях, когда успешность роста отечественного производства стала заложником возможности привлечения  в него капитала, существуют объективные  предпосылки принятия банками на себя особых функций инвестиционной инфраструктуры. Более того, уже  сегодня имеются свидетельства  такого замещения функций аналогов западных инвестиционных институтов в  российских условиях.

Сравнивая деятельность банков и других организаций, претендующих на активное участие в инвестиционной деятельности в реальном секторе  экономики, будет справедливо признать достижения первых.

Исходя из вышесказанного, актуальность темы полностью подтверждена.

Объект исследования –  инвестиционная деятельность банковского  сектора.

Предмет исследования – инвестиционная деятельность банковского сектора, ее роль и значение, функционирование.

Цель данной работы - анализ экономической сущности деятельности коммерческих банков и моделирование  перспектив развития.

Для достижения поставленной цели в работе решались следующие  задачи:

- анализ правовой основы инвестиционной деятельности банков;

- анализ форм и методов инвестиционной деятельности;

- анализ инвестиционной политики коммерческих банков.

Информационная база работы - учебники и учебно-методическая литература, материалы периодической печати, аналитические материалы, представленные в сети "Интернет".

По своей структуре  работа состоит из введения, основной части, заключения, списка использованных источников.

Основная часть содержит 2 главы:

В первой главе рассматриваются  теоретические основы инвестиционной деятельности банков.

Во второй главе проводится анализ роли банковского сектора  в инвестировании.

 

Глава 1 Теоретические основы инвестиционной деятельности банков

 

1.1 Экономический смысл инвестиций

 

Под инвестициями или капиталовложениями в самом общем смысле понимается временный отказ экономического субъекта от потребления имеющихся  у него в распоряжении ресурсов (капитала) и использование этих ресурсов для  увеличения в будущем своего благосостояния.

Простейшим примером инвестиций оказывается расходование денежных средств на приобретение имущества, характеризующегося существенно меньшей  ликвидностью - оборудования, недвижимости, финансовых или иных внеоборотных активов.

Необходимость активизации  участия банков в инвестиционном процессе вытекает из взаимозависимости  успешного развития банковской системы  и экономики в целом. С одной  стороны, коммерческие банки заинтересованы в стабильной экономической среде, являющейся необходимым условием их деятельности, а с другой - устойчивость экономического развития во многом зависит  от степени надежности банковской системы, ее эффективного функционирования. Вместе с тем, поскольку интересы отдельного банка как коммерческого образования  ориентированы на получение максимальной прибыли при допустимом уровне риска, участие кредитных учреждений в  инвестировании экономики происходит лишь при наличии благоприятных  условий.

Для анализа роли банковского  сектора в инвестировании промышленности определимся с основными понятиями.

Под инвестиционным процессом  понимается последовательность этапов, действий, процедур и операций по осуществлению  инвестиционной деятельности. Конкретное течение инвестиционного процесса определяется объектом инвестирования и видами инвестирования (реальные или финансовые инвестиции).

Поскольку инвестиционный процесс  связан с долгосрочными вложениями экономических ресурсов для создания и получения выгоды в будущем, то сущность этих вложений заключается  в преобразовании собственных и  заемных средств инвестора в  активы, которые при их использовании создадут новую стоимость [8, С. 24].

В инвестиционном процессе выделяются три основных этапа.

Первый: (подготовительный) этап - этап принятия решения об инвестировании. В рамках его начальной фазы формируются цели инвестирования, во второй фазе определяются направления инвестирования, а в третьей происходит выбор конкретных объектов, подготовка и заключение инвестиционного договора, в котором определяются права и обязанности участников в отношении величины вкладываемых средств, сроков и порядка инвестиций, а также взаимодействие сторон при осуществлении инвестиционного процесса, порядок пользования объектом инвестиций, отношения собственности на созданный объект инвестиций, распределение будущих доходов от эксплуатации объекта.

Второй: этап инвестиционного процесса - осуществление инвестиций, практические действия по их реализации, облекаемые в правовую форму путем заключения различных договоров. Ими могут быть документы, связанные с передачей имущества; договоры, направленные на выполнение работ или оказание услуг; лицензионные или другие гражданско-правовые соглашения. Этот этап завершается созданием объекта инвестиционной деятельности.

Третий: (эксплуатационный) этап связан с использованием созданного объекта инвестиционной деятельности. На этой стадии организуется производство товаров, выполнение работ, оказание услуг, возникает система маркетинга и сбыта нового товара. Кроме того, происходит компенсация инвестиционных затрат, генерируются доходы от реализации инвестиций. Именно этот этап совпадает со сроком окупаемости инвестиций.

Перечислим основные направления  участия банков в инвестиционном процессе:

- Мобилизация банками средств на инвестиционные цели;

- Предоставление кредитов инвестиционного характера;

- Вложения в ценные бумаги, паи, долевые участия (как за счет банка, так и по поручению клиента).

Эти направления тесно  связаны друг с другом. Мобилизуя  капиталы, сбережения населения, другие свободные денежные средства, банки  формируют свои ресурсы с целью  их прибыльного использования. Объем  и структура операций по аккумулированию  средств - основные факторы воздействия  на состояние кредитных и инвестиционных портфелей банков, возможности их инвестиционной деятельности [5, C. 49].

В зарубежной практике термином "инвестиции" обозначают, как правило, средства, вложенные в ценные бумаги на длительный срок. Это является теоретическим  отражением реально существующих экономических  отношений, поскольку механизмы  инвестирования в рыночной экономике  непосредственно связаны с рынком ценных бумаг. Инвестиционная деятельность банков рассматривается как бизнес по оказанию двух типов услуг. Одна из них - увеличение наличности путем  выпуска или размещения ценных бумаг  на их первичном рынке. Другая - организация  виртуальной встречи покупателей  и продавцов уже существующих ценных бумаг на вторичном рынке, то есть функция брокеров и/или дилеров.

Инвестиции понимаются и  как все направления размещения ресурсов коммерческого банка, и  как операции по размещению денежных средств на определенный срок с целью получения дохода. В первом случае к инвестициям относят весь комплекс активных операций коммерческого банка, во втором - его срочную составляющую.

Банковские инвестиции имеют  собственное экономическое содержание. Инвестиционную активность в микроэкономическом аспекте - с точки зрения банка  как экономического субъекта - можно  рассматривать как деятельность, в процессе которой он выступает  в качестве инвестора, вкладывая  свои ресурсы на срок в создание или приобретение реальных и покупку  финансовых активов для извлечения прямых и косвенных доходов.

Вместе с тем инвестиционная деятельность банков имеет и иной аспект, связанный с осуществлением их макроэкономической роли как финансовых посредников. В этом качестве банки  помогают удовлетворить потребность  хозяйствующих субъектов в инвестициях. Спрос на них в условиях рыночной экономики возникает в денежно-кредитной  форме. Кроме того, банки дают возможность  превратить сбережения и накопления в инвестиции.

Таким образом, инвестиционная деятельность кредитных учреждений имеет двойственную природу. Рассматриваемая  с точки зрения экономического субъекта (банка), она нацелена на увеличение его доходов. Эффект инвестиционной деятельности в макроэкономическом аспекте заключается в достижении прироста общественного капитала [10, C. 156].

Производственные инвестиции выступают как вложения в создание и развитие предприятий и организаций  путем участия банков в капитальных  затратах хозяйствующих субъектов  в форме приобретения долей, паев, акций, других ценных бумаг предприятий, размещаемых на первичном рынке, а также инвестиционного кредитования и финансирования инвестиционных проектов (проектное финансирование). Оба  аспекта такой деятельности коммерческих банков тесно связаны друг с другом. В основе этого лежит развитие рынка приватизационных объектов и  рынка ценных бумаг, инструменты  которого прямо или косвенно формируют предпосылки осуществления инвестиционного процесса.

Существуют различные  классификации инвестиционных проектов. В зависимости от признаков, положенных в основу классификации, можно выделить следующие виды инвестиционных проектов.

По отношению друг к другу:

- независимые, допускающие одновременное и раздельное осуществление, причем характеристики их реализации не влияют друг на друга;

- взаимоисключающие, не допускающие одновременной реализации. На практике такие проекты часто выполняют одну и ту же функцию. Из совокупности альтернативных проектов может быть осуществлен только один;

- взаимодополняющие, реализация которых может происходить лишь совместно.