Управление проектами

Оглавление

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

 
           Условием развития и устойчивой жизнедеятельности любой организации является эффективность вложения инвестиций в определенные инвестиционные проекты. Проблема принятия решения об инвестициях состоит в оценке плана предполагаемого развития событий с точки зрения того, насколько содержание плана и вероятные последствия его осуществления соответствуют ожидаемому результату. 
Само понятие инвестиции (от лат. investio – одеваю) означает вложения капитала в отрасли экономики внутри страны и за границей. Инвестиции – это то, что “откладывают” на завтрашний день, чтобы иметь возможность больше потреблять в будущем. Одна часть инвестиций – это потребительские блага, которые не используются в текущем периоде, а откладываются в запас (инвестиции на увеличение запасов). Другая часть инвестиций – это ресурсы, которые направляются на расширение производства (вложения в здания, машины и сооружения).

Значение проектного анализа для планирования и осуществления инвестиционной деятельности трудно переоценить. При этом особую важность имеет предварительный анализ, который проводится на стадии разработки инвестиционных проектов и способствует принятию разумных и обоснованных управленческих решений.

Главным направлением предварительного анализа является определение показателей возможной экономической эффективности инвестиций, т.е. отдачи от капитальных вложений, которые предусмотрены по проекту. Как правило, в расчетах принимается во внимание временной аспект стоимости денег.

Подробное всестороннее рассмотрение видов проектного анализа необходимо для эффективной деятельности предприятия, способного функционировать основываясь на принципах рыночной экономики.

Раздел 1 ПОНЯТИЕ И КЛАССИФИКАЦИЯ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ

 

1.1 Понятие проекта 
         

Инвестиционный проект (investment project) — план или программа вложения инвестиций для достижения поставленных целей. Иногда под инвестиционным проектом понимают систему организационно-правовых, аналитических, инженерно-технических, экономических и расчетно-финансовых документов, необходимых для обоснования и проведения соответствующих работ по реализации проекта. Понятие «инвестиционный проект» употребляется в двух смыслах:

- как, дело, деятельность, мероприятие, предполагающее осуществление комплекса  каких-либо действий, обеспечивающих  достижение определенных целей (получение  определенных результатов). Близким  по смыслу в этом случае  являются термины «хозяйственное  мероприятие», «работа (комплекс работ)»,«проект»; 
- как система организационно-правовых и расчетно-финансовых документов, необходимых для осуществления каких-либо действий или описывающих такие действия.

Множество разнообразных инвестиционных проектов, реализуемых на практике, может быть классифицировано в зависимости от различных признаков. С точки зрения общего подхода к классификации инвестиционных проектов можно выделить следующие признаки: 
• тип проекта — в зависимости от сферы деятельности, в которой осуществляется реализация проекта (организационная, технологическая, экономическая, социальная, смешанная);

• масштаб проекта — монопроект, мультипроект, мегапроект (монопроект — проект различного типа и вида, мультипроект — комплексный проект, состоящий из ряда монопроектов, мегапроект — программа развития регионов, отраслей, включающий в свой состав ряд моно- и мультипроектов);

• вид проекта — по характеру предметной области проекта (инновационные, учебно-образовательные, смешанные и др.);

• длительность проекта — по продолжительности периода реализации цикла проекта (краткосрочные — до 1 года, среднесрочные — 1 — 3 года, долгосрочные — свыше 3 лет).

В зависимости от типа проекты можно классифицировать следующим образом:

• социально-технические, направленные на повышение производительности труда работающих и улучшение условий на рабочих местах;
• организационно-управленческие, способствующие совершенствованию организации производства и повышению производительности труда управленческого персонала;
• информационные, связанные с совершенствованием информационных потоков и их автоматизацией;
• интегрированные, состоящие из отдельных элементов предыдущих типов проектов;
• другие, отражающие проекты, не вошедшие в приведенный перечень

По масштабу реализации проекты могут внедряться как на уровне всей организации, так и на уровне отдельных цехов, участков и отдельных рабочих местах.

По длительности цикла проекты могут быть, как и в общем случае, краткосрочными (до 1 года), среднесрочными (до 3 лет), долгосрочными (более 3 лет). Все множество разнообразных инвестиционных проектов может быть классифицировано в зависимости от других признаков, в отличие от тех, которые были рассмотрены.

1.2 Сущность проектного анализа

 
           Практика проектного анализа позволяет обобщить опыт разработки проектов и перечислить типовые проекты. Основные типы инвестиционных проектов, которые встречаются, сводятся к следующим. 
        1. Замена устаревшего оборудования, как естественный процесс продолжения существующего бизнеса в неизменных масштабах. Обычно подобного рода проекты не требуют очень длительных и многосложных процедур обоснования и принятия решений. Многоальтернативность может появляться в случае, когда существует несколько типов подобного оборудования, и необходимо обосновать преимущества одного из них.

2. Замена оборудования  с целью снижения текущих производственных  затрат. Целью подобных проектов  является использование более  совершенного оборудования взамен  работающего, но сравнительно менее  эффективного оборудования, которое  в последнее время подверглось  моральному старению. Этот тип  проектов предполагает очень  детальный анализ выгодности  каждого отдельного проекта, т.к. более совершенное в техническом  смысле оборудование еще не  однозначно более выгодно с  финансовой точки зрения.

3. Увеличение выпуска  продукции и/или расширение рынка  услуг. Данный тип проектов требует  очень ответственного решения, которое  обычно принимается верхним уровнем  управления предприятия. Наиболее  детально необходимо анализировать  коммерческую выполнимость проекта  с аккуратным обоснованием расширения  рыночной ниши, а также финансовую  эффективность проекта, выясняя, приведет  ли увеличение объема реализации  к соответствующему росту прибыли.

4. Расширение предприятия  с целью выпуска новых продуктов. Этот тип проектов является  результатом новых стратегических  решений и может затрагивать  изменение сущности бизнеса. Все  стадии анализа в одинаковой  степени важны для проектов  данного типа. Особенно следует  подчеркнуть, что ошибка, сделанная в ходе проектов данного типа, приводит к наиболее драматическим последствиям для предприятия.

5. Проекты, имеющие экологическую  нагрузку. В ходе инвестиционного  проектирования экологический анализ  является необходимым элементом. Проекты, имеющие экологическую  нагрузку, по своей природевсегдасвязаны  с загрязнением окружающей среды, и потому эта часть анализа  является критичной. Основная дилемма, которую необходимо решить и  обосновать с помощью финансовых  критериев — какому из вариантов  проекта следовать: (1) использовать  более совершенное и дорогостоящее  оборудование, увеличивая капитальные  издержки, или (2) приобрести менее  дорогое оборудование и увеличить  текущие издержки.

6. Другие типы проектов, значимость которых в смысле  ответственности за принятие  решений менее важна. Проекты  подобного типа касаются строительства  нового офиса, покупки нового  автомобиля и т. д.    

Предварительная стадия разработки и анализа проекта  
После формулировки бизнес идеи будущего инвестиционного проекта естественным образом возникает вопрос, способно ли предприятие реализовать эту идею в принципе. Для ответа на этот вопрос необходимо проанализировать состояние отрасли экономики, к которой принадлежит предприятие, и сравнительное положение предприятия в рамках отрасли. Данный анализ и составляет содержание предварительной стадии разработки и анализа инвестиционного проекта. В практике западного проектного анализа принято использовать следующие два критерия: зрелость отрасли, конкурентоспособность предприятия (его положения на рынке). Стадия предварительного анализа не должна быть продолжительной по времени, и выводы, которые делаются на предварительном этапе преимущественно, базируются на качественных оценках. Тем не менее, эта стадия необходима, по крайней мере, по следующим двум причинам: при дальнейшем общении со стратегическим инвестором вопросы зрелости отрасли и конкурентного положения предприятия обязательно будут подниматься и к этому необходимо быть готовым заранее, если менеджеры предприятия не позаботятся об этом анализе, то стратегический инвестор сделает это сам и его выводы могут быть не столь благоприятными. 
Общая последовательность разработки и анализа проекта  
Несмотря на разнообразие проектов их анализ обычно следует некоторой общей схеме, которая включает специальные разделы, оценивающие коммерческую, техническую, финансовую, экономическую и институциональную выполнимость проекта. Добропорядочный, с точки зрения стратегического инвестора, проект должен оканчиваться анализом риска. На рис. 1 представлена общая последовательность анализа проекта. Следует отметить, что используемая на схеме резолюция "Проект отклоняется" носит условный характер. Проект действительно должен быть отклонен в своем исходном виде. В то же время проект может быть видоизменен по причине, например, его технической невыполнимости и анализ модифицированного проекта должен начаться с самого начала.

 

 

1.3. Виды проектного анализа. Анализ коммерческой выполнимости проекта

 

Принципиально суть маркетингового анализа заключается в ответе на два простых вопроса:

1. Сможем ли мы продать  продукт, являющийся результатом  реализации проекта?

2. Сможем ли мы получить  от этого достаточный объем  прибыли, оправдывающий инвестиционный  проект?

По статистике последних лет степень разорения фирм в нашей стране около 80%. Основная причина банкротств — недостаточный маркетинг. 
Базовые вопросы маркетингового анализа состоят в следующем.

1. На какой рынок сфокусирован  проект? На международный или  внутренний?

2. Предполагает ли проект  баланс между международным и  внутренним рынком?

3. Если проект нацелен  на международный рынок, совпадает  ли его цель с принципиальными  политическими решениями государства?

4. Если проект сфокусирован  на внутренний рынок, отвечают  ли его цели внутренней государственной  политике?

5. Если проект несовместим  с политикой государства, стоит  ли его рассматривать дальше? Так как проекты осуществляются при уже существующих рынках, в проекте должна быть приведена их характеристика. Маркетинговый анализ должен также включать анализ потребителей и конкурентов. Анализ потребителей должен определить потребительские запросы, потенциальные сегменты рынка и характер процесса покупки. Для этого разработчик проекта должен провести детальное исследование рынка. Кроме того, необходимо провести анализ основных конкурентов в рамках рыночной структуры и институциональных ограничений, на нее влияющих. На основе результатов маркетингового анализа разрабатывается маркетинговый план. В нем должны быть определены стратегии разработки продукта, ценообразования, продвижения товара на рынок и сбыта. Эти элементы маркетинговой смеси должны быть объединены в единое целое, которое должно обеспечить продукту наиболее выгодное конкурентное положение на рынке. 

Маркетинговый план должен также учитывать наличие других продуктов в ассортиментном наборе фирмы, а также организационные, финансовые, производственные и снабженческие аспекты ее деятельности. В рамках маркетингового плана желательно спрогнозировать реакцию конкурентов и ее последующее влияние на возможность выполнения маркетингового плана. В заключение отметим, что маркетинговый раздел имеет определяющее значение при анализе проектов, так как позволяет получить рыночную информацию, необходимую для оценки жизнеспособности проекта. Очень часто случается, что фирма расходует значительные средства и усилия на осуществление все разрастающихся снабженческих и сбытовых операций только ради того, чтобы никогда не получить ожидаемую выгоду, упущенную из-за плохого маркетингового анализа.

1. Замена устаревшего  оборудования, как естественный  процесс продолжения существующего  бизнеса в неизменных масштабах. Обычно подобного рода проекты  не требуют очень длительных  и многосложных процедур обоснования  и принятия решений. Многоальтернативность  может появляться в случае, когда  существует несколько типов подобного  оборудования, и необходимо обосновать  преимущества одного из них.

2. Замена оборудования  с целью снижения текущих производственных  затрат. Целью подобных проектов  является использование более  совершенного оборудования взамен  работающего, но сравнительно менее  эффективного оборудования, которое  в последнее время подверглось  моральному старению. Этот тип  проектов предполагает очень  детальный анализ выгодности  каждого отдельного проекта, т.к. более совершенное в техническом  смысле оборудование еще не  однозначно более выгодно с  финансовой точки зрения.

3. Увеличение выпуска  продукции и/или расширение рынка  услуг. Данный тип проектов требует  очень ответственного решения, которое  обычно принимается верхним уровнем  управления предприятия. Наиболее  детально необходимо анализировать  коммерческую выполнимость проекта  с аккуратным обоснованием расширения  рыночной ниши, а также финансовую  эффективность проекта, выясняя, приведет  ли увеличение объема реализации  к соответствующему росту прибыли.

4. Расширение предприятия  с целью выпуска новых продуктов. Этот тип проектов является  результатом новых стратегических  решений и может затрагивать  изменение сущности бизнеса. Все  стадии анализа в одинаковой  степени важны для проектов данного типа. Особенно следует подчеркнуть, что ошибка, сделанная в ходе проектов данного типа, приводит к наиболее драматическим последствиям для предприятия.

5. Проекты, имеющие экологическую  нагрузку. В ходе инвестиционного  проектирования экологический анализ  является необходимым элементом. Проекты, имеющие экологическую  нагрузку, по своей природевсегдасвязаны  с загрязнением окружающей среды, и потому эта часть анализа  является критичной. Основная дилемма, которую необходимо решить и  обосновать с помощью финансовых  критериев — какому из вариантов  проекта следовать: (1) использовать  более совершенное и дорогостоящее  оборудование, увеличивая капитальные  издержки, или (2) приобрести менее  дорогое оборудование и увеличить  текущие издержки.

6. Другие типы проектов, значимость которых в смысле  ответственности за принятие  решений менее важна. Проекты  подобного типа касаются строительства  нового офиса, покупки нового  автомобиля и т. д.