Excel как инструмент экономических расчетов и анализа. Финансовые функции Excel

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И  НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ

ГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ  ОБРАЗОВАНИЕ

 

 

 

 

 

 

 

 

Excel как инструмент экономических расчетов и анализа.

  Финансовые  функции Excel.

 контрольная работа по дисциплине «Информационные системы в экономике»

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Тюмень - 2008

Вариант №3

Задача 1.

К концу года необходимо заплатить  взнос в размере 400тыс.руб. Для  оплаты взноса открыт накопительный  счет с ежемесячным начислением  процентов по ставке 14% годовых. Какую сумму нужно откладывать ежемесячно, чтобы к концу года остаток счета составлял 400тыс.руб.?

Решение:

 

                           

                        ПЗ                               ППЛАТ                                  БЗ

Временная шкала показывает длительность финансовой операции. Деньги в начале финансовой операции  называются «текущая стоимость» или «начальная стоимость» или «приведенная стоимость». Деньги в конце финансовой операции называются «будущая стоимость» или «наращенная стоимость». Деньги, стоящие между началом и концом операции, называются «выплаты».

Используем для решения этой задачи функцию ППЛАТ (ПЛТ), которая рассчитывает текущую стоимость будущей суммы и/или серии фиксированных, периодических платежей.

Аргументы функции:

Норма (Ставка)-  процентная ставка за расчетный период;

Кпер –количество  периодов финансовой операции – число периодов начисления процентов за всю длительность финансовой операции.

Выплата – величина одного платежа из серии фиксированных периодических платежей, которую необходимо найти в нашей задаче.

Бс - будущая стоимость текущей суммы и/или серии фиксированных, периодических платежей.

Тип – по умолчанию значение аргумента 0  - постнумерандо (выплаты в конце периода финансовой операции), тип = 1 – пренумерандо (выплаты в начале периода финансовой операции. Учтите, что выплата, приходящаяся на начало финансовой операции,  не считается начальным значением ). 

Рассчитаем норму за месяц, если годовая процентная ставка равна 14% ( за 12 месяцев), следовательно ежемесяцно процентная ставка составит:

14%/12 месяцев=1,17% ( в месяц)

     Число периодов начисления процентов за всю длительность финансовой операции 12 месяцев, т.е. год.

Размер будущего взноса к концу года составляет 400 тыс.руб.

Найдем какую сумму нужно откладывать ежемесячно, чтобы к концу года остаток счета составлял 400тыс.руб., используем для решения финансовую функцию ПЛТ в MS Office XP.

 

 

Сделаю проверку:

Рассчитаем по месяцам суммы  и вычислим процентные деньги:

 

В результате к концу года остаток счета должен составлять 400000 руб, что и требовалось выяснить.

Ответ: для того чтобы к концу года остаток счета составлял 400 тыс.руб., необходимо ежемесячно откладывать 30887,82 руб.

 

 

Задача 2.

Определите эффективность инвестиции размером 200млн.руб. по NPV (определите чистую текущую стоимость), если ожидаемые ежемесячные доходы за первые пять месяцев составят 20, 40, 50,80 и 100млн.руб. Издержки привлечения капитала составляют 13,5% годовых.

Решение:

 

 

 

 

Временная шкала показывает длительность финансовой операции, которая состоит из 5 месяцев . Деньги в начале финансовой операции  называются «текущая стоимость» или «начальная стоимость» или «приведенная стоимость», вложенные средства в инвестирования размером в 200000 руб.. Деньги в конце финансовой операции называются «будущая стоимость» или «наращенная стоимость». Деньги, стоящие между началом и концом операции, называются «выплаты», в данном случае, ожидаемые ежемесячные доходы.

Используем для решения этой задачи функцию НПЗ (ЧПС), которая используются для оценки эффективности инвестиций. Функция возвращает сумму чистого дохода или убытка на начальный момент времени. Формат функции - НПЗ(норма, сумма1, сумма2,...)

 Аргументы функции:

Ставка- ставка дисконтирования на один период.

Значение1- представляют расходы и доходы (поступления и выплаты). Значения должны быть равномерно распределены во времени, выплаты должны осуществляться в конце каждого периода.

Определим чистые денежные потоки за каждый период времени NCF (net cash flow):

NCF_t=COF_t-CIF_t

где COF_t (cash output flow) - денежные поступления по проекту за период времени t; CIF_t (cash input flow) - выплаты (оттоки денежных средств по проекту) в период времени t. Эти денежные потоки относятся к началу или концу каждого периода реализации проекта.

 

          NCF₁=20-(20*13.5%/12)= 19.78

NCF₂=40-(40*13.5%/12)= 39.55

NCF₃=50-(50*13.5%/12)= 49.44

NCF₄=80-(80*13.5%/12)= 79.10

NCF₅=100-(100*13.5%/12)= 98.88

S NCF=286.74

 

Метод чистой дисконтированной стоимости (NPV - net present value of cash flows), представляет собой сумму дисконтированных по годам денежных потоков за все периоды реализации проекта.

Используем для решения финансовую функцию ЧПС в MS Office XP:

Ответ: Чистая текущая стоимость - положительное число 350,56 млн.р., значит, проект эффективен.

 

Задача 3.

Рассчитайте процентную ставку для 3-х  летнего займа размером 100тыс.руб. с ежеквартальным погашением по 10тыс.руб.

Решение:

 

Временная шкала показывает длительность финансовой операции, она составляет 3 года, который состоит из 12 кварталов. Деньги в начале финансовой операции  называются «текущая стоимость» или «начальная стоимость» или «приведенная стоимость», она составляет 100000 руб. Деньги в конце финансовой операции называются «будущая стоимость» или «наращенная стоимость». Деньги, стоящие между началом и концом операции, называются «выплаты», которые составляют 10000 руб. ежеквартально.

Если надо узнать величину процентной ставки, можно воспользоваться соответственно функцией НОРМА (СТАВКА).  Это значение можно найти и другим путем, а именно подбором параметров для функций ПЗ (ПС) и БЗ (БС).

Аргументы функции:

Норма (Ставка)-  процентная ставка за расчетный период;

Кпер –количество  периодов финансовой операции – число периодов начисления процентов за всю длительность финансовой операции.

Выплата – величина одного платежа из серии фиксированных периодических платежей

Пс - начальное значение  - сумма, стоящая в начальной временной точке финансовой операции.

Тип – по умолчанию значение аргумента 0  - постнумерандо (выплаты в конце периода финансовой операции), тип = 1 – пренумерандо (выплаты в начале периода финансовой операции. Учтите, что выплата, приходящаяся на начало финансовой операции,  не считается начальным значением ). 

Рассчитаем процентную ставку, если погашения производятся ежеквартально  в течении 3х лет, то следовательно 4 кв. * 3 года получим 12 кв. за 3 года по 10 тыс.руб. в итоге составит (12*10000) 120 тыс.руб.

Найдем процентную ставку для 3-х летнего займа размером 100тыс.руб. с ежеквартальным погашением по 10тыс.руб.,используем для решения финансовую функцию Ставка в MS Office XP.

 

Ответ: Процентная ставка для 3-х летнего займа размером 100тыс.руб. с ежеквартальным погашением по 10тыс.руб составит 2,92%

 

Задача 4.

За счет ежегодных отчислений  в течение 6 лет был сформирован  фонд в 5000тыс.руб. Определите, какой  доход приносили вложения владельцу  за 5 и за 6  год, если годовая ставка составляла 17,5%.

Решение:

Используем для решения  этой задачи функцию ППЛАТ (ПЛТ), которая рассчитывает текущую стоимость будущей суммы и/или серии фиксированных, периодических платежей.

Аргументы функции:

Норма (Ставка)-  процентная ставка за расчетный период;

Кпер –количество  периодов финансовой операции – число периодов начисления процентов за всю длительность финансовой операции.

Выплата – величина одного платежа из серии фиксированных периодических платежей, которую необходимо найти в нашей задаче.

Бс - будущая стоимость текущей суммы и/или серии фиксированных, периодических платежей.

Тип – по умолчанию значение аргумента 0  - постнумерандо (выплаты в конце периода финансовой операции), тип = 1 – пренумерандо (выплаты в начале периода финансовой операции. Учтите, что выплата, приходящаяся на начало финансовой операции,  не считается начальным значением ). 

Найдем Пс - начальное значение  - сумму, стоящую в начальной временной точке финансовой операции, с которой и пойдет расчет. Используем для решения финансовую функцию ПЛТ в MS Office XP.

 

Пс=536,27т.р.

 

 

Составим таблицу сложных  процентов:

 За 5 год доход вложений владельца составит 178,88 т.р.

 За 6 год доход вложений владельца составит 210,19 т.р.

Ответ: по результатам  выполненных расчетов, доход вложений владельца, за 5 год составит 178,88 т.р, за 6 год составит 210,19 т.р. при годовой ставки в 17,5%.

 

Задача 5.

Какую сумму придется выплачивать ежемесячно для погашения  простого займа в 50.000руб, взятого  на 7 месяцев под 9% годовых?

 

Решение:

 

Используем для решения  этой задачи функцию ППЛАТ (ПЛТ), которая  расчитывает текущую стоимость  будущей суммы и/или серии фиксированных, периодических платежей.

Аргументы функции:

Норма (Ставка)-  процентная ставка за расчетный период;

Кпер –количество  периодов финансовой операции – число периодов начисления процентов за всю длительность финансовой операции.

Выплата – величина одного платежа из серии фиксированных периодических платежей, которую необходимо найти в нашей задаче.

Бс - будущая стоимость текущей суммы и/или серии фиксированных, периодических платежей.

Тип – по умолчанию значение аргумента 0  - постнумерандо (выплаты в конце периода финансовой операции), тип = 1 – пренумерандо (выплаты в начале периода финансовой операции. Учтите, что выплата, приходящаяся на начало финансовой операции,  не считается начальным значением ). 

Рассчитаем норму за месяц, если годовая процентная ставка равна 9% ( за 12 месяцев), следовательно ежемесячно процентная ставка составит:

9%/12 месяцев=0,75% ( в месяц). Срок взятого займа 7 месяцев, значит за  этот срок процентная ставка составит 0,75%*7=5.25%

Используем для решения финансовую функцию ПЛТ в MS Office XP.

 

Ответ: для погашения простого займа  в размере 50000 руб., взятого на 7 месяцев  под 9% годовых, необходимо ежемесячно выплачивать 8719,44 руб.

 

Задача 6.

Эффективно ли капиталовложение в размере 1500млн.руб., давшее следующие  ежегодные прибыли: 200, 700, 1200млн.руб., при рыночной норме дохода 12% годовых.

Решение:

                                 Норма Дох.=12%

 

 

 

Используем для решения  этой задачи функцию НПЗ (ЧПС), которая используются для оценки эффективности инвестиций путем оценки доходности потока  платежей, возвращает сумму чистого дохода или убытка на начальный момент времени.

Аргументы функции:

Ставка - ставка дисконтирования за один период, составляет 12% годовых.

Значение1, значение2,...    — от 1 до 29 аргументов, представляющих расходы и доходы, в данной задаче расходы характеризуются капиталовложением в размере 1500 млн.руб., а доходы- ежегодные прибыли.

Решим задачу, рассчитав  чистую текущую стоимость проекта  функцией НПЗ.  Формат функции - НПЗ(норма, сумма1, сумма2,...)

Для правильного применения этой функции суммы, указанные в  качестве аргументов должны отстоять на равные промежутки времени, например, в данной задаче промежутком времени является один год. В этом случае и норма также берется годовая.

В диалоговом окне функции  можно указывать не отдельные  адреса аргументов, а диапазон адресов.

НПЗ(12%,-1500,200,700,1200)=81,02 млн.руб.

Используем для решения финансовую функцию НПЗ (ЧПС) в MS Office XP.

Ответ: Чистая текущая стоимость – положительное число, значит, проект эффективен, точнее, проект окупился за три года, капиталовложение эффективно.