Шпаргалка по финансам и кредиту

Государственный бюджет – финансовый план государства на год (совокупность доходов и расходов государства), имеющий силу закона. Доходы: налоги, сборы, пошлины, доходы государственных учреждений. Расходы: на содержание государственного аппарата, оборону, медицину, образование, культуру.

В условиях рыночной экономики в  основе бюджетной системы лежит признак фискального федерализма, согласно которому каждый бюджет автономен, за ним закрепляются свои источники доходов и определяются расходы, финансируемые из средств соответствующих бюджетов.

Нижестоящие бюджеты не входят своими доходами и расходами в доходы и расходы вышестоящих бюджетов. При этом принцип фискального федерализма не исключает возможности перераспределения денежных средств между бюджетами.

Консолидированный бюджет – совокупность бюджетов всех уровней на соответствующей территории. Консолидированный бюджет не имеет юридического статуса, однако используется в процессе экономического анализа, сводного планирования, отчетности как информационная база.

Бюджетное устройство - организация и принципы построения бюджетной системы, ее структура, взаимосвязь между отдельными звеньями. Определяется государственным устройством. Бюджетное устройство в РФ основывается на принципах единства, полноты, реальности, гласности и самостоятельности всех бюджетов, входящих в бюджетную систему.

Основными принципами бюджетного устройства Российской Федерации являются:

- принцип единства бюджетной системы - единство правовой базы, денежной системы, форм бюджетной документации и др.

- принцип разграничения доходов  и расходов между уровнями  бюджетной системы Российской Федерации

- принцип самостоятельности бюджетов

- принцип полноты отражения  доходов и расходов бюджетов

- принцип   сбалансированности бюджета - объем предусмотренных бюджетом расходов должен соответствовать суммарному объему доходов бюджета и поступлений из источников финансирования его дефицита;

- принцип эффективности использования  бюджетных средств 

- принцип гласности - обязательное  опубликование в открытой печати  утвержденных бюджетов и отчетов  об их исполнении,

- принцип         достоверности бюджета - надежность показателей   прогноза  социально-экономического развития соответствующей территории и реалистичность расчета доходов и расходов бюджета

 принцип адресности и целевого      характера      бюджетных средств 

Бюджетный процесс – регламентируемая законодательством деятельность органов власти по составлению, рассмотрению, утверждению и исполнению бюджетов.

Бюджетный период включает:

• составление проекта бюджета, его рассмотрение и утверждение (20 месяцев);
• исполнение или собственно бюджетный период (1 год);
• составление отчета об исполнении бюджета и его утверждение (5 месяцев).

Бюджетная классификация – группировка доходов и расходов того или иного уровня по соответствующим критериям с присвоением этим группам статей соответствующих кодов (номеров).

 

16. Территориальные финансы. 

Территориальные финансы – финансы региона, территории, это денежные ресурсы, потоки и отношения, которые обеспечивают нормальный с точки зрения потребностей хозяйства на территории: устойчивый товарообмен и социально приемлемый жизненный уровень населения.

Доходы от региональных бюджетов РФ формируются за счет:

1. Собственные налоговые поступления: налог на имущество организации, налог на недвижимость, дорожный налог, транспортный налог, налог с продаж;
2. Регулирующие – часть поступлений от некоторых федеральных налогов, которые зачисляются в региональные бюджеты, налог на прибыль предприятий, подоходный налог с физических лиц;
3. Неналоговые поступления:

• Доходы от использования имущества, находящегося в государственной собственности или доходы от хозяйственной деятельности (сдача имущества в аренду, дивиденды по акциям, принадлежащим органам власти и управлениям регионам, проценты от размещенных в банках временно свободных денежных средств соответствующих бюджетов);

• Доходы от продажи имущества, находящегося в государственной собственности (поступления от приватизации, продажи акций, продажи квартир, пенсионных фондов, от реализации конфискованного имущества);
• Штрафные санкции и суммы в возмещение ущерба;
• Доходы от внешнеэкономической деятельности территории.

Направления расходов региональных бюджетов:

• Обеспечение деятельности органов государственной власти и управление регионов;
• Проведение выборов и референдумов;
• Деятельность средств массовой информации;
• Формирование государственной собственности;
• Содержание и развитие предприятий, находящихся в собственности региона;
• Поддержание и развитие дорожной сети регионального значения;
• Реализация региональных целевых экономических и социальных программ;
• Обслуживание и погашение государственного долга региона;
• Оказание финансовой помощи местным бюджетам;
• Осуществление внешнеэкономических связей регионов.

Существуют расходы, финансируемые  федеральным, региональным и местными органами управления совместно за счет соответствующих бюджетов:

• Государственная поддержка отраслей промышленности (кроме атомной), строительства, сельского хозяйства, автомобильного и речного транспорта, связи, дорожного строительства, метрополитенов, развития рыночной инфраструктуры (кредитно-финансовые учреждения);
• НИР;
• Обеспечение правоохранительной деятельности;
• Социальная защита, обеспечение пожарной безопасности, финансирование СМИ, охрана окружающей среды;
• Развитие федеративных и национальных отношений.

Существуют региональные внебюджетные фонды.

 

17. Сущность, функции, виды государственного кредита. Управление государственным долгом.

Государственный кредит – совокупность экономических отношений между государством и физическими и юридическими лицами, при которых государство выступает в качестве заемщика, кредитора и гаранта.

Особенности государственного кредита:

• При заимствовании средств государством обеспечением кредита служит всё имущество, находящееся в его собственности, имущество данной территориальной единицы или какой-либо его доход.
• На уровне Центрального Правительства государственные займы не имеют конкретного целевого характера.
• По закону РФ «О государственном внутреннем долге РФ»: любые долговые обязательства РФ погашаются в сроки, определенные условиями займа, но не более 30 лет.

Функции государственного кредита:

1. Распределительная: через государственный кредит формируются центральные денежные фонды государства и их использование на принципах возвратности, платности, срочности. Государственный кредит является вторым после налогов методом финансирования расходов бюджета, основным источником финансирования бюджетного дефицита.
2. Регулирующая: вступая в кредитные отношения, государство воздействует на состояние денежного обращения, уровень процентной ставки на рынке денег и капитала, на производство и занятость.

Сознательное использование государственного кредита как инструмента регулирования экономики – это финансовая политика.

3. Контрольная: контролируется целевое использование средств, сроки возврата и своевременность уплаты процентов.

Государственный кредит подразделяется на внутренний и внешний (международный). Поскольку основная доля государственных расходов осуществляется в национальной валюте, поэтому преимущественное развитие получает внутренний государственный кредит. В то же время международное разделение труда, обмен технологиями и научно-техническими достижениями, необходимость оказания финансовой помощи иностранным государствам обусловливают развитие международного государственного кредита, т. е. осуществление государственно-кредитных отношений в иностранной валюте. 
Внутренний государственный кредит может выступать в следующих формах: государственные займы, обращение части вкладов населения в государственные займы, заимствование средств общегосударственного ссудного фонда, казначейские ссуды, гарантированные займы.

Внешний (международный) государственный кредит представляет собой совокупность отношений, в которых государство выступает на мировом финансовом рынке в роли заемщика, кредитора или гаранта. Эти отношения принимают форму государственных внешних займов, которые предоставляются на условиях возвратности, срочности, платности, как и внутренние займы. Сумма полученных внешних займов с начисленными процентами включается в государственный долг страны.

Государственный долг – долговые обязательства государства перед физическими и юридическими лицами, международными организациями и т.д., которые состоят из задолженности прошлых лет и вновь возникшей задолженности.

При возникновении финансового  кризиса появляется необходимость  реструктуризации долга – погашение  долговых обязательств, с одновременным осуществлением заимствований или принятием других долговых обязательств с установлением других условий обслуживания и сроков погашения. Она может осуществляться с частичным списанием или сокращением суммы долга.

 

18. Финансовые ресурсы предприятий и корпораций. Источники их формирования и направления использования.

Финансы предприятия – экономические отношения между экономическими субъектами по поводу формирования, распределения и исследования денежные фондов предприятия.

Через денежные фонды предприятия  осуществляется обеспечение хозяйственной  деятельности необходимыми денежными  средствами, обеспечение расширенного воспроизводства, финансирование НТП, эк. стимулирование работников, расчеты  с бюджетом и банками банками  и т.д.

На предприятии  образуется 5 групп денежных фондов:

1. Фонды собственных средств:
• Уставный К., за счет кот. формируются основные и оборотные средства. УК определяет мин. размер имущества предприятия, гарантирует интересы его кредиторов.[ООО–100, АО–1000 МРОТ]
• Добавочный капитал.

• Дооценка ОФ – осн.канал увеличения ОС, но многие им не пользуются;

• Эмиссионный доход АО – доход от продажи акции сверх их номин. ст-ти за вычетом расходов на их продажу;
• Безвозмездно полученные ден. и мат. ценности на производственные цели;
• Ассигнования из бюджета на финансир-е кап. вложений;
• Поступления на пополнение ОС.
• Резервный К. – образуется за счет отчисления от П в размере, опред. уставом предприятия (не менее 5%).
• Фонд накопления – образуется за счет чистотой П и предназначен для развития пр-ва.
• Целевые финансирования и поступления – ср-ва бюджета, поступающие на предприятие для конкретных целей.
• Нераспределенная прибыль.
• Прочие

2. Фонды заемных средств: Кредит банка, Коммерч кр-ы, Факторинг, Лизинг, Облигации

3. Фонды привлеченных средств.

Носят двойственный характер:1. Средства в обороте предприятия; 2. они принадлежат  не предприятию, а его работникам или акционерам

4. Фонды, образованные за счет нескольких источников.

• Внеоборотные активы (источники: собственные и заемные средства);

• Оборотные активы (источники: собственные средства, кредиты банка, кредиторская задолженность, привлеченные средства);
• Инвестиционный фонд (источники: прибыль, Am фонд, заемные средства) – источник увеличения уставного К, т.к.вложения в развитие пр-ва увеличивают имущ-во предпр-я;
• Валютный фонд (источники: собственные и заемные средства) – формируется не на всех предприятиях, а только на тех, которые занимаются экспортно-импортными операциями. Не имеет целевого назначения и хранится на валютных счетах; и Пр.

5. Оперативные денежные фонды. Создаются периодически на короткие сроки.

• Фонд для выплаты заработной платы; Фонд для выплаты дивидендов; Фонд для выплаты платежей в бюджет; Прочие (для погашения кредитов банкам, освоения новой техники, фонд НИР…)

Различают два вида инвестиций:

1. Финансовые - вложение Капитала в долгосрочные фин. активы - паи, акции, облигации.

2. Реальные - в развитие мат.-тех. базы предприятий произв-ной и непроизв-ной сфер. Это «капитальные вложения» - «инвестиции в основной капитал (основные средства), в т.ч. затраты на новое строительство, расширение, реконструкцию и техническое перевооружение действующих предприятий, приобретение машин, оборудования, инструмента, инвентаря, проектно-изыскательские работы и другие затраты».

 

19. Корпоративные финансовые риски.

Фин. риск предприятия – вероятность возникновения потери дохода или капитала в результате ситуации неопределенности.

Виды:

1. Риск снижения фин. устойчивости
• причина: большая доля заемного к.
• рез-т: разбалансировка притоков и оттоков ден. ср-тв
2. Риск неплатежеспособности:
• причина: снижение ликвиднсти обор. активов
• рез-т: разбалансировка притоков и оттоков ден. ср-тв
3. Инвестиционный риск – риск реал. инвестирования и риск фин. инвестирования
4. Инфляционный риск – обесченивание капиталов и доходов
5. Процентный риск – изменение %ставки по депозитам или кредитам
• рез-т: эмиссия акций и облигаций
6. Валютный риск – изменение обменного курса- рез-т: фин. потери при Im и Ex
7. Депозитный риск – непогашение депозитных сертификатов
8. Кредитный риск – неплатежи или несвоевременные платежи за отпущенную в ход продукцию
9. Налоговый риск:
• появление новых налогов, повышение ставки налога
• изменение сроков и условий нал. платежей
• отмена нал. льгот
10. Структурный риск
• причина: неэф. финансирование тек. затрат предприятия, увеличение доли ост. издержек
• рез-т: снижение чистого ден. потока при несбалансированной конъюнктуре рынка
11. Криминогенный риск: фиктивные банкротства партнеров, подделки док-тов, хищение
12. Прочие риски:
• стих. бедствия, несвоевременные рассчетно-кассовые операции
• эмиссионные риски