Механизм государственного управления финансами

Совершенствование организации управления финансами, развитие правовой базы и  использование современных информационных технологий являются основными направлениями  обеспечения эффективности формирования и использования финансовых ресурсов во всех сферах финансовой системы.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.Практическая  часть.

 Задача №2.1.

Определить размер погасительного платежа при начислении процентов  по простым и сложным процентным и учетным ставкам (начисление сложных  ставок 1 раз в год и ежеквартально). Кредит выдан на 2 года. Размер ссуды 240000 рублей. Процентная ставка 30% годовых.

Дано:

So = 240000 рублей.

α = 30%

i=2 года

Решение:

а) метод простых процентов (за 2 года):  S_i = S₀*(1 + i*α)

Si = 240000*(1+0,3*2) = 384000 руб.

метод простых процентов (ежеквартально):

Si = 240000*(1+(0,3/4)*2*4) = 384000 руб.

б) метод сложных процентов (за 2 года):  S_i = S₀*(1 + α)ⁱ

Si = 240000*(1+0,3)² = 405600 руб.

        метод сложных процентов (ежеквартально):  S_i = S₀*(1 + α/t)^i*t,        

где t – число реинвестиций процентов в году.

Si = 240000*(1+(0,3/4))^2*4 = 428035 руб

в)

 

_{- погасительный платеж  при начислении  процентов по простым  учетным ставкам}

 

- погасительный  платеж при начислении процентов  по сложным учетным ставкам

 

 

Ответ: размер погасительного платежа при начислении процентов по простым процентным ставкам = 384000 руб., размер погасительного платежа при начислении процентов по сложным процентным ставкам раз в год = 405600 руб., ежеквартально 428035 руб., по простым учетным ставкам = 444444,5 руб., по сложным учетным ставкам = 404790,02 руб.(раз в год), 385178,4 руб.(ежеквартально).

 Задача № 2.2.

Определить размер погасительного платежа, используя три метода расчета  ссуды по простым фиксированным  процентным ставкам. Размер ссуды 240тыс.рублей, Дата выдачи 5 января, дата погашения 15 ноября, процентная ставка 30%.

Дано:

Sо = 240000 руб.

α = 30%

n1 = 5 января

n2 =15 ноября

Решение:

При начислении процентов  по простым процентным ставкам применяется  следующая формула для расчета  продолжительности кредита (ссуды) в годах:

Т = n/Д_г , где

n – число дней ссуды

Д_г – временная база для расчёта процентов (продолжительность года в днях).

а) метод точных процентов:

n= 26+28+31+30+31+30+31+31+30+31+15=314 дней

Количество дней в году 365

          T=314/365=0,86 года

Si=240000*(1+0.3*0,86)=301920руб.

б) метод обыкновенных процентов  с точным числом дней:

n= 26+28+31+30+31+30+31+31+30+31+15=314 дней

  Количество дней в  году примем за 360 дней

          T=314/360=0,8725 года

Si =240000×(1+0,3*0,872)=302784 руб.

в) метод обыкновенных процентов с приближенным числом дней

n= 26+30+30+30+30+30+30+30+30+30+30+15=311 дней

T=311/360=0,864 года

Si=240000×(1+0,3×0,864)=302208 руб.

Ответ: размер погасительного платежа при методе точных процентов = 301920руб., при методе обыкновенных процентов с точным числом дней=302784 руб., при методе обыкновенных процентов с приближенным числом дней =302208 руб.

 

Задача №2.3.

Наращенная сумма составляет 750 тыс. руб.. Первоначальная ставка процентов  – 60% годовых, ежеквартально она  увеличивается на 5% годовых. Дата выдачи 5 января, дата погашения 15 ноября . Определить размер выданной ссуды.

Дано:

Sо =750000 руб.

α ₁=60%

α ₂=65%

α ₃=70%

α ₄=75%

n1=5 января.

n2=15 ноября.

Решение:

Размер выданной ссуды  определяется по формуле:

, где

S₀ – первоначальная сумма ссуды

S_n – наращенная сумма

n_t – продолжительность периода начисления процентов в периоде t в годах

α_t – ставка процента в периоде t в долях.

n₁=26+28+31=84дня

T₁=84/360=0,23

n₂=30+31+30=91день

T₂=91/360=0,25

n₃=31+31+30=91день

T₃=91/360=0,25

n₄=31+15=46дней

T₄=46/360=0,13

  руб.

         Ответ: размер выданной ссуды = 476493 руб.

 

Задача №2.4.

Должник выдает кредитору вексель, по которому через определенный срок будет уплачено 800 тыс. руб., включая  проценты. Кредитор продает вексель  банку до наступления срока платежа. Определить сумму первоначального  долга и сумму, полученную кредитором от банка (без учета комиссионных). Дата выдачи векселя 5 августа, дата оплаты векселя 5 декабря, дата продажи векселя банку 4 октября. Годовая процентная ставка 45%, годовая учетная ставка 30%.

Дано:

S₀ =800000 руб.

CП=45%

CУ=30%

Решение:

Определим продолжительность  периода погашения векселя в  долях года:

n₁=26+30+31+30+5=122 дня

n₂=4+30+5=39 дней

T₁=122/360=0,339

T₂=39/360=0,108

           S_i= S₀/(1+T₁*СП),

           S₀=800000/(1+0,339*0,45)=693842,2 рублей.

При совмещении операций начисления простых процентов и дисконтирования  по учётной ставке учёт платёжного обязательства можно представить  как:

С_у = S₀*(1 + Т₁*СП)*(1 – Т₂*СУ)

Су = 800000*(1+0,339*0,45)*(1-0,108*0,3)= 892165,9 руб.

Ответ: сумма первоначального долга = 693842,2 рублей, сумма полученная кредитором от банка = 892165,9 рублей.

 

Задача №2.5.

Четыре платежа со сроком 30 апреля, 15 июня, 20 июля и 1 августа,( 900тыс.руб, 600тыс.руб, 1000тыс.руб., и 400тыс.руб., соответственно) их суммы  решено попарно объединить: 1-й срок – 1 июня, 2-й срок – 25 июля с процентными ставками 30% и 35% годовых. 25 мая стороны договорились консолидировать оставшиеся платежи и назначили срок 15 августа со ставкой 40% годовых. Определить сумму консолидированного платежа.

 

Дано:

Сроки	Сумма
1	900
2	600
3	1000
4	400

     

          α ₁=30%

α ₂=35%

α ₃=40%

n₁=1 июня

n₂=25 июля

n₃=15 августа

 

Решение:

а) определим промежуток времени  от 30 апреля до 1 июня, и от 1 июня до 15 июня, сумму консолидированного платежа.

Т₁=31+1=32 дня

Т₂=14 дней

б) определим промежуток времени  от 20 июля до 25 июля, и от 25 июля до 1 августа, сумму консолидированного платежа.

Т₃=5 дней

Т₄=7 дней

в) определим промежуток времени  от 1 июня до 15 августа, и от 25 июля до 15 августа, сумму консолидированного платежа.

Т₅=30+31+14=75 дней

Т₆=6+15=21 дней

Ответ: сумма консолидированного платежа = 3078085,5 руб.

 

Задача №2.6.

Три платежа с наращенными суммами 500, 300, 600 тыс. руб. (сроки платежей: с 5 ноября по 1 декабря, с 15 ноября по 20 декабря, с 28 ноября по 31 декабря) решили объединить. Сумма консолидированного платежа 1270 тыс. руб. Первоначальная годовая ставка – 40%, годовой темп инфляции – 5%. Определить дату консолидированного платежа.

 

Дано:

Срок платежа
1-го	2-го	3-го
с 5.11 по 1.12	с 15.11 по 20.12	с 28.11 по 31.12

 

Sо =1270000 руб.

S1=500000 руб.

S2=300000 руб.

S3=600000 руб.

α =40%

И=5%

Решение:

αи=0,4+0,4*0,05+0,05=0,47 – ставка с учетом инфляции

Выбираем базис 5 ноября.

         n₁=(25+1=26)/360=0,072

n₂=(25+20=45)/360=0,125

n₃=(25+31=56)/360=0,156

A1=500000-500000*0,47*0,072=483080 pуб.

A2=300000-300000*0,47*0,125=282375 pуб.

A3=600000-600000*0,47*0,156=556008 pуб.

          A=А1+А2+А3

          A=483080+282375+556008=1321763 pуб.

          No=(So/A-1)/ αи

федерNo=(1270000/1321463 -1)/0,47=0,083 года

N=360×0,083=30 дня

Ответ: Дата консолидированного платежа =5 декабря

 

Задача №2.7.

Сложная процентная ставка по ссуде установлена в размере  30% годовых + 5% маржи за каждый месяц. Срок погашения ссуды через 4 месяца. Через 3 месяца обязательство продано  по сложной учетной ставке – 20% годовых. Определить сумму, полученную от продажи  обязательств. Размер ссуды 240тыс. руб., дата выдачи ссуды 5 января, дата погашения ссуды 15 ноября. 

Дано:

СП=30%(сложный)

Маржа- 5%

K=240000 руб.

СУ=20%

Решение:

Су=K*(1+ n₁ *СП)*(1- n₁ *CУ)

Су=240000*(1+30/360*0,3)*(1+30/360*0,35)*(1+30/360*0,4)*(1+30/360*0,45)*(1-30/360*0,2)=266809,7 руб.

Ответ: Сумма, полученная от продажи обязательств, составляет 266809,7 рублей.

 

 

Финансовый анализ.

Задание №2.8.

 Выявить наиболее существенные  изменения, произошедшие в структуре  показателей актива за анализируемый  период табличным способом финансового анализа, при следующих исходных данных:

Таблица № 2.1.

Исходные данные.

Показатели	Значение, тыс. руб.
	на начало периода	на наконец периода
ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ	13840	16940
Долгосрочные финансовые вложения	1840	1940
ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ	8340	12740
Запасы и НДС	4500	7300
сырье и материалы	2000	4000
затраты в незавершенном  производстве	1200	2000
расходы будущих периодов	100	200
готовая продукция	700	600
другие затраты	500	500
Дебиторская задолженность  более года	600	1000
Дебиторская задолженность  менее года	1400	2200
Краткосрочные финансовые вложения	200	100
Денежные средства	1100	1500
Прочие оборотные активы	200	300
Баланс	36520	51320

 

Решение. Расчет темпа прироста финансовых показателей производится по формуле:

где - изменение абсолютного значения показателя за период;

- сумма изменений абсолютных показателей за период;

через изменения в их абсолютных величинах за анализируемый период, которые определяются по формуле:

где - абсолютное значение показателя на конец периода;

- абсолютное значение показателя на начало периода.

 

В целях удобства и наглядности  расчет представим в табличной форме:

Таблица 2.2.

           Расчет темпа прироста финансовых показателей

Показатель	Изменения. в абсолютных величинах (ИAi), тыс. руб.	Изменение структуры показателей  актива (Сi), %.
		Расчет	Значение
ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ	16940-13840=3100	(3100/13840)*100	22
Долгосрочные финансовые вложения	1940-1840=100	(100/1840)*100	5
ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ	12740-8340=4400	(4400/8340)*100	53
Запасы  и НДС	7300-4500=2800	(2800/4500)*100	62
сырье и материалы	4000-2000=2000	(2000/2000)*100	100
затраты в незавершенном  производстве	2000-1200=800	(800/1200)*100	67
расходы будущих периодов	200-100=100	(100/100)*100	100
готовая продукция	600-700=-100	(-100/700)*100	-14
другие затраты	500-500=0	(0/500)*100	0
Дебиторская задолженность  более года	1000-600=400	(400/600)*100	67
Дебиторская задолженность  менее года	2200-1400=800	(800/1400)*100	57
Краткосрочные финансовые вложения	100-200=-100	(-100/200)*100	-50
Денежные средства	1500-1100=400	(400/1100)*100	36
Прочие оборотные активы	300-200=100	(100/200)*100	50
Баланс	51320-36520=14800	(14800/36520)*100	41