Ценные бумаги

Чтобы  избежать  этого  во  многих  странах  вводится  система  предуведоми тельных  платежей  т.е.  автоматически  на  счет  клиента  зачисляются  заработная  плата,  пенсии  и  другие  выплаты,  а  также  списываются  со  счета  налоги,  коммунальные  выплаты  и  другие  взносы.

Ускорению  платежей,  сокращению  издержек  и  повышению  рентабельности  предприятия  способствовало  введение  в  платежный  оборот  электронных  денег.  Особенно  быстрыми  темпами  эта  система  внедрялась в механизм  платежных отношений  США,  основными  элементами  которой  являются  автоматизированные  платежные  палаты,  система  автоматизированного  кассира  и  система  терминалов,  установленных  в  пунктах  покупки.

 

 

На  базе  электронных  денег  и возникли  кредитные карточки.  Они способствуют  сокращению  платежей  наличными  деньгами,  обслуживая  розничный  товарооборот  и  сферу  услуг;  служат  средством  расчетов,  замещающими  наличные  деньги  и  чеки,  а  также  инструментом  кредита,  позволяющим владельцу получить  краткосрочную  ссуду  деньгами  или  в  форме  отсрочки  платежа.  Использование  кредитных  карточек  является  стимулом  к  реализации  товаров  и  устранении  кризисных  явлений  экономики.

         Таким  образом,  из  четырех  функций  денег,  функция  средства  обмена,  является  наиболее  существенной  и  характеристикой.  Функцию  средства  сохранения  стоимости  деньги  должны  выполнять  для  того,  чтобы  они продолжали  использоваться  в  качестве  средства  обмена.  Быть  единицей  счета  или  мерой  отложенных  платежей  не  является  обязательной  функцией  денег,  но  обычно  они  выполняют  и  эти  функции.  Однако  в  странах  с  нарастающими  темпами  инфляции деньги  обычно  перестают  использоваться  для  этих  двух  целей.

 

  Функция  мировых  денег.

Развитие  товарного  производства  и  выход  товарного  обмена  за  пределы  национальных  границ  явились  материальной  предпосылкой  появление  этой  функции  денег.    И  если  внутри  отдельной  страны  могут  обращаться  не  только  полноценные,  но  и  неполноценные  деньги,  то  на  мировом  рынке  знаки  стоимости,  обязательные  к  приему  в  рамках  отдельного  государства,  теряют  силу.  Парижским  соглашением  1867  года  единственной  формой  мировых денег был признано  золото.

Функциями  мировых  денег  исторически  и  логически  опирается  на  все  предыдущие  функции  денег,  мировые  деньги  служат:  всеобщим  платежным  средством;  всеобщим  покупательским  средством;  материализацией  общественного богатства.

В  качестве  международного  платежного  средства  мировые  деньги  выступают  при  широком  использовании  международного  кредита,  когда  создается  ситуация,  при  которой  объем  платежей  страны  за  границу  не  превышает  объем поступления из-за  границы.

Как  международное  покупательное  средство  деньги  используются  при  прямой  покупке  товаров  за  границей  и  оплате  их  наличными.

Каждая  страна  нуждается  в  известном  запасе  золота  для  международных  платежей,  при  уплате  военных  контрибуции,  предоставлении  кредитов,  займов.  В  этом  случае  деньги  выступают  в  качестве  материализации  общественного  богатства,  т.е.  являются  средством  перенесения  национального  богатства  из  одной  страны  в  другую.

По  мере  развития  товарного  обмена  полноценные  деньги  превращаются  в  знаки  стоимости.  В  условиях  быстро  развивающихся  общественных  связей  и  развитой  организации  денежной  системы  происходит  отход  денежных  средств  обращения  и  платежа  от  металлической  основы:  бумажные  и  кредитные  деньги  перестают  размениваться  на  золото. Т.к.  существовала  тенденция  к  ограничению  международных  расчетов  золотом,  а  мировой  банкноты  не  было,  то  место  золота  заняли  ведущие  национальные  банкноты  капиталистических  стран,  главным  образом,  доллар  США  и  английский  фунт  стерлингов.  Первое  международное  соглашение  было  подписано  в  Генуе  в  1922  году,  когда  эти  валюты  были  объявлены  эквивалентами  золота  и  внесены  в  международный  оборот.

1970  году  в  целях   увеличения  международной  ликвидности   и  замены  национальных  валют  международной  денежной  единицей  Совет  управляющих  Международного  Валютного  Фонда  утвердил  план  создания  нового  вида  ликвидных  средств  -  специальных  прав  заимствования  -  СДР.

Первоначально в  70-х годах в единице СДР  было установлено фиксированное  золотое содержание.  С 1.07.74 г.  стоимость единицы  СДР  стала  определяться на основе средневзвешенного курса 16 валют ведущих капиталистических стран, доля внешней торговли которых составила  не менее 1% объема мировой торговли. С 1.01.81 г. число валют в "валютной корзине" СДР было сокращено до 5, после чего ее состав пересматривается раз в 5 лет.

В марте 1979 года была введена новая региональная международная денежная  единица используемая странами - членами Европейской валютной системы (ЕВС) - ЭКЮ. Создание ЭКЮ обусловлено развитием западноевропейской валютной  интеграции  и  стремлением  стран-участниц ЕЭС противопоставить доллару США европейскую валюту, с 1.01.199 года была введена «евро».

Таким образом  эволюция  функции  мировых  денег  в своеобразной  форме повторяет путь,  пройденный национальными деньгами. Но существует тенденция  к  сохранению сросшегося с золотом всеобщего эквивалента, т.к.  драгоценный металл продолжает играть роль денег в функции сокровища в качестве страхового фонда. [6]

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

                                             3.  Теории денег

      Изменение экономических и политических условий отражается на теориях денег, поэтому нужно учитывать их эволюцию. В политической теории можно выделить  три основные теории денег – металлическую (металлистическая), номиналистическую и количественную.

 

Металлистическая теория денег

 

       Ранний металлизм возник в  период первоначального накопления  капитала. Становления и развития капитализма в 16-18 вв. отражая условия той эпохи и потребности нарождавшейся буржуазии, меркантилисты выступали против порчи монеты за устойчивые металлические деньги. Эта теория появилась в Англии. Одним из основателей металлистической теории был У. Стэффорд (1554-1612 гг.). Свои взгляды он отразил в памфлете «Краткое изложение некоторых обычных жалоб наших соотечественников» Сторонниками этого направления в Англии были также Т. Мэн (1571-1641 гг.) и Д. Норс (1641-1691 гг.). Во Франции аналогичные идеи развивал А. Монкретьен (1575-1621 гг.), в Италии – Ф. Галиани (1728-1787 гг.). Историческая обстановка, в которой возникла металлическая теория денег, характеризовалась появлением мануфактур, ростом торгового капитала и захватом европейскими государствами природных богатств заморских стран. Жажда накоплений у зарождавшейся буржуазии толкала экономистов на изучение источников богатства. Они искали эти источники в торговле, в активном торговом балансе, который, по их мнению, обеспечивал приток золота и серебра.

       Таким образом, для раннеё металлической  теории денег было характерно  отождествление богатства общества с драгоценными металлами, которым приписывалось монопольное выполнение всех функций денег. Несостоятельность этой теории заключалось в следующем.

       Во-вторых, ранние металлисты не  понимали, что деньги – историческая  категория, что они возникли  из товарного обращения на  определённом этапе развития человеческого общества.

      В-третьих, и по-моему, основное, их представление о богатстве  общества как о накоплении благородных металлов было ограниченным и отсюда ошибочен их взгляд, что источник богатства лежит в торговле. Ранний металлизм отражал интересы прежде всего торговой буржуазии.

     В  18 и в первой половине 19 в. металлическая  теория денег, не отвечавшая  интересам промышленной буржуазии,  утратила свои позиции. Однако  во второй половине 19 века немецкий  экономист, представитель исторической школы, К. Книс (1821-1898 гг.) выступил в её защиту. Возрождение металлической теории денег было связано с введением в Германии золотомонетного стандарта в 1871-1873 гг. Книс не просто воспроизвёл взгляды ранних металлистов, но модернизировал их применительно к новым условиям. Модернизация заключалась в том, что в качестве денег он рассматривал не только металл, но и банкноты центрального банка. Признавая банкноты, Книс одновременно резко выступал против бумажных денег, не разменных на металл. Он был знаком с практикой бумажно-денежного обращения в Северной Америке и во Франции в конце 18 в. Нуллификация бумажно-денежных знаков во Франции должно быть металлическим в сочетании с банкнотами, разменными на металл.

       После первой мировой войны приверженцы металлизма признали невозможность восстановления золотомонетного стандарта и пытались приспособить свою теорию для защиты банкнотного обращения путём сохранения золотого стандарта в форме золотослиткового или золотодевизного. Это был второй этап превращения металлической теории денег.

        После второй мировой войны  некоторые экономисты отстаивали  идею восстановления золотого стандарта во внутреннем денежном обращении (например, М. Хальперин – в США, Ш. Рист – во Франции).

        В 60-е годы металлизм в модифицированной форме возродился во Франции, но применительно лишь к международным валютным отношениям. Это была третья метаморфоза металлической теории.

        Французские экономисты А. Тулемон,  Ж.Рюэфф, отстаивая золотой стандарт в международном обороте, повышение цены на золото, выступали против долларового засилья. Эта теория, получившая название неометаллизма, подкрепляла политическую акцию французского правительства, превратившего большую часть своих долларовых авуаров в золото.

       С крушением  бреттон-вудской  валютной системы в начале 70-х  годов сторонники неометаллизма  стали обосновывать необходимость  восстановления золотого стандарта.

       Предвыборная платформа Республиканской  партии США предусматривала возможность возврата к золотому стандарту. Став президентом, Р. Рейган создал комиссию по изучению этого вопроса. После года работы комиссия пришла к выводу о нецелесообразности восстановления золотого стандарта. Однако А. Лаффер и некоторые другие до сих пор сохраняют надежду на возращение к золотому стандарту. [4, 260]

 

 

                  Номиналистическая теория денег

 

       Номинализм встречается у древних  философов при рабовладельческом  строе, а затем при феодализме. Первыми номиналистами были апологеты порчи монет. Узрев тот факт, что стершиеся монеты обращаются так же, как и полноценные, они стали утверждать, что существенно не металлическое содержание денег, а их номинал.

      Номинализм появился в 17-18 вв., когда денежное обращение было  наводнено неполноценными монетами. Именно неполноценные монеты, а не бумажные деньги лежали в основе теории раннего номинализма.

      Первыми буржуазными представителями  раннего номинализма так же, как  и металлизма, были англичане – епископ, философ-идеалист Дж. Беркли (1685-1753 гг.) и экономист Дж. Стюарт (1712-1780 гг.).

      Номиналисты исходили из следующих  положений: деньги создаются государством; стоимость денег определяется  тем, что на них написано, их  номиналом (отсюда и название этой теории).

       Основной ошибкой номиналистов  является положение их теории  о том, что стоимость денег якобы определяется государством, тем самым отрицая торию трудовой стоимости и товарную природу денег.

       Дальнейшее развитие номинализма  (особенно в Германии) приходится  на конец 19-начало 20 в. Наиболее  известным представителем номинализма этого периода был немецкий экономист Г. Кнапп (1842-1926 гг.). Оба главных направления политэкономии его времени – немецкая историческая школа и австрийская школа предельной полезности (в области теории денег – Ф. Бендиксен) – выступили против марксистской теории трудовой стоимости.

        В отличие от ранних номиналистов  Кнапп и его последователи  основывали свою теорию не  на неполноценных монетах, а  на бумажных деньгах. В этом  проявилась эволюция номинализма. При анализе денежной массы Кнапп учитывал лишь государственные казначейские билеты (бумажные деньги) и разменные монеты. Кредитные деньги (векселя банкноты, чеки) он исключал из своего исследования, рассматривая их как особую категорию. По мере распространения кредитных денег проявлялась несостоятельность концепции Кнаппа даже с формальной стороны. Однако и включение кредитных денег в денежную массу не избавляет номиналистическую теорию от ошибок.

      Важнейшая ошибка номиналистов  состоит в том, что они ищут  сущность денег в их правовой  основе. Номиналисты не поняли представительный характер бумажных и кредитных денег, вытекающий из объективных закономерностей товарного производства и обращения. Оторвав бумажные деньги не только от золота, но и от стоимости товара, они наделили их «стоимостью», «покупательной силой» путём акта государственного законодательства. [4, 263]