Аналіз ділової активності підприємства

Слід відмітити, що розглянута методика аналізу ділової активності підприємства, не передбачають пошук резервів підвищення ділової активності, в той час як однією із головних задач економічного і фінансового аналізу є пошук резервів підвищення ефективності діяльності суб'єктів господарювання.

З урахуванням цього, вважаємо доцільним ввести пошук  резервів підвищення ділової активності підприємства за такими напрямками.

Так, для пошуку резервів підвищення коефіцієнту оборотності  активів необхідно розраховувати  коефіцієнт оборотності з урахуванням визначених резервів за формулою:

,   (1.7)  

де: К_ОА - коефіцієнт оборотності активів з урахуванням визначених резервів;

ЧД - чистий дохід від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) - обсяг реалізації, тис. грн.;

ΔР - резерви збільшення обсягу реалізації продукції, тис. грн;

ΔМОК - резерви мобілізації матеріальних оборотних коштів, тис. грн;

ΔНМОК - резерви мобілізації найбільш мобільних оборотних коштів, тис. грн.

Тоді резерви підвищення рівня коефіцієнту оборотності  активів визначаться наступним чином:

,     (1.8)

де: ΔКоа - резерви підвищення коефіцієнту оборотності активів;

Коа - коефіцієнт оборотності активів, який визначається відношенням чистого доходу від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) до середньої вартості активів;

При розрахунку коефіцієнту  оборотності власного капіталу резервом збільшення власного капіталу, що враховується в знаменнику показника, буде сума резерву збільшення прибутку від звичайної діяльності.

Коефіцієнт оборотності матеріальних запасів з урахуванням визначених резервів доцільно розрахувати за формулою:

,    (1.9)

 

де: Комз - коефіцієнт оборотності матеріальних запасів з урахуванням визначених резервів;

Срп  - собівартість реалізованої продукції, тис. грн.;

МОК - середньорічна вартість запасів, тис. грн;

Чим вище оборотність  запасів компанії, тим більш ефективним є виробництво і тим менше потреба в оборотному капіталі для його організації.

Строк погашення дебіторської та кредиторської заборгованостей з урахуванням визначених резервів доцільно визначати діленням тривалості періоду, що аналізується, на величину відповідного коефіцієнту оборотності з урахуванням визначених резервів.

Зазначимо, що позитивне значення фінансового циклу характеризує тривалість періоду, протягом якого підприємство відчуває потребу в коштах для фінансування оборотних активів, яку необхідно заповнювати з різних власних і позикових джерел. Негативне значення тривалості фінансового циклу означає наявність тимчасово вільних коштів.

Підприємство завжди зацікавлене в скороченні тривалості операційного й фінансового циклів.

Ділова активність підприємства формується в процесі всієї його виробничо - господарської діяльності. Тому оцінку ділової активності можна об'єктивно здійснити не через один, нехай найважливіший, показник, а тільки за допомогою комплексу, системи показників, що детально й усебічно характеризують господарське становище підприємства.

Аналіз ділової активності підприємства здійснюється шляхом розрахунку таких основних показників (коефіцієнтів):

• коефіцієнта загальної оборотності активів;
• коефіцієнта оборотності дебіторської заборгованості;
• коефіцієнта оборотності кредиторської заборгованості;
• тривалості обертів дебіторської та кредиторської заборгованостей;
• коефіцієнта оборотності матеріальних запасів;
• коефіцієнта оборотності основних засобів (фондовіддачі);
• періоду обороту чистого робочого капіталу;
• коефіцієнта оборотності власного капіталу.

 

В таблиці 1.1 наведено порядок розрахунку основних показників ділової активності підприємств.

Таблиця 1.1

Показники ділової активності підприємства

Найменування Показника	Порядок Розрахунку		Рекомендоване значення і тенденції зміни
1	2		3
1. Коефіцієнт загальної  оборотності активів	ст.035 ф. №2 : [(гр.3 ст.280 ф. №1 + гр.4 ст.280 ф. №1) / 2]		Збільшення
2. Коефіцієнт оборотності  запасів	ст.040 ф.№2 [(ст.140 + ст.100 гр.3 + гр.4 ф.№1) / 2 ]		Збільшення
3. Строк обороту запасів	тривалість періоду / коефіцієнт оборотності запасів		Скорочення
4. Коефіцієнт оборотності загальної суми дебіторсь-кої заборгованості	ст.035 ф.№2 [((ст.160, ст.150 + гр.4 ф.№1) + (ст.210, ст.170 гр.3 + гр.4 ф.№1)) / 2 ]		Збільшення
5. Строк обороту загаль-ної  суми дебіторської заборгованості	тривалість періоду / коефіцієнт оборотності загальної суми дебіторської заборгованості		Скорочення
6. Коефіцієнт оборотності  дебіторської заборгованості по товарних операціях	ст.035 ф.2 / [(ст.160, ст.150 гр.3 + гр.4 ф№1) / 2]		Збільшення
7. Строк обороту дебіто-рської  заборгованості по товарних операціях	тривалість періоду / коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості по товарних операціях		Скорочення
8. Коефіцієнт оборотності  загальної суми кредитор-ської  заборгованості	ст.035 ф.№2 / [(ст.600, ст.520 гр.3 + гр.4 ф.№1) / 2]		Збільшення
9. Строк обороту загаль-ної суми кредиторської заборгованості	тривалість періоду / коефіцієнт оборотності загальної суми кредиторської заборгованості		Скорочення
10. Коефіцієнт оборот-ності  кредиторської заборгованості по товарних операціях	ст.035 ф.№2 / [(ст.530, ст.520 гр.3 + гр.4 ф.№1) / 2]	Збільшення
11. Строк обороту креди-торської  заборгованості по товарних операціях	тривалість періоду / коефіцієнт оборотності кредиторської забор-гованості по товарних операціях	Скорочення
12. Тривалість операційного циклу	строк обороту запасів + строк обороту дебіторської заборгованості	Скорочення
13. Тривалість фінансового циклу	тривалість операційного циклу – строк кредиторської  заборгованості	Скорочення

 

Показники оцінки ділової  активності підприємства мають бути такими, щоб усі ті, хто пов'язаний із підприємством економічними відносинами, могли одержати відповідь на запитання, наскільки надійне підприємство як партнер у фінансовому відношенні, а отже, прийняти рішення про економічну доцільність установлення таких відносин з підприємством. У кожного з партнерів підприємства - акціонерів, банків, податкових адміністрацій - свій критерій економічної доцільності. Тому й показники оцінки ділової активності мають бути такими, щоб кожний партнер зміг зробити вибір, виходячи з власних інтересів.

Відтак, необхідно систематично, детально і в динаміці аналізувати фінанси підприємства, оскільки від поліпшення ділової активності підприємства залежить його економічна перспектива.

Отже, в даному підрозділі курсової роботи наведені  основні показники ділової активності підприємств та порядок їх розрахунку. Аналіз ділової активності підприємства є необхідним етапом для розробки планів і прогнозів фінансового оздоровлення підприємств. Кредитори та інвестори аналізують ділову активність підприємств, щоб мінімізувати свої ризики за позиками та внесками, а також для необхідного диференціювання відсоткових ставок.

Склад наведених в розділі показників для оцінки ділової активності підприємства не варто канонізувати. Кожна галузь і навіть окреме підприємство може підібрати такий склад показників, який найбільшою мірою відповідає їх особливостям і потребам.

Важливим моментом аналізу ділової активності підприємств є визначення оптимального співвідношення власного і залученого капіталів та ефективності їх використання. Показники ефективності використання капіталу відображають швидкість його руху та віддачу.

Рівень прибутковості  власного капіталу можна підвищити  шляхом залучення в оборот позикового капіталу, відсоткова ставка за який буде меншою, ніж прибутковість підприємства. Це поняття у фінансовій літературі отримало назву "ефект фінансового важеля" . Цей інструмент доцільно використовувати для формування оптимальної структури капіталу. Він дає змогу розрахувати "плече" фінансового важеля, тобто частку позикового капіталу, яка забезпечить підвищення рентабельності власного капіталу підприємства.

Результати аналізу  капіталу мають показати, наскільки  ефективно сформована його структура, який ступінь ризику існує для інвесторів, чи є підприємство фінансово стійким. Для покриття тимчасово збільшеної потреби у фінансових ресурсах підприємство, як правило, використовує банківські кредити.

Під час поточного  аналізу в якості критеріїв ділової  активності найчастіше використовують такі показники, як обсяг реалізації продукції, товарів, наданих послуг, прибуток, величину капіталу, авансованого в активи підприємства. При цьому, обов'язково враховують, так зване, «золоте правило» економіки підприємства, згідно якого прибуток повинен зростати більш високими темпами, ніж обсяг реалізації продукції та вартість майна підприємства. Це означає, що витрати виробництва повинні знижуватись, а ресурси підприємства використовуватись ефективніше.

Оптимальним вважають наступне співвідношення:

Тпр > Тр > Тк > 100%,    

де Тпр - темп росту( зменьшення) прибутку , %;

Тр - темп росту обсягу реалізації, %;

TK - темп росту авансованого капіталу, %.

Якщо вищезазначені  умови виконуються, то це є свідченням того що:

-  обсяг реалізації  продукції зростає більш високими  темпами ніж вкладений капітал, тобто, ресурси підприємства використовуються більш ефективно;

- прибуток підприємства збільшується більш інтенсивно, ніж обсяг реалізації, що свідчить про відносне зниження витрат виробництва;

-  економічний потенціал  підприємства зростає, оскільки  всі темпи зміни показників більші за 100 %.

 

 

 

РОЗДІЛ 2. АНАЛІЗ ДІЛОВОЇ АКТИВНОСТІ ПІДПРИЄМСТВА ТОВ «Агаль»

 

2.1. Загальноекономічна  характеристика підприємства ТОВ «Агаль»

 

ТОВ «Агаль» створено на основі добровільної згоди засновників та учасників шляхом об'єднання їх майна, з метою: здійснення господарчої діяльності та отримання прибутку; здійснення широкого спектру послуг та діяльності, передбачених Статутом товариства і які не суперечать чинному на території України законодавству, а також реалізації, на основі отриманого прибутку соціально-економічних інтересів засновників і членів трудового колективу товариства.

Місце знаходження підприємства:, м. Дніпропетровськ, проспект Кірова, 50Б, кв. 22.

Метою діяльності товариства є найбільш ефектніше використання майна товариства шляхом спільної діяльності по запровадженню нових технологій, форм організації виробництва і оплати праці, та задоволення потреб населення у продукції, роботах і послугах підприємства зниження собівартості виробництва, підвищення продуктивності праці.

Предметом діяльності товариства є: оптова торгівля посудом, виробами зi скла, фарфору та кераміки.

Управління   товариством   здійснюється   на   основі   права учасників на господарське використання свого майна. Вищим органом управління товариства є збори учасників. Вони складаються з учасників або їх представників. Органами та посадовими особами товариства є: збори засновників; директор.

Рис. 2.1. Організаційна  структура управління ТОВ «Агаль»

 

Діяльність товариства направляється та координується  зборами, які є вищим органом управління товариством.

До компетенції Загальних  зборів належать:

- внесення змін до  Статуту товариства:

- затвердження річних  результатів діяльності товариства, включаючи його дочірні підприємства, затвердження звітів і висновків Ревізійної комісії товариства. порядку розподілу прибутку, строк та порядок виплати частки прибутку (дивідендів), визначення порядку покриття збитків:

- створення, реорганізація  та ліквідація дочірніх підприємств,  філій та представництв товариства, затвердження їх Статутів та Положень:

- прийняття рішення про припинення діяльності товариства, призначення ліквідаційної комісії товариства, затвердження ліквідаційного баланс):

- обрання та відкликання  членів Спостережної ради:

- прийняття рішення  про передачу ведення реєстру  власників іменних цінних паперів;

- прийняття рішень  про реорганізацію товариства  шляхом злиття, поділу, виділення;

- розгляд інших питань  діяльності товариства.

Складемо таблицю основних фінансово-економічних показників діяльності підприємства (таблиця 2.1).

                                                                                                Таблиця 2.1

Рівень та динаміка основних фінансово-економічних

показників фінансової діяльності ТОВ «Агаль»

Показники	Роки			Відхилення (+,-)2010від	Відхилення (+,-)2011від
	2009	2010	2011	2009	2010
1. Чистий дохід (виручка)  від реалізації товарів, робіт, послуг, тис.грн.	95873,5	113383,0	171642,2	+17509,5	+58259,2
2. Фінансовий результат  від звичайної діяльності до  оподаткування, тис.грн.	14402,2	7205,8	24864,0	-7196,4	+17658,2
3. Вартість капіталу, тис.грн.	41333,6	44769,5	78305,9	+3435,9	+33536,4
4. Собівартість реалізованої продукції, тис.грн.	78235,5	99349,6	139953,0	+21114,1	+40603,4
5. Основні фонди, тис.грн.	18210,2	17929,8	24081,4	-280,4	+6151,6
6. Оборотні активи, тис.грн.	22921,8	26092,8	47402,0	+3171,0	+21309,2
7. Рентабельність капіталу (ряд.2 / ряд.3) * 100%	34,8	16,1	31,7	-18,7	+15,6
8. Фондовіддача основних фондів (ряд.1 / ряд.5)	5,26	6,32	7,13	+1,06	+0,81
9. Оборотність оборотного  капіталу (ряд.1 / ряд.6)	4,18	4,34	3,62	+0,16	-0,72
10.Чистий прибуток, тис. грн	11191,4	5336,4	19551,8	-5855	+14215,4
11.Валовий прибуток,тис.грн	17638,0	14033,3	31689,2	-3604,7	+17655,9
12.Рентабельність валового прибутку,% (ряд.11/ряд.1)	18	12	18	-6	+6