Анализ финансовой устойчивости предприятия

 

Выводы: Снижение прибыли на конец периода до убытка не дает возможности посчитать рентабельность продаж и рентабельность продукции. В динамике мы видим снижение абсолютно всех показателей рентабельности. Всё это говорит о неэффективности деятельности предприятия.

 

 

 

 

 

4. Показатели  деловой активности (оборачиваемости)

Позволяют оценить финансовое положение предприятия с точки  зрения платежеспособности или как быстро средства могут превращаться в наличность, каков производственный потенциал предприятия, эффективно ли используется собственный капитал, трудовые резервы, свои активы для получения доходов и прибыли.

 

 

Показатели	Расчет	Комментарии
1.Оборачиваемость  капитала: Это скорость оборота  всего капитала фирмы	Выручка / Активы   Нач.: 17307/22843 = 0,76 Кон.: 21938/25400 = 0,86	Скорость оборачиваемости  капитала увеличалась
2. Оборачиваемость  мобильных средств: Это скорость оборота  всех мобильных средств	Выручка / Оборотные средства   Нач.: 17307 / 22765 = 0,76 Кон.: 21938 / 25318 = 0,87	Скорость оборачиваемости мобильных средств увеличилась.
3. Оборачиваемость  материальных оборотных средств (запасов и затрат)	Выручка / Запасы и затраты   Нач.: 17307 / 3485 = 4,97 Кон.: 21938 /  3129 = 7.01	Скорость оборачиваемости  материальных оборотных средств увеличилась.
4. Оборачиваемость  готовой продукции:	Выручка / Готовая продукция Нач. 17307/1231=14,06 Кон.: 21938 / 1231 = 17.82	Рост данного показателя означает увеличение спроса на продукцию.
5. Оборачиваемость  дебиторской задолженности.	Выручка / ДЗ   Нач.: 17307 / 3131 = 5,53 Кон.: 21938 /  5727 = 3,83	Снижение показателя говорит о том, что увеличилась  доля кредита, предоставляемая предприятием покупателям.
6. Средний срок  оборота ДЗ (длительность погашения)	365 / Оборачиваемость ДЗ   Нач.: 365 / 5,53 = 66 Кон.: 365 / 3,83 = 95	Наблюдается увеличение длительности погашения дебиторской  задолженности. Об этом свидетельствует  увеличение показателя.
7. Оборачиваемость кредиторской задолженности	Выручка / КЗ   Нач.: 17307 / 7427 = 2,33 Кон.: 21938 /  9537 = 2,3	Показатель остался  на одном уровне.
8. Средний срок  оборота КЗ: Средний срок возврата долгов (за исключением обязательств перед банками).	365 / Оборачиваемость КЗ   Нач.: 365 / 2,33 = 157 Кон.: 365 / 2,3 = 159	Значительного изменения  не произошло.
9. Фондоотдача: Характеризует эффективность использования ОС.	Выручка / Основные средства Нач. 17307/77=224,77   Кон.: 21938/82 = 267,54	.
10. Коэффициент  отдачи собственного капитала: Это скорость оборота  собственного капитала, т.е. активность средств, которыми рискует акционер.	Выручка / Источники соб. средств   Нач.: 17307/902 =  19,19 Кон.: 21938/1027 = 21,36

 

Выводы: Несмотря на общий рост всех  показателей, что говорит об улучшении состояния активов, показатели оборачиваемости кредиторской и дебиторской задолженностей снизились. Следовательно, увеличился средний срок их погашения. 

 

 

 

6. РАСЧЕТ ВЕРОЯТНОСТИ БАНКРОТСТВА

 

 

Рейтинговая оценка финансового состояния предприятия.

 

Этот метод базируется на использовании показателей, характеризующих прибыльность, эффективность управления, деловую активность, ликвидность и рыночную устойчивость.

Рейтинговое число определяется по формуле:

 

L – число показателей

Ni – нормативное требование  для i – го показателя

Кi – i-ый коэффициент

 

Рейтинговая оценка рассчитывается следующим образом

R = 2*К_об. + 0,1*К_лик + 0,08 К_об.ак.. + 0,45*К_м. + 1*К_рент.

 

При полном соответствии значений финансовых коэффициентов  их нормативным минимальным значениям рейтинг предприятия будет равен 1

Если R ≤ 1 – характеризуется как неудовлетворительное.

 

Проведем оценку нашего предприятия на основе данного метода.

 

1. Обеспеченность собственными  средствами:

Отношение капитала и  резервов за вычетом внеоборотных активов к оборотным активам.  (стр(490-190)/290)

К _об. =(1027-82)/ 25318 = 0,04

 

2. Текущая ликвидность  баланса:

      Отношение  текущего актива без НДС к  краткосрочным обязательствам.

(стр(290-220)/690)

К _лик. = (25318–16) / 9537= 2,65

 

3. Оборачиваемость активов:

Отношение выручки от релизации к средней сумме  активов

К _об.ак. = 21398/ (22843+ 25400)* 0,5 = 0,88

 

4. Коммерческая маржа:

Стр 050/010

К _м. = 114/ 21398= 0,005

 

 

5. Прибыльность (рентабельность) собственного капитала:

Отношение прибыли до налогообложения к капиталам и резервам

К _рент. = 147/ 1027= 0,14

 

Рейтинговая оценка:

R=2*0,04+0,1*2,65+0,08*0,88+0,45*0,005+1*0,14= 0,08+0,265+0,07+0,002+0,14 = 0,56

 

Вывод: исходя из приведенных расчетов, финансовое состояние предприятия можно признать неудовлетворительным, так как R<1

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВЫВОДЫ  И РЕКОМЕНДАЦИИ

 

В  данной  курсовой  работе мы проанализировали финансово-хозяйственную деятельность предприятия ЗАО «ПромСтройНедвижимость».

Основной целью нашей  работы является получение значений, дающих объективную картину финансового состояния предприятия, изменений в структуре актива и пассива.

В ходе анализа мы установили, что основной деятельностью предприятия является коммерческая деятельность, о чем свидетельствует низкое значение коэффициента направленности финансово-хозяйственной деятельности.

На конец отчетного периода мы наблюдаем снижение эффективности деятельности предприятия.

Данный вывод мы сделали  на основании следующих данных.

Увеличение валюты баланса  – положительная оценка по итогам анализа.  На нее повлияли увеличение в активе объема денежных средств, рост активов и рост выручки, увеличение в пассиве нераспределенной прибыли. Так же повлияли негативные факторы: рост дебиторской и кредиторской задолженностей.

За отчетный период доля собственных средств в оборотных активов выросла, что не повлияло на структуру источников. Показатели отстают от нормы более чем в 2 раза.

При анализе финансовой устойчивости предприятия выявлено, что предприятие в состоянии  погасить свои краткосрочные обязательства за счет денежных средств и дебиторской задолженности.  Для предприятия характерна нормальная финансовая устойчивость (выявлен недостаток собственных оборотных средств).

Показатели ликвидности  предприятия отличаются от нормативных  в третьей группе как на начало так и на конец отчетного периода, поэтому необходимо компенсировать недостаток средств по этой группе избытком средств по другой группе. В нашем случае это возможно сделать за счет первой группы, вернув часть краткосрочных финансовых вложений, а также за счет второй группы, ускорив возврат дебиторской задолженности.

Как показывает анализ, активы предприятия имеют оптимальную  величину и размер денежных средств  на счетах значителен для того, чтобы  фирма располагала достаточными средствами для текущих расчетов и платежей. В динамике на конец периода мы видим снижение всех показателей.  Показатели рыночной устойчивости отстают от нормы и говорят о том, что предприятие работает за счет заемных средств. Мы видим, что на 1 рубль собственных средств приходится до 24 рублей заемных. Доля собственного капитала составляет лишь 4%. Предприятие находится в тревожном состоянии, о чем свидетельствует коэффициент финансовой неустойчивости. Рентабельность активов падает, а снижение прибыли на конец периода до убытка не дает возможности посчитать рентабельность продаж и рентабельность продукции. Скорость оборачиваемости капитала, мобильных оборотных средств, готовой продукции растет. Оборачиваемость и срок погашения дебиторской и кредиторской задолженностей снижается.

Финансовое состояние  предприятия можно признать неудовлетворительным. Главными проблемами предприятия можно  считать наличие убытков от реализации, роста дебиторской и кредиторской задолженностей и большого объема заемных  средств.