Анализ финансовой устойчивости предприятия

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 17 Февраля 2013 в 16:45, курсовая работа

Краткое описание

Финансы – это система денежных отношений, складывающихся в процессе производства и реализации продукции, а также в осуществлении других видов деятельности предприятия.
Финансовое состояние предприятия выражается в образовании, размещении и использовании финансовых ресурсов.
Финансовые ресурсы – это денежные средства, займы, задолженности, временно свободные средства целевых фондов и др.

Содержание

Введение…………………………………………………………………….….…..............3
ВИЗУАЛЬНЫЙ АНАЛИЗ……………………………………………………………..5
АНАЛИЗ ИМУЩЕСТВА ПРЕДПРИЯТИЯ………………………………...………..8
АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ……………………….……….…...16
АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ БАЛАНСА…………………………….…….………...21
Анализ финансовых коэффициентов…………………………..…..….24
ДИАГНОСТИКА ВЕРОЯТНОСТИ БАНКРОТСТВА………………………..…….29
ВЫВОДЫ И РЕКОМЕНДАЦИИ…………………………………………..…….…..31
ПРИЛОЖЕНИЯ……………………………………………………………………….32

Скачать полностью (441.28 Кб) Сколько стоит заказать работу?

Прикрепленные файлы: 1 файл

курсовик.doc

— 722.50 Кб (Скачать документ)

Выводы:

Валюта баланса в конце отчетного периода увеличивается по сравнению с началом. В нашем случае, это не является положительной чертой, т.к. рост происходит за счет роста кредиторской и дебиторской задолженности.
Заёмный капитал превышает собственный во много раз.
Темпы прироста дебиторской и кредиторской задолженности находятся примерно на одном уровне,
Доля собственных средств в оборотных активов меньше 10%.

Сравнительный аналитический баланс нетто:

Статьи баланса	Абсолютные величины		Относительные величины		Изменения		в % к величине на начало отчетного периода	в % к изменению итога баланса
Статьи баланса	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода	абсолю-тных величинах	в относи-тельных величии-нах	в % к величине на начало отчетного периода	в % к изменению итога баланса
1	2	3	4	5	6	7	8	9
	а_i (t₁)	а_i (t₂)			Δ= 3 – 2	Δ= 5 - 4
Актив
1. Внеоборотные активы	77	82	0.34	0.32	5	-0.02	6.5	0.2
2. Запасы и затраты	3485	3129	15.26	12.32	-356	-2.94	-10.22	-13.92
3. Долгосрочная дебиторская задолженность	-	-	-	-	-	-	-	-
4. Краткосрочная дебиторская задолженность	3131	5727	13.70	22.65	2596	8.85	82.9	101.53
5. Ден.средства и краткосрочные финансовые вложения	16149	16462	70.7	64.81	313	-5.89	1.94	12.24
Баланс	22843	25400	100	100	2557	0	11.2	100
пассив:
1. Источники собственных средств	902	1027	3.95	4.04	125	0.09	13.86	4.89
2. Долгосрочные заемные средства	14514	14836	63.54	58.41	322	-5.13	2.22	12.6
3. Краткосрочные заемные средства	-	-	-	-	-	-	-	-
4. Кредиторская задолженность	7427	9537	32.51	37.55	2110	5.04	28.41	82.52
Баланс	22843	25400	100	100	2557	0	11.2	100

Основной приток активов произошел за счет увеличения дебиторской и кредиторской задолженностей на 101,53% и 82,52% соответственно.

3. Анализ финансовой устойчивости.

Финансовая устойчивость – определенное состояние счетов предприятия гарантирующее его платежеспособность.

Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины структуры актива и пассива фирмы, это необходимо для того, чтобы ответить на сколько организация финансово независима, а так же чтобы узнать растет или снижается уровень финансовой независимости.

Для этого используется модель бухгалтерского баланса в агрегированном виде.

Баланс предприятия в виде счета (в агрегированном виде)

актив	Обозначение	пассив	Обозначение
1. Внеоборотные активы	К	1. Собственный капитал	И^С
2. Запасы и затраты	S	2. Долгосрочные обязательства	К^т
3. Дебиторская задолженность и прочие активы	r^А	3. Краткосрочные кредиты и займы	К^t
4. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	d	4. Кредиторская задолженность	R^Р
Валюта баланса	К+ S+ r^А+ d	Валюта баланса	И^С+ К^т+ К^t+ R^Р

Уравнение бухгалтерского баланса

К+ S+ r^А+ d = И^С+ К^т+ К^t+ R^Р

Условие платежеспособности (нормальной текущей ликвидности):

r^А+ d

К^t+ R^Р

нач.3131+16010+139

7427 кон.5727+16010+452 9537

19280

7427 22189 9537

Данное условие означает, что финансово устойчивое предприятие в состоянии погасить свои краткосрочные обязательства за счет денежных средств, а также дебиторской задолженности, ожидаемой в краткосрочной перспективе.

Отсюда получаем необходимое для финансовой устойчивости ограничение общей величины запасов долгосрочными источниками их формирования:

S ≤ И^С + К^т – К

или

К≤ И^С + К^т – S

Из этого следует: К+S ≤ И^С + К^т

нач. 77+3485≤852+14514 кон. 82+3113+16≤ 977+14836

3562≤15366 3211≤15813

соответствует

Из приведенных неравенств мы наблюдаем, что они соответствуют условиям платежеспособности, а также покрытия запасов долгосрочными источниками их формирования, следовательно, финансовое положение организации можно характеризовать как устойчивое.

Наиболее обобщенным показателем финансовой устойчивости предприятия является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, определенный как разница величины источников средств и величины запасов.

Для характеристики источников формирования запасов используется несколько показателей, отражающих различную степень охвата разных видов источников:

1	Наличие собственных оборотных средств:	Е^собств = И^С – К	(стр. 490 – стр. 190)
2	Наличие собственных и долгосрочных источников формирования	Е^Т = И^С + К^т- К	(стр. 490 + 590 – 190)
3	Наличие общей величины основных источников формирования запасов	Е^t = И^С + К^т+ К^t-К	(стр. 490 + 590 +610 – 190)

Рассмотрим характеристики финансового состояния

	Показатель	На начало периода	На конец периода
1	Наличие собственных оборотных средств:	902-77=825	1027-82= 945
2	Наличие собственных и долгосрочных источников формирования	902+14514-77= 15339	1027+14836-82=15781
3	Наличие общей величины основных источников формирования запасов	902+14514+0-77= 15339	1027+14836+0-82= 15781

Этим трем показателям наличия источников соответствует 3 показателя обеспеченности запасов:

1	Излишек или недостаток собственных оборотных средств	± ∆ Е^собств = Е^собств – S	490 – 190 – (210 +220)
2	Излишек или недостаток собственных и долгосрочных источников формирования	± ∆ Е^Т = Е^Т – S	490 + 590 – 190 – (210 + 220)
3	Излишек или недостаток общей величины основных источников формирования запасов	± ∆Е^t = E^t – S	490 + 590 + 610 – 190 – (210 + 220)

Проанализируем эти показатели

	Показатель	На начало периода	На конец периода
1	Излишек или недостаток собственных оборотных средств	902-77-(3485+0)= -2660	1027-82-(3113+16)= -2184
2	Излишек или недостаток собственных и долгосрочных источников формирования	902+14514-77-3485= 11854	1027+14836-82-3129=12652
3	Излишек или недостаток общей величины основных источников формирования запасов	902+14514-77-3485= 11854	1027+14836-82-3129= 12652

Наличие этих трех показателей дает возможность выделить 4 типа финансовых ситуаций:

1. Абсолютная финансовая устойчивость

∆ Е^собств ≥ 0

490 – 190 – (210 +220) ≥ 0

∆ Е^Т ≥ 0

490 + 590 – 190 – (210 + 220) ≥ 0

∆ Е^t ≥ 0

490 + 590 + 610 – 190 – (210 + 220) ≥ 0

2. Нормальная финансовая устойчивость

∆ Е^собств < 0

490 – 190 – (210 +220) < 0

∆ Е^Т ≥ 0

490 + 590 – 190 – (210 + 220) ≥ 0

∆ Е^t ≥ 0

490 + 590 + 610 – 190 – (210 + 220) ≥ 0

3. Неустойчивое финансовое состояние

∆ Е^собств < 0

490 – 190 – (210 +220) < 0

∆ Е^Т < 0

490 + 590 – 190 – (210 + 220) < 0

∆ Е^t ≥ 0

490 + 590 + 610 – 190 – (210 + 220) ≥ 0

4. Кризисное финансовое состояние

∆ Е^собств < 0

490 – 190 – (210 +220) < 0

∆ Е^Т < 0

490 + 590 – 190 – (210 + 220) < 0

∆ Е^t < 0

490 + 590 + 610 – 190 – (210 + 220) < 0

На основании предложенной классификации типов финансовой ситуации производится оценка тенденции изменения устойчивости финансового состояния предприятия.

В нашем случае:

∆ Е^собств < 0

∆ Е^Т ≥ 0

∆ Е^t ≥ 0

Предприятие имеет нормальную финансовую устойчивость.

Анализ обеспеченности запасов проводится по следующей таблице:

Таблица 2.4.

Показатель	На начало периода, руб.	На конец периода, руб.	Абсолютные изменения
1	2	3	4
1. Источники собственных средств (490)	902	1027	+ 125
2. Внеоборотные активы (190 )	77	82	+5
3. Собственные оборотные средства (стр .1- стр .2)	825	945	+ 120
4. Долгосрочные обязательства (590)	14514	14836	+ 322
5. Наличие собственных долгосрочных источников формирования запасов (стр .3 + стр .4)	15339	15781	+ 442
6. Краткосрочные источники (кредиты и займы) (610)	-	-	-
7. Наличие общей величины источников (стр .5 + стр .6)	15339	15781	+ 420
8. Запасы и затраты (210 + 220)	3485+ 0 =3485	3113 + 16 = 3129	- 356
9. Излишек (недостаток) собственных оборотных средств (стр .3 - стр .8)	-2660	-2184	+476
10. Излишек (недостаток) собственных и долгосрочных источников (стр .5 - стр .8)	+ 11854	+ 12652	+798
11. Излишек (недостаток) общей величины источников средств (стр.7 – стр.8)	+ 11854	+ 12652	+798
12. Трехмерный показатель типа финансовой устойчивости	0;1; 1	0; 1; 1

Информация о работе Анализ финансовой устойчивости предприятия