Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

 

 

 

 

 

 

 

2. Предварительное определение основных параметров прогнозного баланса

Далее мы определяем прогнозные показатели основных параметров прогнозного баланса:

• Прогнозная величина внеоборотных активов определяется как разность значения данной строки агрегированного баланса по факту за последний отчетный период минус прогнозная величина начисляемой за прогнозный квартал амортизации.  Амортизационные отчисления  ОС в 2012 году составили 140-156 млн. руб. за год
• Прогнозная величина запасов сырья и материалов определяется по формуле :

Прогнозная величина незавершенного производства (НЗПП) определяется следующим образом:

• ,

Прогнозная величина товарных запасов (ТЗП) определяется следующим образом:

• ,

 

• Прогнозная величина краткосрочной дебиторской задолженности определяется как

• Прогнозная величина налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (НДСП) определяется исходя по следующей формуле:

,

• Прогнозная величина денежных средств (ДСП) определяется исходя из формулы 4.14 следующим образом:

,

• Прогнозная величина краткосрочных финансовых вложений, а такжедругих оборотных (текущих) активов, включая прочие оборотные активы, определяются исходя из динамики значений данной строки в предшествующих периодах

НДС = (В-0,6*Р)*0,18 = (28017-22086*0,6)*0,18 = 2658 
 

 

 

Агрегированный актив прогнозного баланса предприятия, млн. руб.

Наименование строки актива баланса предприятия	Обозначение	На конец 4 периода	Расчет	На конец прогнозного года
Внеоборотные активы	ВНА	8796	8796*1,02- 156*1,02	8815
Текущие активы, в т.ч.	ТА	14540		15072
запасы сырья и материалов	ЗСМ	2163	(31-5)*28017 /360	2023
товарные запасы	ТЗ	87	(2,32-1)*28017 /360	103
Незавершенное производство	НЗП	164	(1,24-0)*28017 /360	97
налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	НДС	4	2023*0,18	364
краткосрочная дебиторская задолженность	КДЗ	7649	(108-10)*28017/360	7626
денежные средства	ДС	3804	90*(22086-140+2658+3804)/360	3871
краткосрочные финансовые вложения	КФВ	684	684*1,1	752
Прочие оборотные активы	ПОА	236		236
Итого активы	А	23336		23887

 

Прогнозная величина собственных средств, определяется как сумма собственных средств в базовый период и прогнозной величины прибыли после налогообложения (EAT).

Прогнозная величина долгосрочных заемных средств (ДЗСП)определяется следующим образом:

,     

где ДЗСБ – величина долгосрочных заемных средств в базовом периоде;

DДЗС – изменение величина данной группы пассивов (определяется рекомендациями).

Прогнозная величина текущих пассивов определяется как сумма входящих в данную строку пассивов составных элементов.

Прогнозная величина краткосрочных заемных средств (КЗСП) определяется  следующим образом:

,     

где ВОКЗС – время оборота краткосрочных заемных средств в базовом периоде, дней;

DКЗС - изменение длительности периода оборота по данной статье оборотных пассивов, дней (определяется рекомендациями);

ВП – выручка, запланированная в прогнозном периоде;

П– длительность прогнозного периода, дней (обычно 90).

Прогнозная величина кредиторской задолженности (КЗП) определяется  следующим образом:

,     

где ВОЗСМ – время оборота кредиторской задолженностью в базовом периоде, дней;

DДЗ - изменение длительности периода оборота по данной статье оборотных пассивов, дней (определяется рекомендациями).

Агрегированный пассив прогнозного баланса предприятия, млн.руб.

Наименование строки пассива баланса предприятия	Условное обозн.	На конец четвертого периода	Расчет	На конец прогнозного периода
Собственные средства	СС	7411	7411+2017	9428
Долгосрочные заемные средства	ДЗС	328	328-28	300
Текущие пассивы, в т.ч.	ТП	15597		13538
краткосрочные заемные средства	КЗС	925	(12,88-2)*28017/360	847
Кредиторская задолженность	КЗ	12098	(171-41)*28017/360	10117
Прочие обязательства и задолженности	ПОЗ	2574		2574
Итого пассивы	П	23336		23266

 

3. Сведение прогнозного баланса

     Разница в строках «итого активы»( 23887млн.руб.) и «итого пассивы» (23266 млн.руб.) составила 621 млн.руб.), причем строка «итого активы» превосходит «итого пассивы», что предполагает для сведения баланса уменьшение прогнозной величины активов (потребности предприятия в ресурсах) за счет уменьшения запланированного прироста выручки или  увеличение прогнозной величины пассивов (источников финансирования ресурсов предприятия), что может быть достигнуто за счет вложений в собственные средства. Выберем второе, тогда получим:

СС=9428+621=10049 млн.руб. (см.Табл.2)

Агрегированный актив прогнозного баланса предприятия, млн. руб.

Наименование строки актива баланса предприятия	Обозначение	На конец 4 периода	Расчет	На конец прогнозного года
Внеоборотные активы	ВНА	8796	8796*1,02- 156*1,02	8815
Текущие активы, в т.ч.	ТА	14540		15072
запасы сырья и материалов	ЗСМ	2163	(31-5)*28017 /360	2023
товарные запасы	ТЗ	87	(2,32-1)*28017 /360	103
Незавершенное производство	НЗП	164	(1,24-0)*28017 /360	97
налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	НДС	4	2023*0,18	364
краткосрочная дебиторская задолженность	КДЗ	7649	(108-10)*28017/360	7626
денежные средства	ДС	3804	90*(22086-140+2658+3804)/360	3871
краткосрочные финансовые вложения	КФВ	684	684*1,1	752
Прочие оборотные активы	ПОА	236		236
Итого активы	А	23336		23887

Табл.1

Агрегированный пассив прогнозного баланса предприятия, млн.руб.

 

Наименование строки пассива баланса предприятия	Условное обозн.	На конец четвертого периода	Расчет	На конец прогнозного периода
Собственные средства	СС	7411	7411+2017+621	10049
Долгосрочные заемные средства	ДЗС	328	328-28	300
Текущие пассивы, в т.ч.	ТП	15597		13538
краткосрочные заемные средства	КЗС	925	(12,88-2)*28017/360	847
Кредиторская задолженность	КЗ	12098	(171-41)*28017/360	10117
Прочие обязательства и задолженности	ПОЗ	2574		2574
Итого пассивы	П	23336		23887

 

 

Табл.2

   Отметим, что:

- прогнозируемая выручка (28017млн.руб.) удовлетворяет поставленной задачи;

-удалось получить величину  коэффициента покрытия больше 1 (Тп.= 15072/13538=1,11);

-уменьшить себестоимость  продукции;

-улучшить показатель  СОК (10049+300-8815)= 1 534 млн.руб.;

- уменьшить товарные запасы и затраты на незавершенное производство.

Заключение

   В данной курсовой работе мы исследовали финансовую деятельность предприятия ОАО «Глобалстрой-Инжиниринг». Была выявлена тенденция ухудшения ряда экономических показателей за  последний период (2012 год). Вынесено предположение, что она обусловлена не столько ухудшением экономической деятельности предприятия, сколько изменениями, связанными с кризисными явлениями на рынках сбыта, (мировой экономический кризис). Были приведены рекомендации и  соответствующее моделирование по улучшению финансовых показателей анализируемого предприятия.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список литературы:

1. Востоков Е.В., Ловцюс В.В. Финансы (часть 2 Финансовый менеджмент на предприятии). 2012.-СПб, Линк – 243 с
2. Методические указания по выполнению курсового проекта по дисциплине «Финансы, денежное обращение и кредит» на тему «Анализ финансовой деятельности предприятия». Е.В Востоков, В.В. Ловцюс. Санкт-Петербург, 2012
3. Ковалев В.В. Финансовый менеджмент: теория и практика. - М.: Проспект, 2007. - 1024 с.
4. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент, 6-е изд. - М.: Изд-во "Перспектива", 2010. - 656 с.
5. Шеремет А.Д., Ионова А.Ф., Финансы предприятий: менеджмент и анализ. - М.: ИНФРА-М, 2006. - 479с.