Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 29 Января 2015 в 02:26, курсовая работа

Краткое описание

Темпы реализации новых проектов позволяют Обществу постоянно расширять географию своей деятельности, которая в настоящее время охватывает практически всю Россию: от Южных регионов до Крайнего Севера, от Запада до Дальнего Востока. Строительные объекты ОАО «ГСИ» расположены на площадках Центрального,Уральского, Северо-Западного, Приволжского, Южного федеральных округов. Помимо работ непосредственно на объектах нефтедобычи, нефтегазопереработки и транспортировки Общество уделяет особое внимание развитию и строительству объектов гражданского, социально-культурного назначения и созданию сопутствующей
инфраструктуры.

Содержание

Введение…………………………………………………………….....3
Исходные данные……………………………………………………..5
Агрегированный баланс……………………………………………..11
Расчет показателей ликвидности баланса предприятия…………..12
Выводы……………………………………………………………….26
Рекомендации………………………………………………………..27
Формирование прогнозного баланса……………………………….28
Заключение…………………………………………………………..33
Список литературы………………………………………………….35

Скачать полностью (227.86 Кб) Сколько стоит заказать работу?
Прикрепленные файлы: 1 файл

Курсовик по финансам 2013.docx

— 243.30 Кб (Скачать документ)

         

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 Примечания

1. Указывается номер соответствующего  пояснения к бухгалтерскому балансу  и отчету о прибылях и убытках.

2. В соответствии с Положением по бухгалтерскому учету "Бухгалтерская отчетность организации" ПБУ 4/99, утвержденным Приказом Министерства финансов Российской Федерации от 6 июля 1999 г. № 43н (по заключению Министерства юстиции Российской Федерации № 6417-ПК от 6 августа 1999 г. указанный Приказ в государственной регистрации не нуждается), показатели об отдельных доходах и расходах могут приводиться в отчете о прибылях и убытках общей суммой с раскрытием в пояснениях к отчету о прибылях и убытках, если каждый из этих показателей в отдельности несущественен для оценки заинтересованными пользователями финансового положения организации или финансовых результатов ее деятельности.

3. Указывается отчетный  период.

4. Указывается период предыдущего  года, аналогичный отчетному периоду.

5. Выручка отражается за  минусом налога на добавленную  стоимость, акцизов.

6. Совокупный финансовый  результат периода определяется  как сумма строк "Чистая прибыль (убыток)", "Результат от переоценки  внеоборотных активов, не включаемый в чистую прибыль (убыток) периода" и "Результат от прочих операций, не включаемый в чистую прибыль (убыток) отчетного периода".

 

Агрегированный баланс

Агрегированные активы предприятии с 2009 по 2012, тыс. руб.

Единица измерения:тыс.руб  

Наименование строки агрегированного актива баланса предприятия

Условное обозначение

На 2009 год

На 2010 год

На 2011 год

На 2012 год

Внеоборотные активы

ВНА

3143920

3960936

8154355

8795964

Текущие активы, в т.ч.

ТА

12115531

10800346

16374234

14540910

запасы сырья и материалов

ЗСМ

41112

104705

21901

2163133

затраты в незавершенном производстве

НЗП

1347

1269

1269

87666

товарные запасы

ТЗ

31816

91092

1965

164502

налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям

НДС

56395

220222

386077

4092

краткосрочная дебиторская задолженность

КДЗ

11119419

9474003

13135857

7649857

денежные средства

ДС

424655

697614

2137488

3804229

краткосрочные финансовые вложения

КФВ

439201

253249

673620

684004

другие оборотные (текущие) активы

ДОА

34749

50553

19291

235595

Итого активы

А

15259451

14761282

24528589

23336874


 

Агрегированный пассив предприятия с 2009 по 2012 г, тыс. руб.

Наименование строки агрегированного пассива баланса предприятия

Условное обозначение

На 2009 год

На 2010 год

На 2011 год

На 2012 год

Собственные средства

СС

6 538 534

6130958

8732534

7411210

Долгосрочные заемные средства

ДЗС

49 012

33947

107098

328461

Текущие пассивы, в т.ч.

ТП

8 671 885

8921689

15688957

15597203

краткосрочные заемные средства

КЗС

872586

839189

965877

925900

Кредиторская задолженность, в т.ч.

КЗ

7767159

8038250

12957299

12098285

кредиторская задолженность по бюджетным платежам

КЗБП

94785

110534

547494

348350

кредиторская задолженность по платежам ЕСН

КЗВФ

241

576

1778

6400

кредиторская задолженность по оплате труда

КЗОТ

15369

17942

25922

27464

Итого пассивы

П

15259451

14761282

24528589

23336874




 

Агрегированный отчет о прибылях и убытках предприятия

 с 2009 по 2012 , тыс. руб.

Наименование строки отчета о прибылях и убытках

Условное обозначение

1 период

(2009год)

2 период

(2010год)

3 период

(2011 год)

4 период

(2012 год)

Выручка

В

31 112 082

24 648 353

23 066 281

25 470 289

Производственная себестоимость

ПС

27 982 995

22 115 247

20 279 204

22 006 662

Операционная прибыль

ВВ

3 129 087

2 533 106

2 784 077

3 463 627

Полная себестоимость продукции

Р

29 021 434

22 964 095

21 314 368

23 496 749

Прибыль от продаж

ПП

2 090 648

1 684 258

1 751 913

1 973 540

Прибыль до налогообложения

ПдН

5 847 430

4 085 179

3 346 493

2 138 737

Прибыль после налогообложения (ЕАT)

ПпН

5 348 120

3 684 048

2 926 888

1 678 916

Распределяемая прибыль

РП

5 749 406

4 051 232

3 239 395

1 810 276


 

Расчёт показателей ликвидности баланса предприятия

№ показа-теля

Наименование показателя

Расчет

1 период

(2009год)

2 период

(2010год)

3 период

(2011 год)

4 период

(2012 год)

Анализ ликвидности баланса предприятия

Коэффициенты текущей ликвидности (платежеспособности)

3.1

Коэффициент покрытия

Ср1=12115531/8 671885=1,4

Ср2= 10800346/8921689=1,21   

Ср3=16374 234/15688957=1,04

Ср4=14540910/15597203=0,93

1,4

1,21   

1,04

0,93

3.2

Коэффициент срочности

Cт1=(424655+11119 419+439201)/

8671885=1,38

Cт2=(697614+9474 003+253249)/

8921689= 1,17

Cт3=(2137488+13135857+673620)/

15688957= 1,02

Cт4=(3804229+7649857+684004)/

15 597203 = 0,78

 

  1,38

     1,17 

1,02

0,78

3.3.

Коэффициент абсолютной ликвидности

CAl1= 424655/8671885 =0,049

CAl2= 697614/8921689=0,078

CAl3= 2137488/15688957=0,136

CAl4= 3804229/15597203=0,244

0,049

0,078

0,136

0,244

3.4

Взвешенный коэффициент текущей ликвидности

CWCL1=(0,5*15259451)/8671885)=0,88 

CWCL2= (0,5*14761282/8921689)= 0,83

CWCL3=(0,5*24 528589/15688957)=0,78

CWCL4= (0,5*23336874/15597203)=0,75

0,88 

0,83

0,78

0,75

3.5

Коэффициент качества текущих активов

СQA1=  (0,5*15259451/12115531)= 0,63 

СQA2= (0,5*14761282/10800346) =0,68

СQA3= (0,5*24528589/16374234) =0,75

СQA4=  (0,5*23336 874/14540910) =0,8

0,63 

0,68

0,75

0,8

3.6

Собственный оборотный капитал

СОК=СС+ДЗС–ВНА

СОК1= 6538534+49012-3143920=3443626

СОК2 =6130958+33 947-

3960936=2203969

СОК3 = 8732534+107098-

8154355=685277

СОК 4 =7411210+328461-

8795964= -1056293

3 443 626

2 203 969

685 277

-1 056 293

Коэффициенты долгосрочной ликвидности

3.7

Коэффициент маневренности

CМ1=(3443626)/(6538534+49012)=0,52

CМ2=(2203969)/(6130 958+33947)=0,36

CМ3=(685277)/(8 732 534+107098)=0,8

CМ4=(1 056 293)/(7 411 210+328 461)

= 0,14

0,52

0,36

0,8

0,14

3.8

Коэффициент независимости

СIND1=  6538534/15259451=0,43

СIND2= 6130958/14761282=0,42

СIND3=  8732534/24528589=0,36

СIND4=  7411210/ 23336874=0,32

0,43

0,42

0,36

0,32

3.9

Коэффициент общей ликвидности

Cgl1=(15259451)/(8671885+49012)= 1,75

Cgl2=(14761282)/(8921689+33947)=

1,65

Cgl3=(24528589)/(15688957+107098)=

1,55

Cgl=(23336874)/(15597203+328461)=

1,47

1,75

1,65

1,55

1,47

3.10

Ликвидационная стоимость активов

ЛСА1=(0,5*15 259 451)=7 629 725

ЛСА2=(0,5*14 761 282)=7 380 641

ЛСА3= (0,5*24 528 589)=12 264 294

ЛСА4= (0,5*23 336 874)=11 668 437

7629725

7380641

12264294

11668437

3.11

Ликвидационная стоимость предприятия

ЛСП=ЛСА–ТП–ДЗС

ЛСП1=7629725-8671885-49012=

-1091172

ЛСП2=7380641-8921689-33947=

-1574995

ЛСП3 =12264294-15688957-107098=

-3531761

ЛСП4 =11668437-15597203-328461=

-4257226

 

-1091172

-1574995

-3531761

-4257226

3.12

Взвешенный коэффициент общей ликвидности

CWGL1=(7629725,5)/(867 885+49 012)= 0,87

CWGL2= (7380641)/(8921 689+33 947)  = 0,82

CWGL3=(12264294)/(15688957+107098)=0,78

CWGL4=(11 668 437)/(15 597 203+328 461)= 0,73

0,87

0,82

0,78

0,73

Анализ деловой активности предприятия

Показатели времени оборота текущих активов предприятия

Показатели времени оборота текущих активов относительно выручки

4.4

Время оборота текущих активов

ВОТА1–12115531/31112082*360= 140

ВОТА2– 10800346/24 648 353*360 = 158

ВОТА3– 16374234/23 066 281*360 =256

ВОТА4– 14540910/25 470 289*360 =206

140

158

256

206

4.5

Время оборота материальных запасов сырья и материалов

ВОЗСМ1 – 41112/(31112082)*360=0,5 αзсм=0,75

ВОЗСМ2 – 104705/(24648353)*360 =1,5

       αзсм=0,75

ВОЗСМ3 – 21901/(23066281)*360 =0,3

       αзсм=0,75       

ВОЗСМ4– 2163133/(25470289)*360 = 31

        αзсм=0,75-0,005*(21-20)=0,7

0,5

1,5

0,3

31

4.7

Время оборота незавершенного производства

ВОНЗП1–1347/(31112082)*360= 0,02

ВОНЗП2– 1269/(24648353)*360 = 0,02

ВОНЗП3– 1269/(23066281)*360 = 0,02

ВОНЗП4–87666/(25470289)*360 = 1,24

 

 

 

0,02

 

 

 

0,02

 

 

 

0,02

 

 

 

1,24

4.9

Время оборота товарных запасов

ВОТЗ1–31816/(3111082)*360=0,37

ВОТЗ2–91092/(24648353)*360 =1,3

ВОТЗ3–1965/(23066281)*360 = 0,03

ВОТЗ4–164 502/25 470 289*360 =2,32

 

 

 

0,37

 

 

 

1,3

 

 

 

0,03

 

 

 

2,32

4.11

Время оборота дебиторской задолженности

ВОКДЗ1–11119419/(31112082)*360= 128

ВОКДЗ2– 9474003/(24648353)*360 = 138

ВОКДЗ3– 13135877/(23066281)*360 =205

ВОКДЗ4–7649857/(25470289)*360 =108

   128

138

205

108

Показатели времени оборота текущих активов относительно расходов предприятия

4.14

Время оборота сырья и материалов

ВОЗСМ1– 41112/(29021434*0,6)*360= 0,85

ВОЗСМ2– 104705/(22964095*0,6)*360= 2,74

ВОЗСМ3–21901/(21314368*0,6)*360=0,62

ВОЗСМ4–2163133/(23496749*0,6)*360=55,24

0,85

2,74

0,62

55,24

Показатели времени оборота текущих пассивов предприятия

4.16

Время оборота текущих пассивов

ВОТП1= 8671885/31112082*360=100

ВОТП2= 8921689/24 648 353*360=130

ВОТП3= 15688957/23 066281*360=245

ВОТП4=15597203/25470289*360=220

100

130

245

220

4.17

Время оборота кредиторской задолженности

ВОКЗ1= 7767159/(31112082)*360=90

ВОКЗ2= 8038250/(24648353)*360=117

ВОКЗ3= 12957299/(23066281)*360=202

ВОКЗ4= 12098285/(25470289)*360=171

90

117

202

171

4.18

Время оборота первоочередных платежей

ВПП1=94785+241+15369/(31112082)*360=1,28

ВПП2=110534+576+17942/(24648353) *360=1,88

ВПП3=547494+1778+25922/(23066281) *360=8,98

ВПП4=348350+6400+27464/(25470289) *360=5,4

 

 

 

 

 

1,28

 

 

 

 

 

1,88

 

 

 

 

 

8,98

 

 

 

 

 

5,4

4.19

Время оборота краткосрочных заемных средств

1 квартал = 872 586/31 112 082*360=10

2 квартал = 839 189/24 648 353*360=12

3 квартал = 965 877/23 066 281*360=15

2012 год= 925 900/25 470 289*360=13

14,77

13,34

21,65

12,88

4.20

Время ожидания наличности

ВОЖ = ВОТЗ + ВОДЗ  - ВОКЗС

ВОЖ1 = 1+129-90=40

ВОЖ2 =2+138-117=23

ВОЖ3 = 1+205-202=4

ВОЖ4 = 3+108-171= -60

40

23

4

-60

Анализ результативности деятельности предприятия

Показатели отдачи

5.3

Показатель отдачи производства

ОТ1 – 31112 082/29021434

=1,07

ОТ2– 24 648353/22 964095

= 1,07

ОТ3– 23066 281/21314 368

= 1,08

ОТ4– 2470289/23496749=1,08

1,07

1,07

1,08

1,08

5.4

Показатель отдачи активов

ОТ1=31112082/1*15259451

=2,04

ОТ2 =24648353/1*14761282 =1,67

ОТ3= 23 066281/1*24528589 =0,94

ОТ4=25470289/1*23336874

=1,09

2,04

1,67

0,94

1,09

5.5

Показатель отдачи внеоборотных активов

ОТВНА1= 31112082\1*3143920=9,9

ОТВНА2=24 648353\1*3960936=6,22

ОТВНА3= 2 066281\1*8154355=2,83

ОТВНА4= 25470289\1*8795964=2,9

9,9

6,22

2,83

2,9

5.6

Показатель отдачи текущих активов

ОТТА1= 31 112 082\1*12 115 531=2,57

ОТТА2=24 648 353\1*10 800 346=2,28

ОТТА3= 23 066 281\1*16 374 234=1,41

ОТТА4= 25 470 289\1*14 540 910=1,75 

2,57

2,28

1,41

1,75 

Показатели операционной прибыльности предприятия

5.7

Показатель операционной прибыльности предприятия по расходам

ПОПР1=3129087\27982995= 0,11

ПОПР2 = 2533106\22115247=0,11

ПОПР3= 2784077\20279204=0,14

ПОПР4= 3463627\22006662=0,16

0,11

0,11

0,14

0,16

5.8

Показатель операционной прибыльности предприятия по активам

ПОПА1=3129087/15259451= 0,21

ПОПА2= 2533106/14761282 = 0,17

ПОПА3= 2784077/24528589 =0,11

ПОПА4= 3463627/23336874= 0,15

0,21

0,17

0,11

0,15

5.9

Показатель операционной прибыльности предприятия по внеоборотным активам

ПОПВНА1-3129087\1*3143920=1

ПОПВНА2–2533106\1*3960936

=0,64

ПОПВНА3 –2784077\1*8154355

=0,34

ПОПВНА4–3463677\1*8795964 =0,39

1

0,64

0,34

0,39

Показатели прибыльности основной деятельности

5.10

Показатель прибыльности основной деятельности по затратам

ПОДР1= 2090648/29021434*100=7,2%

ПОДР2=1684258/22964095*100=7,33%

ПОДР3=1751913/21314368*100=8,22%

ПОДР4=1973540/23496749*100=8,4%

 

7,2%

7,33%

8,22%

8,4%

5.11

Показатель прибыльности основного производства по активам

ПОДА1–2090 648/(1*15259451)*100

=13,7%

ПОДА2– 1684258/(1*14761282)*100 =11,41%

ПОДА3–1751913/(1*24 528 589)*100

=7,14%

ПОДА41973540/(1*23 336 874)*100

=8,46%

13,7%

11,41%

7,14%

8,46%

5.12

Показатель прибыльности основной деятельности по собственным средствам

ПОДСС1– 2090648/(1*6 538 534)*100  =31,97%

ПОДСС2– 1684258/(1*16 130 958)*100 =27,47%

ПОДСС3– 1751913/(1*8732 534)*100

=20,06%

ПОДСС4– 1973540/(1*7 411 210)*100 =26,63%

31,97%

27,47%

20,06%

26,63%

Показатели прибыльности

5.13

Показатель прибыльности производства

ПП1– 5847430/29021434*100 = 20,15%

ПП2– 4085179/22964095*100 = 17,79%

ПП3-3346493/21314368*100 =15,7%

ПП4– 2138737/23496749*100 =9,1%

20,15%

17,79%

15,7%

9,1%

5.14

Показатель прибыльности активов

ПА1– 5847430/1*15259451*100

=38,32%

ПА2–4085179/1*14761282*100* =27,67%

ПА3– 3346493/1*24528589*100 =13,64%

ПА4– 2128737/1*23336874*100 =9,12%

38,32%

27,67%

13,64%

9,12%

5.15

Показатель прибыльности собственных средств

ПСС1=837430/(1*6538534)*100=89,28%

ПСС2=4085179/(1*613958)*100=66,63%

ПСС3=3346493/(1*8732534)*100=38,3%

ПСС4=2138737/(1*7411210)*100=28,8%

89,28%

66,63%

38,3%

28,8%

5.16

Показатель прибыльности УК

Пук1=5847430/(1*42)*100=13922452%

Пук2=4085179/(1*42)*100=9726616%

Пук3=3346493/(1*42) *100=7967840%

Пук4=2128737/(1*42) *100=5068421%

13922452%

9726616%

 

 

 

7967840%

 

 

 

 

5068421%

Показатели рентабельности

5.17

Показатель рентабельности производства

РП1– 5348120/(29021434)*100

= 18,43%

РП2– 3684048/(22964095)*100 =16,04%

РП3– 2926 888/(21314368)*100 =13,73%

РП4= 1678916/(23496749)*100

=7,15%

18,43%

16,04%

13,73%

7,15%

5.18

Показатель рентабельности активов

РА1– 5348120/(15259451)*100=35,05%

РА2– 3684048/(14761282)*100=24,96%

РА3–2926888/(24528589)*100 =11,93%

РА4=1678916/(23336874)*100=7,19%

35,05%

24,96%

11,93%

7,19%

5.19

Показатель рентабельности текущих активов

РТА1–5348120/(12115531)*100=44,14%

РТА2–3684048/(10800346)*100=34,11%

РТА3–2926888/(16374234)*100=17,87%

РТА4–1678916/(14540910)*100=11,55%

44,14%

34,11%

17,87%

11,55%

5.20

Показатель рентабельности собственных средств

РСС1–5348120/(1*6538534)*100

=81,79%

РСС2–3684048/(1*6130958)*100

=60,09%

РСС3–2926888/(1*8732534)*100

=33,52%

РСС4–1678916/(1*7411210)*100

=22,65%

81,79%

60,09%

33,52%

22,65%

5.21

Показатель рентабельности уставного капитала

РУК1=5348120/(1*42)*100=12733619%

РУК2=3684048/(1*42)*100=8771542%

РУК3=2926888/(1*42)*100=6968780%

РУК4=1678916/(1*42)*100=3997419%

 

12733619%

8771542%

6968780%

3997419%

Показатели чистой рентабельности

5.22

Показатель чистой рентабельности собственных средств

ЧРСС1=5749406/(1*6538534)*100

=87,93%

ЧРСС2=4051232/(1*6130958)*100

=66,08%

ЧРСС3=3239395/(1*8732534)*100

=37,09%

ЧРСС4=1810276/(1*7411210)*100

=24,43%

87,93%

66,08%

37,09%

24,43%

5.23

Показатель чистой рентабельности активов

ЧРА1=5749406/(15259451)*100

=37,68%

ЧРА2=4051232/(14761282)*100

=27,44%

ЧРА3=3239395/(24528589)*100

=13,21%

ЧРА4=1810276/(23336874)*100

=7,76%

37,68%

27,44%

13,21%

7,76%

5.24

Показатель чистой рентабельности активов

ЧРА1=(5749406)/(1*15259451)*100

=37,68%

ЧРА2=4051232/(1*14761282)*100

=27,44%

ЧРА3=3239395/(1*24528589)*100

=13,2%

ЧРА4=1810276/(23336874)*100

=7,76%

 

37,68%

27,44%

13,2%

7,76%

Анализ качества прибыли

6.1

Рентабельность активов (формуда Дюпона)

ROTA1=17,19*2,04=35,07%

ROTA2=14,95*1,67=24,97%

ROTA3=12,69*0,94=11,93%

ROTA4=6,59*1,09=7,18%

35,07%

24,97%

11,93%

7,18%

6.2

Рентабельность продаж

ROS1=5348120/(31112082)*100

=17,19%

ROS2=3684048/(24648353)*100

=14,95%

ROS3=2926888/(23066281)*100

=12,69%

ROS4=1678916/(25470289)*100=6,59%

17,19%

14,95%

12,69%

6,59%

6.3

Показатель финансового рычага

ФР1=38,32+(38,32-1)*(8671885/

6538534)=81,82%

ФР2=27,67+(27,62-1)*(8921689/

6130958)=66,54%

ФР3=13,64+(13,64-1)*(15688957/

8732534=36,39%

ФР4=9,12+(9,12-1)*(15597203/

7411210=26,17%

 

81,82%

66,54%

36,39%

26,17%


 

 

Выводы

 

Исходя из анализа бухгалтерского баланса и сведенного отчета о прибылях предприятия    ОАО «Глобалстрой-Инжиниринг» за период 2009-2012 года можно отметить следующее:

  1. Самыми большими активами являются «долгосрочные финансовые вложения» (доля около 30%  в удельном весе всех активов), «краткосрочные»(35%), «ДС»(15%), сырье и материалы (9%),готовая продукция и незавершенное производство(1%).
  2. Наблюдаем значительное уменьшение по статье «товары отгруженные»(в 5 раз по сравнению с предыдущим периодом), увеличение запасов сырья и материалов, а также готовой и незавершенной продукции в активах предприятия за 2012 год.

Это можно объяснить не столько ухудшением экономической деятельности предприятия, сколько изменениями, связанными с кризисными явлениями на рынках сбыта, (например, мировой кризис, который наблюдается в этом периоде).

  В условиях кризиса предприятию необходимо работать над увеличением объема продаж, уменьшением себестоимости продукции и непроизводственных расходов ( т.к наблюдается их рост), замораживанием расходов на незавершенные объекты.

   Из анализа:

- показателей ликвидности  баланса предприятия(платежеспособности)заметим, что коэффициент

покрытия имеет динамику на уменьшение за последний период (за 2012 год его значение составляет 0,93). Это говорит о том, что положение предприятия неустойчиво, так как величина оборотных активов недостаточна по сравнению с краткосрочными пассивами. Это не должно вызывать опасений для данного предприятия, так как вызвано большим количеством сырья и материалов в последнем периоде, что было обусловлено плохой реализацией продукта из-за кризисных явлений на рынке. В перспективе, при улучшении обстановки на рынке этот показатель улучшится;

-  коэффициентов долгосрочной  ликвидности видим, что основные  коэффициенты имеют тенденцию  к незначительному уменьшению  по сравнению с предыдущим  периодом. Это объясняется уменьшением  собственного оборотного капитала (СОК=СС+ДЗС-ВНА). Он уменьшается из-за увеличения ВНА (управленческие расходы увеличились в 1,5 раза по сравнению с предыдущим периодом) ;

- показателей оборота  текущих активов относительно  выручки наблюдаем тенденцию  уменьшения времени оборота текущих  активов и дебиторской задолженности. Это объясняется резким увеличением  времени оборота запасов сырья  и материалов, что обусловлено  низкой реализацией готовой продукцией;

-  показателей  рентабельности  по производству, по активам, собственным  средствам видим , что прослеживается тенденция к уменьшению ( в 2012 году составляет 9,1 %). Этот коэффициент интересен для собственников и руководителей предприятия (показывает величину прибыли на рубль вложения). Исходя из таблицы ранжирования определяем, что он имеет удовлетворительное значение.

 

Рекомендации

На основании вышеприведенных выводов по финансовому анализу предприятия ОАО   «Глобалстрой-Инжиниринг» можно сделать следующие рекомендации:

- Увеличить темп прироста выручки на 10% за год

- Снижение запасов сырья  и материалов  за счет увеличить  время оборота наличности в     следующем периоде;

-увеличить коэффициент  покрытия  не менее чем, до 1;

-улучшить показатель  СОК (уменьшить ВНА) ;

- увеличить объем продаж (путем оптимизации структуры продаж);

- уменьшить себестоимость продукции ;

- оптимизировать расходы на незавершенные объекты.

 

 

Формирование прогнозного баланса

  1. Определение основных параметров отчета о прибылях и убытках

На основание рекомендацийсмоделируем прогнозные показатели финансовой деятельности предприятия (агрегированные баланс и отчет о прибылях и убытках). Для этого определим прогнозные значения показателей

  • Выручка. Сравнивая динамику показателей выручки за анализируемый период, можно заметить интервалы,имеющие падение (на 10%) , так и её увеличение   (на 20%). Исходя из этих показателей,  предприятие в дальнейшем планирует увеличение  выручки на 10% за счет снижения управленческих и коммерческих расходов и  роста занимаемой доли на рынке (за счет  увеличения территорий для обустройства нефтяных месторождений).
  • Себестоимость. Мы можем наблюдать как  значительное снижение себестоимости (на 21%), так и её рост(на 9%) за последний период. Предположим, что предприятие в дальнейшем планирует находиться в среднем значении –снижение себестоимости на 6% за год.
  • Прибыль до налогообложения (прогноз формируется на регрессионном анализе соответствующих показателей в предшествующих периодах). В течение 4 лет (2009-2012 год) прибыль до налогообложения  ежегодно снижалась от 18% до 36%.Предположим, что увеличение территорий для обустройства нефтяных месторожденийприведет к стабилизации прироста прибыли до налогообложения на значение 18%

Агрегированный прогнозный отчет о прибылях и убытках предприятия, млн. руб.

Наименование строки отчета о прибылях и убытках

Условное обозначение

На конец

4 периода

Механизм расчета

На конец прогнозного периода

Выручка

В

25470

25470*1,1

28017

Полная себестоимость продукции

Р

23496

23496*0,94

22086

Прибыль от продаж

ПП

1973

28017– 22086

 

5931

Прибыль до налогообложения

ПдН

2138

2138* 1,18

2522

Прибыль после налогооблож.

ПпН

1678

2522-2522*0,2

2017

Распределяемая прибыль

РП

1810

2017-911

1106

Информация о работе Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия