Автор работы: Пользователь скрыл имя, 11 Мая 2012 в 04:52, контрольная работа
Предприятие получило ссуду 14 млн.тенге по 14% годовых на 5 лет. Согласно условиям контракта предполагается, что возвращение основной суммы долга будет осуществляться одним из следующих вариантов:
А) равными суммами основного долга в конце каждого года;
Б) равными срочными уплатами в конце каждого года.
1
Заемный капитал. Планирование погашения долгосрочной задолженности
3
2
Операционный анализ
4
3
Методы оценки инвестиционных проектов
6
4
Управление оборотным капиталом
7
Список использованных источников
9
Выручка увеличилась на 8%.
DOL=312000+202800/202800=2,5
3 Тема «Методы оценки инвестиционных проектов»
Имеются данные о трёх альтернативных проектах:
Период, лет | Проект А | Проект В | Проект С |
0 | -350000 | -350000 | -350000 |
1 | 70000 | 28000 | 175000 |
2 | 140000 | 210000 | 175000 |
3 | 210000 | 140000 | 175000 |
4 | 280000 | 70000 | 175000 |
Требуется:
Рассчитайте показатели чистой приведенной стоимости (NPV), срока окупаемости (РР), дисконтированного срока окупаемости (DРР), и индекса рентабельности (РI) инвестиционных проектов А, В, С, если требуемая норма доходности равна 12%.
Сравните проекты и сделайте выводы. Дайте предложение о выборе проекта.
NPVa | -350000 | 62500,0 | 111607,1 | 149473,9 | 177945,1 | 151526,1 |
NPVb | -350000 | 31360 | 263424 | 196689,9 | 110146,4 | 251620,3 |
NPVc | -350000 | 196000 | 219520 | 245862,4 | 275365,9 | 586748,3 |
Пересчитаем денежные потоки в вид текущих стоимостей:
Срока окупаемости (РР):
Индекс рентабельности (РI):
Вывод: Поскольку в третьем проекте NPV больше двух других вариантов, целесообразней было бы вложить средства в данный проект, однако срок окупаемости данного проекта дольше, чем первого проекта почти в 2 раза.
4. Тема: Управление оборотным капиталом
Годовая финансовая отчетность компании по производству кожгалантерейных товаров содержит следующие данные в тыс. у. е.:
Показатели и обозначения | 200Х год | 200Х+1 |
Доход от реализации, | 15400 | 18200 |
Себестоимость реал продукции | 14000 | 16800 |
Средняя дебит задолж-ть | 854 | 952 |
Средние ТМЗ | 1162 | 1330 |
Средняя кредит задолж-ть | 1372 | 1540 |
Показатели и обозначения | 200Х год | 200Х+1 |
Доход от реализации, | 14300 | 16900 |
Себестоимость реал продукции | 13000 | 15600 |
Средняя дебит задолж-ть | 793 | 884 |
Средние ТМЗ | 1079 | 1235 |
Средняя кредит задолж-ть | 1274 | 1430 |
Ответьте на следующие вопросы:
1) Сколько дней требуются компании для производства готовой продукции из сырья, т.е. оборот ТМЗ?
200Хгод - 360/15400/((1162+1330)/2) = 128 дней
200Хгод - 360/18200/((1162+1330)/2) = 107 дней
2) Сколько дней требуются для компании собрать дебиторскую задолженность?
200Хгод - 360/14000/((854+952)/2) = 84 дней
200Х+1год - 360/16800/((854+952)/)/2) =38 дней
3) Сколько дней требуются для компании для оплаты приобретенного сырья?
200Хгод - 360/14000/((1372+1540)/2) = 37 дней
200Х+1год - 360/16800/((1372+1540)/)/2) =17дней
4) Какова длительность операционного цикла?
200Хгод - 128+84=213дней
200Х+1год - 101+38=144дней
5) Какова длительность финансового цикла предприятия по анализируемым годам?
200Хгод - 128+84-37=175дней
200Х+1год - 101+38-17=128дней
6) Проанализируйте динамику финансового цикла предприятия, назовите факторы, повлиявшие на изменение финансового цикла по годам
Рисунок 1 – Динамика финансового цикла
Вывод: финансовый цикл отчетного периода сократился на 42 дня в связи со снижением коэффициентов оборачиваемости:
- ТМЗ на 21 день (128-107);
- дебиторской задолженности на 46 (84-38) дней;
- кредиторской задолженности на 20 дней (37-17).
Список использованных источниеков
1. Якокка Л. Карьера менеджера. – М.: прогресс, 1991.
2. Мильнер Б.З. Теория организаций. – М.: ИНФРА-М, 1999.
3. Смирнов Э.А. Основы теории организации. – М.: ЮНИТИ, 1998.
4. Доблаев В.Л. Теория организаций. – М.: Институт молодежи, 1995.
5. Предприятие: стратегия, структура, положения об отделах и службах, должностные инструкции./ Казакова К.А. и др. – М.:Экономика, НОРМА, 1997.
6. Ховен фон У. Стратегия развития организационных структур фирм. // Проблемы теории и практики управления – 1990 – № 2.
7. Руководство по оценке стоимости бизнеса/ Дж. Фишмен, Ш. Пратт,
К. Гриффит. Пер. с англ. / Под ред. В. М. Рутгайзера. — М.: ЗАО
«КВИНТО КОНСАЛТИНГ», 2000.
8. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие. —
М. ИНФРА-М, 2003.
9. Симионова Н. Е. Оценка стоимости предприятия (бизнеса). — Ростов-
на-Дону, 2004.
10. Сычева Г.И., Колбачев Е. Б., Сычев В. А. Оценка стоимости предприятия
(бизнеса). — Ростов-на-Дону: Феникс, 2003.