Управление денежными потоками на предприятии
Дипломная работа, 30 Октября 2013, автор: пользователь скрыл имя
Краткое описание
Цель дипломной работы - в ходе анализа производственно-хозяйственной деятельности исследуемого предприятия разработать рекомендации по улучшению механизма управления денежными потоками.
В дипломной работе для выполнения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
рассмотреть теоретические подходы к понятию и сущности денежных потоков;
проанализировать основные методы управления денежными потоками;
определить основные показатели используемые при управлении денежными потоками;
на основе анализа показателей разработать рекомендации по улучшению механизма управления денежными потоками предприятия.
Содержание
ВВЕДЕНИЕ 3
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ 5
1.1 Теоретическое представление категории "денежные потоки" 5
1.2 Принципы и методы управления денежными потоками 10
1.3 Финансовый рынок и его значение в управлении денежными потоками на современном этапе 10
2 ОРГАНИЗАЦИЯ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ 21
2.1 Расчет времени обращения денежных средств 21
2.2 Анализ движения потоков денежных средств 24
2.3 Прогнозирование денежного потока 30
3 РАЗРАБОТКА И ОБОСНОВАНИЕ РЕШЕНИЙ ПО ЭФФЕКТИВНОМУ УПРАВЛЕНИЮ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ ОАО "КУРСКХИМВОЛОКНО" 36
3.1 Оценка состояния денежных потоков ОАО "Курскхимволокно" 36
3.2 Анализ основных показателей движения денежных потоков 47
3.3 Обоснование решений по эффективному управлению денежными потоками 53
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 58
Список используемой литературы 59
Приложения .... 54
Прикрепленные файлы: 1 файл
Управление денежными потоками.doc
— 666.50 Кб (Скачать документ)- соотношение кредиторской и дебиторской задолженности не вполне удовлетворяет требованиям финансовой независимости предприятия;
- колебания суммы денежных средств в кассе и на расчетном счете говорят о нестабильности в получении и особенно расходовании денежных средств.;
- положение дел можно изменить, проанализировав все (или основные) каналы поступления и направления использования денежных средств, взяв за основу форму №4 "Отчет о движении денежных средств" годовой и квартальной отчетности.
Отчет о движении денежных средств - одна из основных форм финансовой отчетности, в которой суммируется информация о поступлении и выбытии денежных средств предприятия. Отчет поясняет изменения, произошедшие с одним из компонентов финансовой отчетности - денежными средствами - от одной даты балансового отчета до другой, то есть дает возможность пользователям проанализировать текущие потоки денежных средств, оценить их будущие поступления, оценить способность предприятия погасить свою задолженность и выплатить дивиденды, проанализировать необходимость привлечения дополнительных финансовых ресурсов. Его большим достоинством является то, что он в простой и аналитической форме позволяет выявить факторы, повлиявшие на изменение денежных потоков за отчетный период. Проведем анализ основных источников притока и оттока денежных средств (см. табл. 5).
Таблица 5 Анализ источников притока и оттока денежных средств
В тысячах рублей
Показатели |
1995 |
1996 |
1997 |
Остаток денежных средств на начало года |
- |
17025 |
12821 |
Поступило денежных средств всего, в том числе: |
41729922 |
62790282 |
62182246 |
выручка от реализации продукции |
25052210 |
33855254 |
35720503 |
выручка от реализации основных средств |
4867 |
442766 |
- |
бюджетные ассигнования |
55700 |
22944 |
- |
проценты по финансовым вложениям |
8399 |
32314 |
- |
прочие поступления |
16606746 |
28337104 |
26461743 |
Направлено денежных средств всего, в том числе |
41387389 |
62792150 |
61904433 |
на оплату товаров |
20333721 |
23394023 |
23500467 |
на оплату труда |
1163026 |
2898278 |
3239590 |
отчисления на социальные нужды |
- |
1326156 |
1306675 |
на выдачу подотчетных сумм |
- |
1693212 |
1069786 |
на оплату машин и транспортных средств |
93726 |
421863 |
168473 |
на финансовые вложения |
- |
595000 |
- |
на расчеты с бюджетом |
3014834 |
5605738 |
5576500 |
сдано в банк из кассы |
16585537 |
25762616 |
26544393 |
прочие выплаты |
196537 |
1095264 |
498549 |
Остаток денежных средств на конец периода |
340603 |
15257 |
290634 |
Таким образом, по данным анализа можно сделать следующие выводы:
- За период существования МУП "Центральный рынок" (с апреля 1995г.) в целом за каждый год преобладал приток денежных средств над оттоком.
- Доля поступлений от реализации продукции, оказания услуг составляла соответственно 60,0%, 53,9% и 57,4% за 1995-1997гг. Для поддержания такой тенденции нужно стремиться быстрее превращать дебиторскую задолженность, (которая по годам равна в процентах от выручки от реализации соответственно 10,8%, 9,6%, 9,1%) в денежные средства. Видно, что доля дебиторской задолженности в выручке снижается, хотя для многих организаций и предприятий тенденция обратная.
- Денежные средства направляются в основном на оплату товаров. Доля таких расходов составляет по годам 49,1%, 37,3%, 37,9%. Если к этим расходам прибавить расходы на оплату труда (получится 51,9%, 41,9%, 43,1%), то выручки от реализации продукции вполне хватит, чтобы их произвести. Это говорит о нормальной работе организации.
- Негативным моментом является недостаточность финансовых вложений предприятия. Эти вложения (в ценные бумаги, срочные депозиты) могли бы приносить доход. Однако, несмотря на преобладание в целом за период притока денежных средств над оттоком, в некоторые периоды у предприятия не хватало средств, чтобы рассчитаться с кредиторами. Об этом говорят данные о коэффициенте абсолютной ликвидности, которые автор будет анализировать далее.
3.3 Анализ основных показателей движения денежных потоков
Важным моментом в анализе денежных потоков является определение продолжительности финансового цикла (ПФЦ) (времени обращения денежных средств). Сокращение ПФЦ рассматривается как положительная тенденция, то есть чем меньше ПФЦ, тем денежные средства меньше находятся "замороженными" в различных активах, что способствует ускорению их оборачиваемости и тем самым возможности получения дополнительного дохода. На основе формулы расчета ПФЦ (см. (6)) определим ПФЦ за ряд периодов на МУП "Центральный рынок" (см. Приложение Г).
Полученные данные дают представление о ПФЦ, которая ув