Управление денежными активами предприятия

 

Анализируя данную таблицу, мы видим, что по всем оборотным средствам оборачиваемость оборотных средств ускорилась в 2012 году по сравнению с 2010 годом в 2,6 раза или на 30,3 дня. Рост оборачиваемости способствует экономии оборотного капитала, т.е. сокращению потребности в нем, приросту объемов продукции и в конечном счете увеличению получаемой прибыли. Можно сделать вывод на анализируемом предприятии за 2012 год оборотные средства использовались эффективнее чем в 2010 2011 году. Ускорение оборачиваемости оборотных средств способствует их абсолютному и относительному высвобождению из оборота. Высвобождение оборотных средств осуществлялось вследствие опережения темпов роста объема производства продукции над темпами роста суммы оборотных средств. Темп прироста объема продукции составил 0,09% (16141 / 17639)/16141*100%, а темп прироста суммы оборотных  средств 0,61% (2652 / 1647)/2652*100%.

Величину абсолютной экономии (привлечения) оборотного капитала можно  рассчитать двумя способами:

1. Высвобождение денежных средств при нормализации оборотных средств определяется по формуле:

                                     Э(П) =  (Обсср1– Обсср0)* Крв,                                    (3)

                           Э(П) = (17639-15474)*0,09 = 195 тыс. руб.                             

где   Э(П) – Экономии (-) или привлечения (+) оборотного капитала

Обсср1; Обсср0 – средняя величина оборотных средств предприятия за отчетный.

Крв – коэффициент роста выручки от реализации продукции

2. Можно использовать формулу:

                                        Э(П) = (Пдн1 – Пдн0)* Впр.                                          (4)

Э(П) = (58,9 – 28,6)*49 = 1485 тыс. руб.

где  Пдн1; Пдн0 – длительность одного оборота в дня.

Впр - однодневная реализация продукции (т.руб.) отчетного года.

   Анализируя данный расчёт необходимо отметить, что в 2012 году более эффективнее использовались оборотные средства, так как общая сумма высвобождения оборотных средств составила 1485 тыс. руб.                                                                        

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

Определение состава, структуры денежных средств и его движение играет важную роль на предприятии. При определении состава и структуры денежных средств в идеале хотелось бы иметь наиболее возможный резерв в виде наличности в кассе. Вместе с тем омертвление финансовых ресурсов в виде денежных средств связано с определенными потерями - с некоторой долей условности их величину можно оценить размером упущенной выгоды от участия в каком-либо доступном инвестиционном проекте. Поэтому любое предприятие должно учитывать два взаимно исключающих обстоятельства: поддержание текущей платежеспособности и получение дополнительной прибыли от инвестирования свободных денежных средств. Таким образом, одной из основных задач управления денежными средствами является оптимизация их текущего остатка.

Оборотные средства фонд денежных средств предприятия, авансированный в оборотные производственные фонды и фонды обращения для обеспечения непрерывности производства. Постоянный оборотный капитал – та часть текущих активов, потребность в которых относительно постоянна в течение всего операционного цикла. Переменный оборотный капитал – та часть, текущих активов, потребность в которых возникает лишь в пиковые моменты операционного цикла. Текущие обязательства – задолженность, период погашения которой не превышает одного года. Чистый оборотный капитал – показатель, характеризующий соотношение между текущими активами и обязательствами и численно равный разнице между ними.

По результатам полученных выводов в ООО «Строймонтаж-сервис» предлагается: улучшать оперативное управление денежным оборотом с точки зрения сбалансированности поступления и расходования денежных средств; рассчитывать объем работ, оказания услуг и оптимизировать затраты за счет больших возможностей маневрирования денежными ресурсами; улучшать маневрирование заемными средствами; снижать расходы на процентные платежи по долговым обязательствам; изыскать возможность высвобождения денежных ресурсов для инвестирования в более доходные объекты («зоны роста») при относительно невысоких расходах на обслуживание долга.

Предприятие работает прибыльно, прибыль в 2012г. составила 2073 тыс. руб., что в 1,4 раза , чем в 2010г. За счет увеличения прибыли увеличилась и рентабельность в 1,5 раза. Хотя стоимость реализованных работ  и оказанных услуг по сравнению с прошлым периодом уменьшилось на 1498 тыс. руб.

Также предприятию можно рекомендовать разработку мероприятий по оптимизации ассортиментной политики (освоить новые виды деятельности), активно использовать средства рекламы (размещать рекламные объявления в специализированных печатных изданиях, баннер на телевизионном канале).

Управление денежными потоками далеко от совершенства на большинстве предприятий, поэтому необходимо начать совершенствование финансового механизма предприятия именно в сфере управления денежными потоками. Активные формы управления денежными потоками позволяют предприятию получать дополнительную прибыль, генерируемую непосредственно его денежными активами. Речь идет, прежде всего, об эффективном использовании временно свободных денежных средств в составе оборотных активов, а также накапливаемых инвестиционных ресурсов при осуществлении финансовых инвестиций, являющихся источником прибыли. Высокий уровень синхронизации поступлений и выплат денежных средств по объему и во времени позволяют снижать реальную потребность предприятия в текущем и страховом остатках денежных средств. Таким образом, можно сделать вывод о том, что от эффективности управления денежными потоками зависит эффективность деятельности всего предприятия.

 

 

 

Список использованных источников

1. Графов А.В. Оценка финансово-экономического состояния предприятия // Финансы. - 2010. - №7. - С. 64-67.
2. Гутова А.В. Управление денежными активами: теоретические аспекты // Финансовый менеджмент. - 2012. - №4.
3. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятий АПК. - Минск: Новое знание, 2011. - С. 472-481.
4. Бланк И.А. Управление денежными потоками. - К.: Ника-Центр, Эльга, 2009. - 736 с.
5. Бочаров В.В. Управление денежным оборотом предприятий и корпораций. - М.: Финансы и статистика, 2008. - 236 с.
6. Вальтер О.Э., Понеделкова Е.Н., Корнилин Д.А. Управление денежными активами. - М.: Колос, 2009. - 176 с.
7. Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ. Управление финансами: Учеб. пособие для вузов. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003. - 639 с.
8. Блохин К.М. Составление бюджета движения денежных средств прямым методом // Аудиторские ведомости, 2006. - №2. - С. 64-73.
9. Лисицына Е.В. Управление активами компании // Финансовый менеджмент, 2011. - №5. - СЛ 12-127.
10. Мухамедьярова А. Финансовое планирование при помощи платежного календаря // Консультант, 2011. - №7. - С.50-52.
11. Парушина Н.В. Анализ движения денежных средств // Бухгалтерский учет, 2009. - №4. - С.58-62.
12. Титаева А.В. Анализ денежных потоков предприятия: Учебно-практическое пособие. – М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2011. – 376 с.
13. Щелгачев А., Красовский А., Куршин А. Система управления оборотными активами // Финансовый директор. 2009.