Тема 2. Сущность,
состав финансовых ресурсов и капитала
Цели изучения темы
- сформировать понятие о финансовых ресурсах организации об источниках финансовых ресурсов, о формах их расчета.
Ключевой термин
Ключевой термин: капитал.
Капитал - часть финансовых ресурсов. Это деньги, пущенные в оборот
и приносящие доход от этого оборота.
Второстепенные термины
- уставный капитал - представляет собой сумму вкладов учредителей хозяйствующего субъекта для обеспечения его жизнедеятельности;
- формы вложения капитала:
- предпринимательский
капитал представляет собой капитал, вложенный в различные предприятия путём прямых или портфельных инвестиций. Такое вложение капитала осуществляется с целью получения прибыли или прав на управление предприятием (АО, товариществом);
- кредитный капитал - это денежный капитал, предоставленный в кредит на условиях возвратности и платности. В отличие от предпринимательского, ссудный капитал не вкладывается в предприятие, а передается другому предпринимателю (инвестору) во временное пользование с целью получения процента. Кредитный капитал выступает как товар, и его ценой является процент;
- cтруктура капитала. В зависимости от целевого назначения и выполняемых функций в производственном процессе, основные фонды (основной капитал) классифицируются по определенным группам;
- основные фонды (основной
капитал) - средства труда, которые многократно используются в хозяйственном процессе, не изменяя при этом свою вещественно-натуральную форму;
- нематериальные активы - представляют вложение денежных средств предприятия (его затраты) в нематериальные объекты, используемые в течение долгосрочного периода в хозяйственной деятельности и приносящие доход;
- оборотные средства предприятия - это оборотные производственные фонды и фонды обращения;
- источники финансовых
ресурсов - по форме права собственности источники финансовых ресурсов различаются как собственные и заемные;
- временная ценность
финансовых ресурсов - связана с покупательной способностью денег;
Структурная схема
терминов
Рисунок 1. Схема
источников финансовых ресурсов
Рисунок 2. Механизм формирования
показателей прибыли
Выводы
по теме
- Экономическая организация любого хозяйствующего субъекта начинается с образования основных и оборотных средств, величина которого отражается в уставе хозяйствующего субъекта и носит название "уставный капитал" ("уставный фонд").
- Финансовые ресурсы
хозяйствующего субъекта - денежные средства, имеющиеся в его распоряжении.
Финансовые ресурсы
направляются на развитие производства
(производственно-торгового процесса), содержание и развитие
объектов непроизводственной сферы, потребление,
а также могут оставаться в резерве.
Финансовые ресурсы, предназначенные
для развития производственно-торгового
процесса (покупка сырья, товаров
и других предметов труда, орудий труда, рабочей силы, прочих элементов
производства), представляют собой капитал в его денежной
форме.
- В структуру капитала входят
денежные средства, вложенные в основные
фонды, нематериальные активы, оборотные
фонды, фонды обращения.
Основные средства - часть имущества, используемая
в качестве средств труда при производстве
продукции (выполнении работ, оказании
услуг) либо для управленческих нужд фирмы
в течение периода, превышающего 12 месяцев
или обычный операционный цикл, и стоимостью
более 100-кратного размера ММОТ
В практике планирования
и технико-экономическом анализе
производственные основные средства разграничиваются
на активные и пассивные.
Оборотные средства, участвуя
в процессе производства и обращения,
призваны обеспечить непрерывность воспроизводственного цикла на предприятии,
который каждый раз начинается с денежных
средств, авансируемых в текущие запасы
и затраты на производство и реализацию
изготовленной продукции
Оборотные средства делятся
на оборотные производственные фонды
и фонды обращения.
- Источники финансовых ресурсов делятся в основном на две большие группы: собственные и заемные (привлеченные).
- Финансовые ресурсы организации образуются в результате выручки от реализации продукции (услуг) и предназначены для:
- финансирования текущей деятельности (материалы, топливо, энергия, оплата труда и т.п.);
- финансирования инвестиционной деятельности (здания, сооружения, транспортные средства и т.п.);
- содержания непроизводственной сферы;
- возврата кредитов и выплаты процентов по ним;
- уплаты налогов и прочих обязательных платежей;
- выплаты дивидендов и доходов собственникам.
- Финансовые ресурсы, материальную основу которых составляют деньги, имеют временную ценность. Временная ценность финансовых ресурсов может рассматриваться в двух аспектах.
Первый аспект связан
с покупательной способностью денег.
Денежные средства в данный момент
и через определенный промежуток
времени при равной номинальной
стоимости имеют совершенно разную
покупательную способность. При
современном состоянии экономики
и уровне инфляции денежные средства, не вложенные
в инвестиционную деятельность или на
хранение в банк, очень быстро обесцениваются.
Второй аспект связан
с обращением денежных средств как
капитала и получением доходов от
этого оборота. Деньги как можно
быстрее должны делать новые деньги.
Вопросы
для самоконтроля
- Дайте определение капиталу.
- Что такое предпринимательский капитал?
- Что такое ссудный капитал?
- Что такое уставный капитал?
- Что входит в структуру капитала?
- Как образуется прибыль организации?
- Что такое амортизационный фонд организации?
- Какие существуют способы начисления амортизации?
- Назначение резервного фонда организации?
- Дайте определение факторинга.
- Из чего состоит добавочный капитал?
- Назовите виды кредитов.
- Перечислите привлеченные средства.
- Что такое устойчивые пассивы?
- Почему с течением времени падает покупательная способность денег и капитала?
Расширяющий
блок №2
Источники финансовых
ресурсов
- Паевой взнос.
Пай, или паевой взнос,
представляет собой сумму денежного
вклада, уплачиваемую юридическим или физическим лицом при вступлении
в совместное предпринимательство. Паевой
взнос обязателен при вступлении в товарищество
с ограниченной ответственностью, смешанное
предприятие, совместное российско-иностранное
предприятие. Паевой взнос часто делается
и при вступлении в кооператив. Он вносится:
денежными средствами; путём передачи
в собственность хозяйствующего субъекта
имущества и других материальных ценностей,
прав пользования землей, водой и другими
природными ресурсами, имущественных
прав (в том числе на использование изобретений,
"ноу-хау"); путём предоставления
имущества в пользование хозяйствующего
субъекта без возмещения в течение определенного
времени расходов владельца; путём отчислений
от заработной платы работников в течение
определенного периода времени.
- "Ноу-хау" - комплекс технических знаний и коммерческих секретов.
"Ноу-хау" технического
характера включает:
- опытные незарегистрированные образцы изделий, машины и аппараты, отдельные детали, инструменты, приспособления для обработки и пр.;
- техническую документацию - формулы, расчеты, планы, чертежи, результаты опытов, перечень и содержание проведенных научно-технических работ, и их результаты и пр.;
- инструкции, содержащие данные о конструкции, изготовлении или использовании продукта; производственный опыт, описание технологий; практические указания по дизайну; технические рецепты, данные по планированию и управлению производством;
- знания и навыки в области бухгалтерской, статистической и финансовой отчетности, правовой и экономической работы; знание таможенных и торговых правил.
К "ноу-хау" коммерческого
характера относятся:
- адресные бланки данных; картотеки клиентов; картотеки поставщиков;
- данные об организации и эффективности производства, объёме выпуска продукции;
- данные по организации сбыта и распространения продукции;
- методы и формы рекламы;
- данные об обучении персонала и др.
В отличие от секретов
производства "ноу-хау" не патентуется,
поскольку в значительной части
состоит из определенных приемов, навыков
и т.п. "Ноу-хау" определенного производственного процесса является
собственностью того или иного юридического
(или физического) лица и соответственно
становится предметом купли - продажи.
Существует несколько
способов оплаты "ноу-хау":
- Ройялти - постепенные выплаты за "ноу-хау" пропорционально определенным показателям в ходе его использования. Ройялти обычно начисляется с привязкой к показателям роста прибыли или роста выпуска продукции.
- Паушальный платёж - единовременный, оговоренный заранее платёж. Паушальные платежи используются, когда сложно спрогнозировать эффект действия "ноу-хау" или стоимость лицензии невысокая. Паушальные платежи используются во внепроизводственной сфере (управление, финансовая отчетность, правовые вопросы).
- "Кост плас" - выплаты за дополнительные услуги по согласованным расценкам сверх оговоренной цены (паушальный платеж).
- Инвестиционный взнос
Инвестиционный взнос
представляет инструмент самокредитования
деятельности хозяйствующего субъекта.
Инвестиционный взнос - это денежный
вклад работника в развитие данного хозяйствующего субъекта, который
вкладчику начисляет процент в размере
и в сроки, определенные договором или
положением об инвестиционном взносе.
- Взнос в фонд по доверию
В хозяйствующем субъекте
может создаваться фонд по доверию.
Фонд по доверию состоит из добровольных взносов работников
и предназначен для финансирования деятельности,
не предусмотренной финансовым планом,
но представляющий интерес для отдельной
группы работников.
- Фонды специального
назначения
Фонды накопления и фонды
потребления - это фонды специального назначения. Они образуются,
если это предусмотрено учредительными
документами.
Фонд накопления, помимо части чистой прибыли, имеет
следующие источники образования: амортизационный
фонд, бюджеты разных уровней, спонсорские
и другие добровольные взносы, а также
кредиты банков.
Фонд накопления предназначен
для следующих целей:
- капиталовложения - прямые инвестиции: в расширение, техническое перевооружение, модернизацию производства, научные разработки и прочие нематериальные активы (прирост основного капитала);
- капитальное строительство объектов социальной сферы;
- прирост оборотных средств (оборотного капитала);
- возврат ссуд, уплата процентов, в т.ч. сверх входящих в себестоимость согласно лимиту Центробанка РФ;
- финансовые вложения по контрактам с коммерческими и финансовыми структурами;
- благотворительность, спонсорство и т.п.;
- прочие.
В фонд потребления включается часть чистой прибыли. Фонд
потребления предназначен для следующих
целей:
- премии, единовременные выплаты за производственные успехи и материальная помощь, в т.ч. пенсионерам, помимо учтенных в себестоимости;
- ссуды на хозяйственное обзаведение молодым семьям, на строительство и ремонт жилья, дачных домиков, обустройство участков, строений в садово-огородных товариществах;
- содержание объектов социальной сферы;
- страхование пенсий для своих сотрудников;
- удешевление питания в столовых и буфетах;
- сверхлимитные, учитываемые в себестоимости выплаты на потребление (например, представительские расходы, страховые платежи).