Сущность, состав финансовых ресурсов и капитала

Тема 2. Сущность, состав финансовых ресурсов и капитала

Цели изучения темы

• сформировать понятие о финансовых ресурсах организации об источниках финансовых ресурсов, о формах их расчета.

Ключевой термин

Ключевой термин: капитал.

Капитал - часть финансовых ресурсов. Это деньги, пущенные в оборот и приносящие доход от этого оборота.

Второстепенные термины

• уставный капитал - представляет собой сумму вкладов учредителей хозяйствующего субъекта для обеспечения его жизнедеятельности;
• формы вложения капитала:
• предпринимательский капитал представляет собой капитал, вложенный в различные предприятия путём прямых или портфельных инвестиций. Такое вложение капитала осуществляется с целью получения прибыли или прав на управление предприятием (АО, товариществом);
• кредитный капитал - это денежный капитал, предоставленный в кредит на условиях возвратности и платности. В отличие от предпринимательского, ссудный капитал не вкладывается в предприятие, а передается другому предпринимателю (инвестору) во временное пользование с целью получения процента. Кредитный капитал выступает как товар, и его ценой является процент;
• cтруктура капитала. В зависимости от целевого назначения и выполняемых функций в производственном процессе, основные фонды (основной капитал) классифицируются по определенным группам;
• основные фонды (основной капитал) - средства труда, которые многократно используются в хозяйственном процессе, не изменяя при этом свою вещественно-натуральную форму;
• нематериальные активы - представляют вложение денежных средств предприятия (его затраты) в нематериальные объекты, используемые в течение долгосрочного периода в хозяйственной деятельности и приносящие доход;
• оборотные средства предприятия - это оборотные производственные фонды и фонды обращения;
• источники финансовых ресурсов - по форме права собственности источники финансовых ресурсов различаются как собственные и заемные;
• временная ценность финансовых ресурсов - связана с покупательной способностью денег;

Структурная схема терминов

 

 

Рисунок 1. Схема  источников финансовых ресурсов

 

 

Рисунок 2. Механизм формирования показателей прибыли

 

Выводы  по теме

1. Экономическая организация любого хозяйствующего субъекта начинается с образования основных и оборотных средств, величина которого отражается в уставе хозяйствующего субъекта и носит название "уставный капитал" ("уставный фонд").
2. Финансовые ресурсы хозяйствующего субъекта - денежные средства, имеющиеся в его распоряжении.

Финансовые ресурсы  направляются на развитие производства (производственно-торгового процесса), содержание и развитие объектов непроизводственной сферы, потребление, а также могут оставаться в резерве.

Финансовые ресурсы, предназначенные  для развития производственно-торгового  процесса (покупка сырья, товаров  и других предметов труда, орудий труда, рабочей силы, прочих элементов производства), представляют собой капитал в его денежной форме.

3. В структуру капитала входят денежные средства, вложенные в основные фонды, нематериальные активы, оборотные фонды, фонды обращения.

Основные средства - часть имущества, используемая в качестве средств труда при производстве продукции (выполнении работ, оказании услуг) либо для управленческих нужд фирмы в течение периода, превышающего 12 месяцев или обычный операционный цикл, и стоимостью более 100-кратного размера ММОТ

В практике планирования и технико-экономическом анализе  производственные основные средства разграничиваются на активные и пассивные.

Оборотные средства, участвуя в процессе производства и обращения, призваны обеспечить непрерывность воспроизводственного цикла на предприятии, который каждый раз начинается с денежных средств, авансируемых в текущие запасы и затраты на производство и реализацию изготовленной продукции

Оборотные средства делятся на оборотные производственные фонды и фонды обращения.

4. Источники финансовых ресурсов делятся в основном на две большие группы: собственные и заемные (привлеченные).
5. Финансовые ресурсы организации образуются в результате выручки от реализации продукции (услуг) и предназначены для:
• финансирования текущей деятельности (материалы, топливо, энергия, оплата труда и т.п.);
• финансирования инвестиционной деятельности (здания, сооружения, транспортные средства и т.п.);
• содержания непроизводственной сферы;
• возврата кредитов и выплаты процентов по ним;
• уплаты налогов и прочих обязательных платежей;
• выплаты дивидендов и доходов собственникам.
6. Финансовые ресурсы, материальную основу которых составляют деньги, имеют временную ценность. Временная ценность финансовых ресурсов может рассматриваться в двух аспектах.

Первый аспект связан с покупательной способностью денег. Денежные средства в данный момент и через определенный промежуток времени при равной номинальной  стоимости имеют совершенно разную покупательную способность. При  современном состоянии экономики  и уровне инфляции денежные средства, не вложенные в инвестиционную деятельность или на хранение в банк, очень быстро обесцениваются.

Второй аспект связан с обращением денежных средств как  капитала и получением доходов от этого оборота. Деньги как можно  быстрее должны делать новые деньги.

Вопросы для самоконтроля

1. Дайте определение капиталу.
2. Что такое предпринимательский капитал?
3. Что такое ссудный капитал?
4. Что такое уставный капитал?
5. Что входит в структуру капитала?
6. Как образуется прибыль организации?
7. Что такое амортизационный фонд организации?
8. Какие существуют способы начисления амортизации?
9. Назначение резервного фонда организации?
10. Дайте определение факторинга.
11. Из чего состоит добавочный капитал?
12. Назовите виды кредитов.
13. Перечислите привлеченные средства.
14. Что такое устойчивые пассивы?
15. Почему с течением времени падает покупательная способность денег и капитала?

Расширяющий блок №2

Источники финансовых ресурсов

1. Паевой взнос.

Пай, или паевой взнос, представляет собой сумму денежного  вклада, уплачиваемую юридическим или физическим лицом при вступлении в совместное предпринимательство. Паевой взнос обязателен при вступлении в товарищество с ограниченной ответственностью, смешанное предприятие, совместное российско-иностранное предприятие. Паевой взнос часто делается и при вступлении в кооператив. Он вносится: денежными средствами; путём передачи в собственность хозяйствующего субъекта имущества и других материальных ценностей, прав пользования землей, водой и другими природными ресурсами, имущественных прав (в том числе на использование изобретений, "ноу-хау"); путём предоставления имущества в пользование хозяйствующего субъекта без возмещения в течение определенного времени расходов владельца; путём отчислений от заработной платы работников в течение определенного периода времени.

2. "Ноу-хау" - комплекс технических знаний и коммерческих секретов.

"Ноу-хау" технического  характера включает:

• опытные незарегистрированные образцы изделий, машины и аппараты, отдельные детали, инструменты, приспособления для обработки и пр.;
• техническую документацию - формулы, расчеты, планы, чертежи, результаты опытов, перечень и содержание проведенных научно-технических работ, и их результаты и пр.;
• инструкции, содержащие данные о конструкции, изготовлении или использовании продукта; производственный опыт, описание технологий; практические указания по дизайну; технические рецепты, данные по планированию и управлению производством;
• знания и навыки в области бухгалтерской, статистической и финансовой отчетности, правовой и экономической работы; знание таможенных и торговых правил.

К "ноу-хау" коммерческого  характера относятся:

• адресные бланки данных; картотеки клиентов; картотеки поставщиков;
• данные об организации и эффективности производства, объёме выпуска продукции;
• данные по организации сбыта и распространения продукции;
• методы и формы рекламы;
• данные об обучении персонала и др.

В отличие от секретов производства "ноу-хау" не патентуется, поскольку в значительной части  состоит из определенных приемов, навыков  и т.п. "Ноу-хау" определенного производственного процесса является собственностью того или иного юридического (или физического) лица и соответственно становится предметом купли - продажи.

Существует несколько  способов оплаты "ноу-хау":

2. Ройялти - постепенные выплаты за "ноу-хау" пропорционально определенным показателям в ходе его использования. Ройялти обычно начисляется с привязкой к показателям роста прибыли или роста выпуска продукции.
3. Паушальный платёж - единовременный, оговоренный заранее платёж. Паушальные платежи используются, когда сложно спрогнозировать эффект действия "ноу-хау" или стоимость лицензии невысокая. Паушальные платежи используются во внепроизводственной сфере (управление, финансовая отчетность, правовые вопросы).
4. "Кост плас" - выплаты за дополнительные услуги по согласованным расценкам сверх оговоренной цены (паушальный платеж).

3. Инвестиционный взнос

Инвестиционный взнос  представляет инструмент самокредитования деятельности хозяйствующего субъекта. Инвестиционный взнос - это денежный вклад работника в развитие данного хозяйствующего субъекта, который вкладчику начисляет процент в размере и в сроки, определенные договором или положением об инвестиционном взносе.

4. Взнос в фонд по доверию

В хозяйствующем субъекте может создаваться фонд по доверию. Фонд по доверию состоит из добровольных взносов работников и предназначен для финансирования деятельности, не предусмотренной финансовым планом, но представляющий интерес для отдельной группы работников.

5. Фонды специального назначения

Фонды накопления и фонды  потребления - это фонды специального назначения. Они образуются, если это предусмотрено учредительными документами.

Фонд накопления, помимо части чистой прибыли, имеет следующие источники образования: амортизационный фонд, бюджеты разных уровней, спонсорские и другие добровольные взносы, а также кредиты банков.

Фонд накопления предназначен для следующих целей:

• капиталовложения - прямые инвестиции: в расширение, техническое перевооружение, модернизацию производства, научные разработки и прочие нематериальные активы (прирост основного капитала);
• капитальное строительство объектов социальной сферы;
• прирост оборотных средств (оборотного капитала);
• возврат ссуд, уплата процентов, в т.ч. сверх входящих в себестоимость согласно лимиту Центробанка РФ;
• финансовые вложения по контрактам с коммерческими и финансовыми структурами;
• благотворительность, спонсорство и т.п.;
• прочие.

В фонд потребления включается часть чистой прибыли. Фонд потребления предназначен для следующих целей:

• премии, единовременные выплаты за производственные успехи и материальная помощь, в т.ч. пенсионерам, помимо учтенных в себестоимости;
• ссуды на хозяйственное обзаведение молодым семьям, на строительство и ремонт жилья, дачных домиков, обустройство участков, строений в садово-огородных товариществах;
• содержание объектов социальной сферы;
• страхование пенсий для своих сотрудников;
• удешевление питания в столовых и буфетах;
• сверхлимитные, учитываемые в себестоимости выплаты на потребление (например, представительские расходы, страховые платежи).