Контрольная работа по "Оценке бизнеса"

 

Р _{оборота} = Прибыль от продаж : Выручка *100

Р _{продукции} = Прибыль от продаж : Себестоимость *100

Р _{всего капитала} = Чистая прибыль : Итог баланса *100

Р _{собственного капитала} = Чистая прибыль : Себестоимость *100

В 2009 году по сравнению  с 2008 годом  наблюдается рост показателей рентабельности, что свидетельствует об увеличении эффективности деятельности предприятия.

 

таблица 10 - Показатели эффективности управления, %

показатель	2009
	Начало года, %	Конец года, %
Чистая прибыль на 1 руб. оборота	-8,29	6,67
Прибыль от реализации продукции на 1 рубль реализации продукта (оборота)	-5,8	11
Общая прибыль на 1 рубль оборота	3,18	13,55

 

Чистая прибыль на 1 рубль оборота = чистая прибыль  предприятия / продукция (оборот) * 100.

Прибыль от реализации продукции  на 1 рубль реализации продукта (оборота) = прибыль от реализации продукции / продукция (оборот) * 100.

 Общая прибыль на 1 рубль оборота = валовая прибыль  / продукция (оборот) * 100.

За период значения показателей  увеличились, что свидетельствуетоб  эффективности управления предприятием в 2009 году.

Маржинальный доход (МД) — это вклад на покрытие постоянных затрат и формирование чистой прибыли.Маржинальный доход— это разность между выручкой от реализации (без учета НДС и акцизов) и переменными затратами.

Маржинальный доход  равен постоянным затратам в точке  безубыточности. Иными словами, если объем реализации такой, что предприятие покрывает все свои затраты не получая прибыли, маржинальный доход только покрывает постоянные затраты.

Точка безубыточности —  это объем выпуска, при котором  прибыль предприятия равна нулю, т.е. объем, при котором выручка равна суммарным затратам. Иногда ее называют также критическим объемом: ниже этого объема производство становится нерентабельным.

В таблице 11 рассчитаны  маржинальный доход и объем безубыточности.

 

таблица 11 - Анализ безубыточности и маржинальный подход, тыс.руб.

Показатели	2009
1.Выручка  от реализации (стр.010 ф.2)	30968
2.Переменные затраты  (стр.020 ф.2)	26773
3.Постоянные затраты  (стр.030+040+070 ф.2)	1857
4.Объем продукции (шт)	800
5. МД = Выручка от реализации - Переменные затраты	4195
6. Vбезубыт. в шт.= Постоянные расходы / МД на 1шт. (шт)	354,39
7. МД на 1шт. = МД / кол-во шт. (шт)	5,24
8.Vбезубыт.=Vбезубыт. в шт  * Средняя цена (руб)	13718,44
8. Средняя цена = Выручка от реализации/ кол-во шт.	38,71

Маржинальный доход предприятия в 2009 году составил 4195тыс.руб., а значит  выручка от реализации продукции покрывает переменные затраты.

Объем безубыточности составил 13718,44тыс.руб., а значит   что  при производстве продукции на сумму 13718,44 тыс.руб. предприятие  войдет в зону безубыточности и будет получать доход при  производстве  своей  продукции.

Проведенный финансовый анализ деятельности предприятия свидетельствует о том, что:

• основную долю в структуре активов  баланса занимают основные средства предприятия. Их доля в структуре активов в конце года составила 81%. В свою очередь доля  оборотных активов в структуре баланса предприятия значительно уменьшилась;

- большую долю в структуре пассивов предприятия  занимает раздел «Капиталы и резервы» 54,3%;

- наблюдается неустойчивое  финансовое положении: величина запасов и затрат превышает общую величину источников формирования запасов; предприятие вынуждено привлекать заемные средства; нарушение платежеспособности;   недостаток собственных оборотных средств;

- баланс 2009 года является неликвидным;

- коэффициент текущей ликвидности соответствует нормативному значению;

- рыночная стоимость  предприятия ниже валюты баланса, значит предприятие  искусственно себя завышает;

- рентабельность капитала очень низкая;

- эффект финансового рычага отрицательный и будет действовать во вред хозяйству;

- показатели оценки финансовой устойчивости предприятия находятся в норме, кроме коэффициента маневренности  и коэффициента запасов и затрат. Это говорит  о том,  что: собственный капитал не мобилен, большая часть его  не работает, т.е.  не вложена в оборотные средства;  запасы и затраты не  обеспечены в достаточной мере собственными источниками средств;

- коэффициент финансовой устойчивости довольно высокий, следовательно, предприятие является финансово устойчивым, а значит, имеет возможность пользоваться долгосрочными и краткосрочными кредитами с целью расширения и усовершенствования своей производственной деятельности;

- ресурсоотдача предприятия  высокая, как и  отдача собственного капитала (на каждый рубль инвестиционных собственных средств приходится 0,6 руб. выручки от реализации). Оборачиваемость кредиторской задолженности снизилась.

- предприятие на конец 2009 года имеет достаточно позитивные показатели рентабельности;

- показатели эффективности управления растут, что свидетельствует об эффективности управления предприятием;

- маржинальный доход предприятия в 2009 году составил 4195тыс.руб., а значит  выручка от реализации продукции покрывает  переменные затраты. Объем безубыточности составил 13718,44тыс.руб., а значит   что  при производстве продукции на сумму 13718,44 тыс.руб. предприятие  войдет в зону безубыточности и будет получать доход при  производстве  своей  продукции.

- в целом, имущественное состояние предприятия может быть охарактеризовано как удовлетворительное.

 

 

       СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

 

1. Валдайцев С. В. Оценка бизнеса; учеб. - 2-е изд., перераб, и доп. - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2004. - 360 с.
2. Вахрин П.И. Финансовый анализ в коммерческих и некоммерческих организациях: Учебное пособие. – М.:ИКЦ «Маркетинг», 2001. – 320 с.
3. Есипов В. А., Маховикова Г. А., Терехова В. В.  Оценка бизнеса. 2-е изд. — СПб.: Питер, 2006. — 464 с.
4. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. – М.: ФиС, 2002. – 560 с.
5. Оценка бизнеса: Учебник/ Под ред. А.Г. Грязновой, М.А. Федотовой. - М.: Финансы и статистика, 2001. - 512 с.
6. Шеремет А.Д., Сайфуллин Р.С. Финансы предприятий, М.: ИНФРА-М, 1998. – 328с.