Контрольная работа по "Финансовый менеджмент"

РОССИЙСКАЯ ФЕДЕРАЦИЯ

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ

ГОСУДАРСТВЕННОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ

ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

«ТЮМЕНСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ»

ИНСТИТУТ ДИСТАНЦИОННОГО ОБРАЗОВАНИЯ

 

 

СПЕЦИАЛЬНОСТЬ «ФИНАНСЫ И КРЕДИТ»

 

 

 

 

 

КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА

 

 

По предмету: Финансовый менеджмент

 

 

 

 

 

 

 

Выполнила:

Студентка 4 курса

8 семестр

Павлов Игорь Владимирович

 

 

 

 

 

 

 

 

г. Петропавловск, 2012 год.

 

План

 

1. Экономическая характеристика  предприятия 

2. Оценка ликвидности и платежеспособности 

3. Анализ деловой активности   

4. Анализ рентабельности предприятия

Список литературы

 

 

1. Экономическая характеристика  предприятия

 

Акционерное общество «ОМЕГА» производственную деятельность начало с 1 сентября 1999 года. Основным видом деятельности АО «ОМЕГА» является производство и разработка изделий электронной техники.

Учредителями общества являются физические лица с долей в Уставном капитале 49% и юридическое лицо АО «Группа-Кремний» с долей в Уставном капитале 51%.

За период деятельности АО «ОМЕГА» заняло свою собственную нишу среди родственных предприятий, что подтверждается данными по отгруженной продукции.

Для сравнения: в 2006 году предприятие отгрузило изделий электронной техники на 20 млн. рублей, в 2007 году – изделий на 26,4 млн. рублей, а в 2008 году соответственно – изделий на 31,4 млн. руб. (см. рис. 1).

Рис. 1. Динамика отгруженной продукции за 2006-2008 гг

 

Из рисунка 1 видна динамика роста отгруженной продукции, так в 2007 году по сравнению с 2006 годом произошло увеличение на 32%, а в 2008 году по сравнению с 2007 годом произошло увеличение на 19%.

Проанализируем доход и себестоимость продукции предприятия. Данные сведем в таблицу 2.

 

Таблица 2 – Доход и себестоимость услуг предприятия, тыс. руб

Статьи	2006	2007	2008
			сумма	отклонения
Доход	22913	28907	34389	+5482
Себестоимость	22452	28284	33814	+5530

 

Из таблицы 2 видно, что наблюдается положительная тенденция: доход предприятия из год в год растет и за 2008 год по сравнению с 2007 годом доход вырос на 5482 тыс. рублей. Вместе с тем увеличилась и себестоимость продукции, она выросла на 5530 тыс. рублей. Таким образом, себестоимость продукции выше на 0,9%, чем доход от продажи продукции.

Рассмотрим структуру баланса за 2006 -2008 гг. предприятия АО «ОМЕГА». Установим, какие изменения произошли в активах предприятия, какую часть составляет недвижимость предприятия, какую - оборотные средства, в том числе в сфере производства и обращения.

Источниками информации для анализа явились бухгалтерские балансы предприятия за 2006 -2008 гг. Данные анализа занесем в таблицу 3.

Таблица 3 – Структура активов и обязательств АО «ОМЕГА» за 2006-2008гг., тыс. руб.

Актив				Пассив
Показатели	Сумма		Доля %	Показатели		Сумма	Доля, %
1	2		3	4	5		6
2006 год
Внеоборотные активы	270	5,2		Собственный капитал		800	15,4
Запасы	3579	68,9		Долгосрочные займы		61	1,2
НДС	296	5,7		Краткосрочные займы		-	-
Дебиторская задолженность	1029	19,8		Кредиторская задолженность		4332	83,4
Денежные средства	19	0,4
Итого оборотные активы	4923	94,8
Баланс	5193	100		Баланс		5193	100
2007 год
Внеоборотные активы	358	7,0		Собственный капитал		1088	21,1
Запасы	2708	52,6		Долгосрочные займы		98	1,9
НДС	232	4,5		Краткосрочные займы		-	-
Дебиторская задолженность	1702	33,1		Кредиторская задолженность		3960	78,0
Денежные средства	146	2,8
Итого оборотные активы	4788	93,0
Баланс	5146	100		Баланс		5146	100
2008 год
Внеоборотные активы	482	8,8		Собственный капитал		1318	24,0
Запасы	2980	54,1		Долгосрочные займы		174	3,1
НДС	177	3,2		Краткосрочные займы		-	-
Дебиторская задолженность	1785	32,4		Кредиторская задолженность		4012	72,9
Денежные средства	80	1,5
Итого оборотные активы	5022	91,2
Баланс	5504	100		Баланс		5504	100

 

В 2006 году в структуре активов баланса предприятия наибольшую долю составляли оборотные активы (94,8%). Внеоборотные активы составляют соответственно 5,2% валюты баланса. Предприятие финансировало активы баланса за счет собственного капитала в меньшей степени 15,4%; за счет заемного капитала профинансировано 83,4 % валюты баланса. Большая часть источников финансирования – заемные средства.

Почти все обязательства предприятия в 2006 году представлены только кредиторской задолженностью. Они составляют 83,4 % от валюты баланса.

В 2007 году наблюдается аналогичная тенденция в структуре активов баланса предприятия. Наибольшую долю в структуре активов составляли оборотные активы 93%.    

Внеоборотные активы составляли соответственно 7% валюты баланса. Предприятие финансировало активы баланса за счет собственного капитала в меньшей степени 21,1%; за счет заемного капитала профинансировано 78,0 % валюты баланса. Большая часть источников финансирования – заемные средства. Обязательства предприятия представлены кредиторской задолженностью, составляющую 78,0% от валюты баланса.

В 2008 году тенденция в структуре активов баланса предприятия не изменилась. Наибольшую долю в структуре активов составляли оборотные активы 91,2%.    

Внеоборотные активы составляли соответственно 8,8% валюты баланса. Предприятие финансировало активы баланса за счет собственного капитала в меньшей степени 24,0%; за счет заемного капитала профинансировано 72,9% валюты баланса. Большая часть источников финансирования – заемные средства. Обязательства предприятия представлены кредиторской задолженностью, составляющую 72,9% от валюты баланса.

Анализ динамики структуры активов баланса за 2006-2008гг. предприятия показывает четкую тенденцию снижения доли оборотных активов  (94,8%; 93,0%; 91,2%) и увеличения доли внеоборотных активов в общей сумме активов (5,2%; 7,0%; 8,8%).

Структура пассивов предприятия в 2007 и в 2008 году изменилась в сторону увеличения доли собственного капитала. В 2007 г. произошло увеличение на 36,0%, а в 2008 году  на 21,1%.

Важной экономической характеристикой предприятия является оценка оборотных средств, в таблице 4 представлены основные показатели.

Анализ структуры оборотных активов в 2006 году показывает, что наибольшую долю в оборотных активах составляли запасы 68,9% и дебиторская задолженность 19,8%. В 2007 году структура оборотных фондов изменилась:  запасы уменьшились и стали составлять 52,6%, а дебиторская задолженность выросла и стала составлять 33,1%. В 2008 году структура основных фондов почти не изменилась: запасы немного увеличились и стали составлять 54,1%, а дебиторская задолженность немного уменьшилась и стала составлять 32,4%.

Внереализационные активы в балансах исследуемого предприятия за анализируемый период представлены основными средствами.

Проведем оценку основных средств предприятия (см. таб. 4).

Таблица 4 -Оценка основных средств АО «ОМЕГА» за 2006-2008 гг., тыс. руб.

Статьи	2006	2007	2008	отклонение			Темп роста
				020/03	03/04		02/03	03/04
Машины и оборудование	390	487	559	+97		+72	124,87	114,78
Другие виды ОС	-	18	134	+18		+116		744,44
Итого	390	505	693	+115		+188	124,87	859,2

 

Оценивая стоимость основных средств АО «ОМЕГА», по данным представленным в таблице 4 и на рисунке 6, можно сделать вывод о том, что за 3 года произошло увеличение стоимости основных средств, так стоимость основных средств в 2008 году увеличилась на 188 тыс. руб. по сравнению с 2007 годом.

В 2007 году по статье «Оборудование» произошло выбытие оборудования на сумму 20 тыс. руб., а поступило на сумму 117 тыс. руб.

В 2008 году по статье «Оборудование» произошло только поступление на сумму 72 тыс. руб.

В 2007 году появилась новая статья «Другие виды ОС» и прибавилось основных средств по этой статье на сумму 18 тыс. руб.

В 2008 году произошло значительное увеличение этой статьи, и сумма стала составлять 134 тыс. руб.

Предприятие по данным показателям выглядит как достаточно устойчивое.

Для получения общей экономической  оценки деятельности предприятия производится сопоставление изменения итога баланса с изменением экономических результатов хозяйственной деятельности за анализируемый период.  Для этого рассчитаем следующие относительные показатели: коэффициент роста выручки от реализации продукции, коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов, коэффициент автономии, коэффициент соотношения заемных и собственных средств (таб. 5). При расчете коэффициента роста выручки от реализации продукции информационной базой послужили отчеты о прибылях и убытках предприятия за анализируемый период.

 

 

 

Таблица 5 – Показатели изменения итога баланса АО «ОМЕГА» за 2006-2008 гг.

 

Показатели	2006	2007	2008
Коэффициент валюты баланса	0,18	0,27	0,33
Коэффициент роста выручки от реализации продукции	0,020	0,022	0,17
Коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов	18,23	13,37	10,42
Коэффициент автономии	0,15	0,21	0,24
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	5,49	3,73	3,18

 

Из таблицы 5 видим, что все рассматриваемые показатели в 2007 году  имели тенденцию к снижению за исключение коэффициента роста выручки от реализации продукции, коэффициента автономии и коэффициента валюты баланса.  В 2008 году наблюдается рост только коэффициента автономии валюты баланса.

Опережение темпов роста выручки от реализации по сравнению с темпами роста валюты баланса свидетельствует об улучшении использования предприятием хозяйственных средств.

Степень оптимальности и прогрессивности имущества предприятия оценивается также при исследовании структуры баланса, тенденции изменения его отдельных статей и разделов.

Наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре средств и их источников, а также  динамике этих изменений можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчетности.

В ходе анализа финансового состояния предприятия был сделан вертикальный и горизонтальный анализ  бухгалтерской отчетности.

Вертикальный анализ – представление финансового отчета в виде относительных показателей. Такое представление позволяет увидеть удельный вес каждой статьи баланса в его общем итоге. Приведем данные о структуре баланса в таблице 6.

 

Таблица 6 - Вертикальный анализ статей актива и пассива баланса АО «ОМЕГА», тыс. руб

Группы	2006		2007		2008
	Сумма	%	Сумма	%	Сумма	%
Активы
А1	19	0,4	146	2,8	80	1,5
А2	1325	25,5	1934	37,6	1962	35,6
А3	3579	68,9	2708	52,6	2980	54,1
А4	270	5,2	358	7,0	482	8,8
Итого	5193	100	5146	100	5504	100
Пассивы
П1	4332	83,4	3960	78,0	4012	72,9
П2	-	-	-	-	-	-
П3	61	1,2	98	1,9	174	3,1
П4	800	15,4	1088	21,1	1318	24,0
Итого	5193	100	5146	100	5504	100