Контрольная работа по «Финансовый менеджмент»

ЧОУ ВПО ИНСТИТУТ эконОМИКИ, УПРАВЛЕНИЯ И ПРАВА (г. Казань)

 

Экономический факультет

 

 

 

 

Контрольная работа

 

По дисциплине:

«Финансовый менеджмент»

 

 

 

 

Выполнил: студент гр.121 ду

Сергеева Т.А.

Преподаватель:

Климанова Альбина Равилевна                                    

                            

 

 

 

Зеленодольск

2014г

 

Задача 1

Написать миссию фирм: Приложение №1 и №3.

1.1 Миссия фирмы в области передачи (трансляции) и распределения программ  телевидения:

Наша миссия - быть связующим звеном между телекомпаниями и телезрителями.

Разрабатывать и производить решения высокого качества как для потребителя, так и для профессионального рынка цифрового телерадиовещания.

1.2 Миссия фирмы по производству обработанного жидкого молока

Сущность нашей миссии – это забота.

• здоровом образе жизни;
• большем ассортименте продукции;
• ее высоком качестве;
• вкусовом разнообразии и удовольствии от покупки.

Мы заботимся о здоровье наших покупателей, осуществляя ежедневный контроль качества нашей продукции.

 Мы заботимся о детях, выпуская натуральную и вкусную продукцию по традиционным рецептам, которые мы сохраняем благодаря сохраняющейся преемственности при обучении наших работников.

 Заботясь о наших  покупателях, мы упорно трудимся  над расширением ассортимента  выпускаемой продукции, стремясь учесть разнообразные вкусовые предпочтения.

 

Задача 2

Спрогнозировать показатели финансовой отчетности представленной в приложении №1 (сформировать прогнозный баланс и отчет о прибылях и убытках на 2004 год) и оптимизировать структуру этой отчетности.

 

Решение:

Наименование	код	2004	2003
1	2	3	4
Доходы и расходы по обычным видам деятельности
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)	010	57 514	47 929
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	020	31 543	26 286
Валовая прибыль	029	25 971	21 643
Коммерческие расходы	030	2 770	2 309
Управленческие расходы	040
Прибыль (убыток) от продаж	050	23 201	19 334

 

 

Предположим, что все переменные связаны напрямую с объемом продаж и текущие соотношения между статьями оптимальны.

Допустим, что в 2004 г. исходя из плана реализации объем продаж возрастет на 20%, с 47 929 тыс. руб. до   57 514 тыс. руб. Также на 20% соответственно увеличится себестоимость проданных товаров — с 26 286 тыс. руб. до 26 286  х 1,2 = 31 543 тыс. руб.

 

Находим валовую прибыль отчетного года:

57 514 – 31 543 = 25 971 тыс. руб.

Находим прибыль, как разница между валовой прибылью и коммерческими расходами:

25 971 – 2 770 = 23 201 тыс. руб.

 

Далее прогнозируем значения прочих доходов и расходов:

Прочие доходы и расходы
Проценты к получению	060	822	49
Проценты к уплате	070
Доходы от участия в других организациях	080
Прочие операционные доходы	090	1 925	1604
Прочие операционные расходы	100	866	722
Внереализационные доходы	120	447	373
Внереализационные расходы	130	1 413	1178

 Так как по балансу прошлого  периода у предприятия имеется  сумма краткосрочных финансовых  вложений в размере 10 266 тыс. руб., то проценты к получению составят ориентировочно – 822 исходя из ставки рефинансирования ЦБ РФ – 8 %.

Доходы от участия в других организациях примем значение аналогично показателю предыдущего периода.

Статьи отчета Прочие операционные и внереализационные доходы включают в себя доходы, связанные с реализацией неликвидных материалов и оборудования, курсовой разницы, возврат госпошлин, арендные платежи и др. связанные не  сосновной деятельностью доходы. Рост данных  показателей увяжем с Выручкой от продажи основной продукции, работ и услуг, что составит:

Прочие операционные доходы 1 604*1,2 = 1 925 тыс. руб.

Внереализационные доходы 373*1,2 = 447 тыс. руб.

Расходная часть данных статей отчета о прибылях и убытках состоит из перечислений налогов на имущество и землю, в фонды социальной сферы и потребления, спонсорских и благотворительных выплат и др. расходов не связанных с основной деятельностью. Так как ставки налога на имущество и на землю в прогнозируемом периоде не изменилась значения данной статьи примем с 20% ростом:

Прочие операционные расходы = 722*1,2 = 866 тыс. руб.

Внереализационные расходы = 1 178*1,2= 1 413 тыс. руб.

Примечание: С 1.01.2007г. Статьи Прочие операционные доходы и внереализационные доходы объединены в статью Прочие доходы, соответственно расходы  - в Прочие расходы.

 

Прибыль (убыток) до налогообложения	140	23 057	19460
Отложенные налоговые активы	141
Отложенные налоговые обязательства	142	238	198
Текущий налог на прибыль	150	5534	4674
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	190	17 285	14 588
СПРАВОЧНО.		241	201
Постоянные налоговые обязательства (активы)	200

 

 

Ставка налога на прибыль в 2004г. была 24 %, соответственно, исходя из ставки, находим чистую прибыль прогнозируемого периода.

 

Чистая Прибыль = 23 057 - (23 057*0,24) – 238 (отложенные налоговые обязательства) = 17 285 тыс. руб.

 

Формирование прогнозного бухгалтерского баланса

 

Будем исходить из того, что некоторые статьи баланса будут меняться пропорционально объему продаж, в то время как другие будут от него независимы. Меняющиеся статьи выразим в процентном отношении от объема продаж за прошедший 2003 г.

Например, в разделе оборотных активов запасы равны 2,3% объема продаж (1 042/47 929) в последнем финансовом году. Предположим, что такое же процентное соотношение сохранится и в прогнозируемом (2004) году, т. е. на каждый рубль проданного товара будет приходиться 2,3 копеек запасов. Значение запасов в 2004г. будет

2,3% * 57 514= 1 323 тыс. руб.

В целом отношение всех активов к сумме продаж за прошедший 2003 г. было равно 45 480/47929 = 0,94, или 94%. Это отношение называют капиталоемкостью.

Этот коэффициент показывает сумму активов, необходимую для получения 1 рубля продаж. Чем он выше, тем более капиталоемким является предприятие.

Предположим, что для предприятия этот коэффициент постоянен, тогда ему необходимо 0,94 рубля активов для получения 1 рубля выручки. То есть, если объем продаж предприятия увеличился на 20 %, то сумма Активов баланса примет значение – 54 063 тыс. руб.

 Далее спрогнозируем раздел Внеоборотные активы баланса

Допустим, что предприятием в прогнозируемом году планирует разработку системы электронного документооборота  стоимостью 1 200 тыс. руб. Соответственно сумма нематериальных активов в 2004г. составит 2 587 тыс. руб.

 В прогнозируемом году предприятие планирует купить дополнительно оборудование по приему сигналов спутника  на 5 452 тыс. руб. В 2004 году планируются переходящие работы на 2004 г. в сумме 81 тыс. руб. Итого по разделу Внеоборотные активы 27 771 тыс. руб.

 

Далее произведем расчет плановых показателей оборотных активов.

Для поддержания заданного объема продаж увеличим  Запасы на 20%, сохранив внутреннюю пропорцию раздела баланса:

 

II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ		2003год	2004год
Запасы	210	1 042	1 323
в том числе:
сырье, материалы и другие аналогичные ценности	211	590	708
животные на выращивании и откорме	212
затраты в незавершенном производстве	213
готовая продукция и товары для перепродажи	214
товары отгруженные	215
расходы будущих периодов	216	452	615
прочие запасы и затраты	217
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	220	138	165
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	230
в том числе покупатели и заказчики	231
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты)	240	8 054	6 443
в том числе покупатели и заказчики	241	4 587	3 440
Краткосрочные финансовые вложения	250	10 266	8 213
Денежные средства	260	4 962	5 458
Прочие  оборотные активы	270
ИТОГО по разделу II	290	24 462
БАЛАНС	300	45 480	54 603

 

Руководством предприятия поставлена задача снизить дебиторскую в задолженность (в течении12 месяцев) покупателей и заказчиков, а также высвободить краткосрочные финансовые вложения на 20 %, соответственно 6 443 тыс. руб. и 8 213руб. На 10% увеличилось количество денежных средств – 5 458 тыс. руб.

 

Рассмотрим изменения в пассиве. Вместе с объемом продаж будет меняться кредиторская задолженность, поскольку с ростом продаж вырастут закупки необходимых для производства сырья и материалов.

III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал	410	15 675	15 675
Собственные акции, выкупленные у акционеров	411
Добавочный капитал	420	805	805
Резервный капитал	430	642	963
в том числе:
резервы, образованные в соответствии с законодательством	431	642	963
резервы, образованные в соответствии с учредительными документами	432
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	470	16 118	19 535
ИТОГО по разделу III	490	33241	36 978

 

Как следует из полученных результатов, ожидаемое увеличение активов составит 9 123 тыс. руб. Однако без дополнительного финансирования пассивы и собственный капитал увеличатся только на 3 608 тыс. руб., что приведет к дефициту средств: 9 123 — 3 608  = 5 515 тыс. руб. Таким образом, потребность в дополнительном внешнем финансировании при 100% загруженности оборудования для обеспечения требуемого роста продаж (20%) составляет 5  515 тыс. руб.

Из них 4 049 тыс. руб. предприятие решило покрыть краткосрочным кредитом.