Контрольная работа по "Финансовому менеджменту"

 

Задача 3

Приведены следующие данные о состоянии активов и обязательств предприятия на конец года (руб.):

Статья                            на 01.01.200Х г.

Уставный капитал_____________________ ?                                       

 Денежные средства ___________________?                                            

Дебиторская задолженность _____________2100

Резервный капитал  ___________________102

Добавочный капитал__________________400

Производственные запасы_____________20 580

Нераспределенная прибыль____________2000

Собственные оборотные  средства_______13 461

 Основные средства:

первоначальная  стоимость____________95 325

износ_______________________________17 386

Краткосрочная кредиторская задолженность__11 017

 

Построив  баланс, рассчитайте валюту баланса  и величину уставного капитала.

 

Методические указания

Собственные оборотные средства = Текущие активы - Текущие пассивы или Собственный капитал – Внеоборотные активы

 

 

Решение:

Баланс на 01.01.2008 г.

Актив		Пассив
Наименование  статьи	Сумма, руб.	Наименование  статьи	Сумма, руб.
I. Внеоборотные  активы		III. Капитал и  резервы
Основные средства	77939	Уставный капитал	89298
Итого по разделу I	77939	Резервный капитал	102
		Нераспределенная  прибыль	2000
II. Оборотные  активы		Итого по разделу III	91400
Денежные средства	2198	IV. Долгосрочные  обязательства
Дебиторская задолженность	2100	Долгосрочные  займы	400
Запасы	20580	Итого по разделу IV	400
Итого по разделу II	24878	V. Краткосрочные  обязательства
		Краткосрочная кредиторская задолженность	11017
		Итого по разделу V	11017
Баланс	102817	Баланс	102817

 

Основные средства = первоначальная стоимость – сумма  износа = 95325 -17386 = 77939 руб.

Собственные оборотные  средства (СОС) = собственный капитал  – внеоборотные активы

13461 = собственный  капитал – 77939

Собственный капитал = - 77939 – 13461 = 91400 руб.

Уставный капитал = собственный капитал – резервный  капитал – прибыль = 91400 – 102 – 2000 = 89298 руб.

Определим величину обязательств 400 +11017 = 11417 руб.

Валюта баланса = 91400 + 11417 = 102817 руб.

Оборотные активы = валюта баланса – внеоборотные активы = 102817 – 77939 = 24878 руб.

Определим величину денежных средств:

Денежные средства = оборотные активы – дебиторская  задолженность – запасы = 24878 – 2100 – 20580 = 2198 руб.

 

Тема: Управление издержками производства

 

Задача 4

Производственное объединение  производит продукцию «X». Его деятельность характеризуют следующие данные:

• выручка от реализации – 2 000 000 руб.;
• переменные затраты – 1 000 000 руб.;
• постоянные затраты – 400 000 руб.;
• выпуск продукции – 2 000 ед.;
• цена единицы продукции – 1000  руб.

 

1. Определить порог рентабельности в стоимостном и натуральном выражении;
2. Определить силу воздействия производственного рычага.

 

Методические указания

 

1. Порог рентаб. в стоим. выражении = Постоянные затраты : Норма маржинального дохода
2. Порог рентаб. в кол. выражении = Порог рентаб. в руб. : Цена единицы продукции
3. Сила воздействия производственного рычага = Валовая маржа / Прибыль

 

Вм = выручка – перем. затраты

Вм = 2000 – 1000 = 1000 т.р.

Квм = валю маржа / выручка от реализации

Квм = 1000 / 2000 = 0,5

 

1)  Пст = 400 / 0,5 = 800 т.р.

2)  Пкол = 800 / 1 = 800 шт.

3)  1000 / 2000 = 0,5

 

Тема: Управление оборотными средствами

 

Задача 5

На предприятии используется 400 единиц материала в месяц, стоимость  каждого заказа – 200 000 руб., стоимость  хранения каждой единицы – 10 000 рублей.

 

Рассчитать:

1. Оптимальный размер заказа.
2. Сколько заказов следует делать в месяц.
3. Как часто необходимо делать каждый заказ.

 

Методические указания

При определении величины оборотных  средств, вкладываемых в производственные запасы, предприятие должно решить проблему оптимизации запасов, т. е. нахождение их такового объема, при  котором:

• затраты по поддержанию запасов минимальны;
• обеспечивается устойчивая работа предприятия.

Затраты на поддержание запасов включает в себя затраты на хранение, размещение и выполнение заказов.

В теории управления запасами на основании минимизации  указанных затрат разработана система  моделей оптимизации размера  запасов (EOQ). В основе их лежит модель Уилсона.

Решение:

     

Где:  D – используемые единицы материала

Col – стоимость каждого заказа

           Chl – стоимость хранения каждой единицы

 

1. = 127 шт.
2. 400 шт. / 127 шт. = 3 (заказа в месяц).
3. 30 дней / 3 раза = каждые 10 дней.

 

 

Тема: Цена и структура капитала

 

Задача 6

Приведены данные о компаниях, имеющих одинаковый объем капитала, но разную структуру  источников (руб.):

 

                         Компания А       Компания В

Обыкновенные  акции (номинал -

1 руб.)                                                                           500 000                200 000

Облигационный заем (10 %)                                 200 000               500 000

                                                                                 -------------            -------------

                                                                               700 000             700 000

Прибыль до выплаты  налогов и процентов у обеих  компаний одинаковая и составляет по годам (тыс. руб.):

год 1 - 100 тыс. руб.;

год 2 - 60 тыс. руб.;

год 3 - 30 тыс. руб.

 

Требуется:

1. Рассчитать прибыль после выплаты процентов.
2. Какова была бы прибыль после выплаты процентов, если бы процент по долговым обязательствам был равен 15 %?
3. Сделать анализ того, как решения по структуре капитала влияют на конечные финансовые результаты.

 

Тема: Анализ финансового состояния  предприятия

 

Задача 7

Имеется следующая информация о предприятии:

1. Выручка от реализации – 5 млн. руб.
2. Соотношение выручки и величины собственных оборотных средств – 2 : 1;
3. Соотношение внеоборотных и оборотных активов – 4 : 1;
4. Коэффициент текущей ликвидности – 2;

Рассчитайте величину краткосрочных обязательств предприятия и величину ее внеоборотных активов.

 

Методические указания

1. Собственные оборотные средства = Текущие активы - текущие пассивы или Постоянные пассивы – Постоянные активы;
2. Коэффициент текущей ликвидности = Текущие активы : Текущие пассивы

 

Решение:

Решаем путем подстановки:

СОС = 2,5 млн. руб.

если  взять за внеоборотные средства 20 млн. р. По условиям задачи получаем:

обортные  активы 5 млн.руб.

текущие пассивы  2,5 млн.руб

внеоборотные  активы + оборотные активы = валюта баланса

20 + 5 = 25 млн.руб

25 –  2,5 (текущие пассивы) = 22,5 постоянные  пассивы

СОС = 2,5 = 22,5 – 20 = 2,5 млн.руб

 

 

 

 

 

 

 

Заключение 

 

В своей работе я четко  обозначил основные приемы риск-менеджмента, т.е. управления риском. В теоретической  части работы я раскрыл понятия  средств разрешения рисков и приемов  снижения риска. Средствами разрешения риска являются: избежание их, удержание, передача. Для снижения степени риска  применяются приемы: диверсификация, приобретение дополнительной информации о выборе и результатах, лимитирование, самострахование, страхование (в том  числе и от валютных рисков), хеджирование и др.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список использованной литературы

 

1. Балабанов И.Т.Финансовый менеджмент. М.: Финансы и статистика, 2008.
2. Долан Э. Дж. И др. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика. СПб.: 2009, с. 425
3. Павлова Л.Н. Финансовый менеджмент. – М.: 2008, 269 с.
4. Павлова Л.Н. Финансы предприятий. – М.: Финансы, 2008, 639 с.
5. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент: теория и практика. –М.: «Перспектива», 2009.- 656 с.