Комплексный экономический анализ результатов финансово-хозяйственной деятельности ООО Хлебокомбинат «Тульский»

     Коэффициент финансовой зависимости является дополнением  коэффициента автономии, чем ниже значение этого коэффициента, тем более финансово устойчиво, стабильно и независимо предприятие.

     В нашем случае значение данного коэффициента в 2008 году равно 0,321,а в 2009 году – 0,324, что говорит о финансовой устойчивости.

     Коэффициент финансового риска характеризует  долю собственного капитала, необходимую на покрытие всех заемных средств, то есть он должен быть не больше 1. В нашем случае коэффициент финансового риска имеет значение на много меньше 1.

     Коэффициент равновесия отражает соотношение собственного и заемного капитала. В данном случае показатель выше нормативного значения.

     Коэффициент мобильности говорит о том, что  сумма оборотных активов в  общей сумме имущества составляет 18,1%. В нашем случае коэффициент мобильности ниже норматива и требует своего повышения.

     Анализ  ликвидности и  платежеспособности

     Понятие платежеспособности и ликвидности  очень близки, но второе очень емкое.

     Ликвидность баланса предприятия- степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения  обязательств.

     При анализе финансового состояния предприятия изучается в основном ликвидность баланса, делается это при помощи составления баланса нетто-этот баланс составляется путём группировки статей актива и пассива, при этом статьи актива группируются в зависимости от скорости превращения их в денежные средства, а пассивы группируются в зависимости от срочности их оплаты.

     Группировка актива:

     А1-наиболее ликвидные активы ден.ср-ва предпр., краткосрочные фин.вложения)

     А2-быстро реализуемые активы(дебиторская  задолженность платежи по кот.до 12 месяцев)

     А3-Медленно реализуемые активы (запасы ,НДС, дебиторская  задолженность платежи по кот. более 12 месяцев, прочие оборотные активы)

     А4-Труднореализуемые  активы (внеоборотные активы, вложения в уставный капитал других предприятий)

     Группировка пассива:

     П1-наиболее срочные обязательства (кредиторская задолж.)

     П2-Краскосрочные  пассивы (краткоср. кредиты и займы, расчёты по дивидендам)

     П3-Долгосрочные пассивы (долгосрочные кредиты и  займы, доходы будущих периодов, резервы  предстоящих платежей)

     П4-Постоянные пассивы(вложения в уставный капитал, сумма резервного и добавочного  капитала)

     Баланс  нетто признаётся абсолютно ликвидным  если выполняются следующие соотношения:

• А1 ≥П1
• А2 ≥П2
• А3 ≥ П3
• А4 ≤П4

 
 

     Для оценки ликвидности баланса составим таблицы 12 и 13.

     Таблица 12. Оценка ликвидности баланса за 2008 год.

Наименование  группы активов, порядок расчета	Значение, т.р.		Наименование группы пассивов, порядок расчета	Значение, т.р.		Знак  соотношения А и П		Величина  платежного избытка (недостатка), т.р.
	н.г.	к.г.		н.г.	к.г.	н.г.	к.г.	н.г.	к.г.
А1 стр. 250,260	692	369	П1 стр. 620	2893	5365	>	>	-2201	-4969
А2 стр. 240, 270	1863	1823	П2 стр. 610, 630, 660	0	0	>	>	1863	1823
А3 стр. 210,230	5801	6549	П3 стр. 590	0	0	>	>	5801	6549
А4 стр. 190, 220	7550	7978	П4 СК	12910	11354	<	<	-5360	-3376

 

     Таблица 13. Оценка ликвидности баланса за 2009 год.

Наименование  группы активов, порядок расчета	Значение, т.р.		Наименование группы пассивов, порядок расчета	Значение, т.р.		Знак  соотношения А и П		Величина  платежного избытка (недостатка), т.р.
	н.г.	к.г.		н.г.	к.г.	н.г.	к.г.	н.г.	к.г.
А1 стр. 250,260	369	376	П1 стр. 620	5365	5859	>	>	-4996	-5483
А2 стр. 240, 270	1823	2835	П2 стр. 610, 630, 660	0	0	>	>	1823	2835
А3 стр. 210,230	6549	7075	П3 стр. 590	0	31	>	>	6549	7044
А4 стр. 190, 220	7978	7885	П4 СК	11354	12281	<	<	-3376	-4396

 

     Традиционно выделяют 4 группы активов по степени их ликвидности и 4 группы обязательств по степени их срочности. Условие ликвидности баланса: обязательства каждой группы должны покрываться активами соответствующей ликвидности. Из данного соотношения видно, что  и в 2008 г. и в 2009 г. неравенство не соблюдено, значит предприятие не в состоянии расплачиваться по своим обязательствам.

     Ликвидность активов - их способность трансформироваться в денежную форму. Ниже приведём расчет коэффициентов ликвидности: абсолютного, промежуточного, текущего и комплексного.

     Коэффициент абсолютной ликвидности свидетельствует  о том, какую краткосрочную задолженность  предприятие может погасить в  ближайшее время.

     Ка.л=А1/П1+П2               

     Ка.л₂₀₀₈=530,5/4129=0,13

     Ка.л₂₀₀₉=372,5/5612=0,07

     Данный  показатель в 2009 г. снизился в 1,05 раза.

     Коэффициент промежуточной ликвидности:

     Кт.л=А1+А2/П1+П2

     Кт.л₂₀₀₈=2373,5/4129=0,57

     Кт.л₂₀₀₉=2701,5/5612=0,48

     Таким образом, в 2009г. данный показатель снизился в 0,84 раза.

     Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент  покрытия) равен отношению стоимости  всех оборотных средств к величине краткосрочных обязательств.

     Кт.л=А1+А2+А3/П1+П2

     Кт.л₂₀₀₈=8548,5/4129=2,07

     Кт.л₂₀₀₉=9513,5/5612=1,7

     Данный  коэффициент показывает платёжные  возможности предприятия при  условии полных расчётов с дебиторами и полной реализации готовой продукции. Таким образом, платежные возможности  предприятия в 2009г. снизились в 0,82 раза.

     Также можно рассчитать так называемый комплексный показатель ликвидности, который рассчитывается в динамике и в идеале должен повышаться.

     α=(А1+0,5*А2+0,3*А3)/(П1+0,5*П2+0,3*П3)

     α₂₀₀₈=(530,5+921,5+1852,5)/4129=0,8

     α₂₀₀₉=(372,5+1164,5+2043,5/5612+9,3)=0,64

     Однако, комплексный показатель ликвидности в 2008 г. составил 0,8, а в 2009г. понизился до 0,64.

     Финансовая  устойчивость - это способность субъекта хозяйствования функционировать и  развивается, сохранять равновесие своих активов и пассивов в  изменяющейся внутренней и внешней  среде, гарантирующее его постоянную платёжеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска.

     Отразим полученные результаты в таблице 14.

Таблица 14. Показатели платежеспособности.

№ п/п	Наименование  показателя	Порядок расчета	Нормативное значение	Фактические значения
				2008г	2009г
1.	Коэффициент абсолютной ликвидности	А1 /(П1+П2)	0,2-0,5	0,13	0,07
2.	Коэффициент промежуточной  ликвидности	(А1+А2)/(П1+П2)	>1	0,57	0,48
3.	Коэффициент текущей  ликвидности	(А1+А2 +А3)/(П1+П2)	>2	2,07	1,7

 

     Как видно из таблицы не все коэффициенты ликвидности соответствует нормативным значениям и, следовательно, активы предприятия неликвидны.

     Для дальнейшего повышения ликвидности  необходимо способствовать росту обеспеченности запасов собственными оборотными средствами, для чего следует увеличивать собственные оборотные средства и обоснованно снижать уровень запасов, пополнять реальный собственный капитал предприятия и обоснованно сдерживать рост внеоборотных активов. 

     Проведенный анализ позволяет сделать следующие выводы:

• при низкой рентабельности продаж необходимо стремиться к ускорению оборота активов;
• отдача собственного капитала повышается при увеличении доли заемных средств в составе совокупного капитала;
• рентабельность активов тем выше, чем выше прибыльность продукции, чем выше отдача внеоборотных активов и скорость  оборота оборотных активов, чем ниже общие затраты на 1у.е. продукции и удельные затраты по экономическим элементам (средств труда, материалов, труда).

 

     Предложения: 

     На  основе анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия ООО Хлебокомбинат «Тульский», можно сделать выводы о том, что на рассматриваемом предприятии существуют следующие резервы увеличения  прибыли и рентабельности:

• увеличение объема производства и реализации выпускаемой  продукции;
• снижение  себестоимости  выпускаемой  продукции;
• повышение  качества  выпускаемой  продукции.

     Также необходимо сделать ряд предложений по улучшению финансовых результатов ООО Хлебокомбинат «Тульский», которые возможно применить как в краткосрочном и  среднесрочном,  так  и  в  долгосрочном  периоде:

• рассмотреть и устранить причины возникновения перерасхода финансовых ресурсов на управленческие и коммерческие  расходы;
• усовершенствовать  управление  предприятием,  а  именно:
• выделить в составе структурных подразделений и структурных единиц предприятия центры затрат и центры ответственности;
• внедрение на предприятии системы управленческого   учета затрат в разрезе центров ответственности, центров затрат  и  отдельных  групп  товарной  продукции;
• осуществлять эффективную ценовую политику;
• совершенствовать рекламную деятельность, повышать эффективность  отдельных  рекламных  мероприятий;
• осуществлять систематический контроль за работой оборудования и производить своевременную его наладку с целью недопущения снижения качества и выпуска  бракованной  продукции;
• при вводе в эксплуатацию нового оборудования уделять достаточно внимания обучению и подготовке кадров, повышению их квалификации, для эффективного использования оборудования и недопущения его поломки из-за  низкой  квалификации;
• повышение квалификации работников, сопровождающуюся ростом  производительности  труда;
• разработать и ввести эффективную систему материального стимулирования персонала, тесно увязанную с основными результатами хозяйственной деятельности предприятия и экономией  ресурсов;
• использовать системы депремирования работников при нарушении или трудовой или технологической дисциплины;
• разработать и осуществить мероприятия, направленные на улучшение материального климата в коллективе, что в конечном итоге отразиться на повышении производительности  труда;
• осуществлять постоянный контроль  за  условиями хранения  и  транспортировки  сырья  и  готовой продукции.